Hotelacquisitie en renovatie in Paphos: succesverhaal

Hotelverwerving en Renovatie

Een groep Israëlische investeerders was geïnteresseerd in het kopen en renoveren van een hotel in Paphos. Het hotel was eigendom van een bedrijf waarvan de aandelen waren geveild door de Alpha Bank, waardoor de bank de uiteindelijke eigendom en controle over het hotel had, en was verhuurd aan een niet-verbonden bedrijf op Cyprus.

De waarde voor de eigenaren lag zowel in het verwerven van het hotel tegen een prijs die lager was dan de marktwaarde, als in het ongeveer verdubbelen van de capaciteit en het creëren van een nieuwe categorie aanbod op Cyprus die verbonden was aan de bedrijven van de investeerders zelf. Aangezien de investeerders hadden geïnvesteerd in hotels en andere gerelateerde bedrijven in het buitenland, zouden ze in staat zijn om het nieuwe hotel op Cyprus als een extra aanbod te verkopen. De "blue ocean strategy" van de investeerders was echter gebaseerd op het veiligstellen van de verwerving van het hotel zonder juridische gebreken en toekomstige valkuilen.

Due Diligence Proces

Het due diligence proces onthulde drie belangrijke kwesties.

Werkgelegenheidskwesties

De eerste was werkgelegenheid. Hotelmedewerkers worden doorgaans overgedragen aan de volgende eigenaar van het bedrijf. Dit was iets dat de nieuwe onderneming in gevaar zou brengen, aangezien kwesties van cultuur, training en branding een rol gingen spelen. Dienovereenkomstig hebben we contact opgenomen met de autoriteiten over de behandeling van onze specifieke situatie en verkregen we van hen de factoren waarop zij hun discretie zouden beoordelen. Gebaseerd op dat, verkregen we de toezegging van de huurder dat deze de voormalige werknemers in een ander hotel zou inzetten en hebben we alle banden met het hotel dat als een lopende onderneming opereerde verbroken. Vervolgens hebben we de juiste garanties en vrijwaringen van de Verkoper in de aandelenkoopovereenkomst opgesteld en ontvangen.

Garantie en Vrijwaring van de Verkoper

De tweede belangrijke kwestie die naar voren kwam, was het vermogen van de Verkoper om zijn belasting- en andere garanties en vrijwaringen na te komen, als een speciaal doel voertuig. Het moederbedrijf van de Verkoper kon deze garanderen en een bedrag kon worden gereserveerd voor toekomstige claims. De Verkoper maakte bezwaar tegen het laatste vanwege bank-specifieke richtlijnen, maar de Verkoper gaf ons in ruil daarvoor voldoende informatie over de activa van de Verkoper om zijn vermogen om de gegeven garanties en vrijwaringen na te komen te bewijzen.

Licenties en Vergunningen

De derde kwestie was het vermogen van de cliënten om licenties te verkrijgen voor hun beoogde gebruik. Om dit te doen, hebben we het due diligence proces voor onroerend goed doorlopen, de vergunningen van de autoriteiten en de daaropvolgende wijzigingen onderzocht, en de architecten die waren ingehuurd gevraagd om het nodige werk uit te voeren en de vereiste bevestigingen te verstrekken.

Financiële en Bankondersteuning

Naast het bovenstaande hebben we de cliënten succesvol geholpen met de nodige overeenkomsten om financiering aan het bedrijf te verstrekken, hen geholpen met het voorbereiden van de noodzakelijke bankinformatie, en de bankdue diligence afgerond, waardoor het aankoopgeld in een aanzienlijk verkorte tijdsperiode dan normaal werd overgemaakt. We hebben ook de legitimiteit van het financiële verleden van het doelbedrijf beoordeeld (inclusief alle bestaande overeenkomsten, hun aandelenkapitaalverhoging, de betaling van de schuld, de afschrijving van de activa, en de daaropvolgende boekhoudkundige voorzieningen die zijn getroffen).

Overeenkomst en Voltooiing

De voorwaarden van de aandelenkoopovereenkomst werden overeengekomen en de voltooiing vond plaats in ongeveer 60 dagen vanaf de dag van instructie. Als resultaat hebben de cliënten het hotel gesloten en hebben ze bouwaanbiedingen ontvangen voor de renovatie en bouwwerkzaamheden die nodig waren op tijd met hun plannen.

De zaak werd behandeld door de heer Gregoris Philippou en mevrouw Rafaella Demetriadou.