Transformation af Paphos' Gæstfrihed: Hotelopkøb & Renovering

Hotel Acquisition and Renovation

En gruppe israelske investorer var interesseret i at købe og renovere et hotel i Paphos. Hotellet var ejet af et selskab, hvis aktier var blevet tvangsauktioneret af Alpha Bank, hvilket gav banken den ultimative ejerskab og kontrol over hotellet, og det var blevet lejet ud til et uafhængigt selskab på Cypern.

Værdien for ejerne lå både i at erhverve hotellet til en pris under markedsværdien, men også i at omtrent fordoble dets kapacitet og skabe en ny kategori af tilbud på Cypern knyttet til investorernes egne virksomheder. Da investorerne havde investeret i hoteller og andre relaterede virksomheder i udlandet, ville de være i stand til at sælge det nye cypriotiske hotel som et ekstra tilbud. Investorernes "blue ocean-strategi" hvilede dog på at sikre erhvervelsen af hotellet uden juridiske fejl og fremtidige faldgruber.

Due Diligence Process

Due diligence-processen afslørede tre hovedproblemer.

Employment Issues

Det første var ansættelse. Hotelansatte bliver typisk overført til den næste ejer af virksomheden. Dette var noget, der ville true den nye virksomhed, da spørgsmål om kultur, træning og branding kom i spil. Derfor samarbejdede vi med myndighederne om behandlingen af vores specifikke situation og fik fra dem de faktorer, som de ville vurdere deres skøn ud fra. Bygget på det, fik vi lejerens forpligtelse til, at de ville anvende de tidligere ansatte i et andet hotel, og vi afbrød alle bånd til hotellet, der opererede som en igangværende virksomhed. Derefter udarbejdede vi og modtog passende garantier og erstatninger fra sælgeren i aktiekøbsaftalen.

Seller’s Warranties and Indemnities

Det andet hovedproblem, der opstod, var sælgerens evne til at overholde sine skatte- og andre garantier og erstatninger, da det var et specialformålskøretøj. Moderselskabet for sælgeren kunne garantere disse, og et beløb kunne tilbageholdes til fremtidige krav. Sælgeren gjorde indsigelse mod sidstnævnte på grund af bank-specifikke direktiver, men sælgeren gav os til gengæld nok information om sælgerens aktiver til at bevise sin evne til at overholde de givne garantier og erstatninger.

Licensing and Permits

Det tredje problem var klienternes evne til at få licenser til deres tilsigtede brug. For at gøre dette gik vi igennem ejendom due diligence-processen, undersøgte tilladelserne fra myndighederne og de efterfølgende ændringer, og anmodede de ansattes arkitekter om at udføre det nødvendige arbejde og give de krævede bekræftelser.

Financial and Banking Support

Udover det ovenstående hjalp vi med succes klienterne med de nødvendige aftaler for at yde finansiering til selskabet, hjalp dem med at forberede de nødvendige bankoplysninger, og afsluttede bankens due diligence, som resulterede i, at købesummen blev overført på en betydeligt forkortet tidsramme end normalt. Vi vurderede også legitimiteten af den finansielle fortid for det målrettede selskab (inklusive alle eksisterende aftaler, deres aktiekapitalforhøjelse, betaling af gælden, afskrivning af aktiverne og de efterfølgende regnskabsmæssige hensættelser).

Agreement and Completion

Betingelserne for aktiekøbsaftalen blev aftalt, og afslutningen fandt sted cirka 60 dage efter instruktionsdagen. Som et resultat lukkede klienterne hotellet og har modtaget bygge tilbud til den renovering og det byggeri, der var nødvendigt til tiden med deres planer.

Sagen blev håndteret af hr. Gregoris Philippou og fru Rafaella Demetriadou.