Transformarea ospitalității din Pafos: Achiziție și renovare hotelieră

Un grup de investitori israelieni a fost interesat de achiziționarea și renovarea unui hotel din Pafos. Hotelul era deținut de o companie ale cărei acțiuni fuseseră executate silit de Alpha Bank, oferind băncii proprietatea și controlul final asupra hotelului, și fusese închiriat unei companii fără legătură din Cipru.

Valoarea pentru proprietari consta atât în achiziționarea hotelului la un preț mai mic decât valoarea de piață, cât și în dublarea capacității acestuia și crearea unei noi categorii de ofertă în Cipru, legată de afacerile investitorilor înșiși. Deoarece investitorii investiseră în hoteluri și alte afaceri conexe în străinătate, ar fi putut vinde noul hotel din Cipru ca o ofertă suplimentară. Strategia „blue ocean” a investitorilor, însă, se baza pe asigurarea achiziției hotelului fără defecte legale și capcane viitoare.

Procesul de due diligence a dezvăluit trei probleme principale. Prima a fost angajarea. Angajații hotelului sunt de obicei transferați către următorul proprietar al afacerii. Acest lucru ar fi pus în pericol noua afacere, deoarece aspecte precum cultura, formarea și brandingul ar fi intervenit. În consecință, am colaborat cu autoritățile pentru a trata situația noastră specifică și am obținut de la acestea factorii pe care i-ar evalua la discreția lor. Pe baza acestora, am obținut angajamentul chiriașului că va utiliza foștii angajați într-un alt hotel și am rupt toate legăturile cu hotelul care funcționa ca o afacere în desfășurare. Apoi am redactat și primit garanții și indemnizații corespunzătoare de la Vânzător în acordul de cumpărare de acțiuni.

A doua problemă principală care a apărut a fost capacitatea Vânzătorului de a onora garanțiile și indemnizațiile fiscale și alte garanții, fiind un vehicul cu scop special. Compania mamă a Vânzătorului ar putea garanta acestea și o sumă ar putea fi reținută pentru cereri viitoare. Vânzătorul a obiectat la aceasta din cauza instrucțiunilor specifice băncii, dar Vânzătorul ne-a furnizat în schimb suficiente informații despre activele Vânzătorului pentru a demonstra capacitatea sa de a onora garanțiile și indemnizațiile furnizate. Băncile din Cipru nu tind să-și schimbe structurile atât de ușor, deoarece sumele cu care tranzacționează în cadrul executărilor silite din 2013 sunt de ordinul sutelor de milioane.

A treia problemă a fost capacitatea clienților de a obține licențe pentru utilizarea intenționată. Pentru a face acest lucru, am parcurs procesul de due diligence al proprietății, am examinat permisele de la autorități și modificările ulterioare și am solicitat arhitecților angajați să efectueze lucrările necesare și să furnizeze confirmările necesare.

În plus față de cele de mai sus, am asistat cu succes clienții cu acordurile necesare pentru a oferi finanțare companiei, i-am ajutat să pregătească informațiile bancare necesare și am finalizat due diligence-ul bancar, ca urmare a căruia banii pentru achiziție au fost transferați într-o perioadă semnificativ mai scurtă decât normal. De asemenea, am evaluat legitimitatea trecutului financiar al companiei țintă (inclusiv toate acordurile în vigoare, creșterea capitalului social, plata datoriei, deprecierea activelor și prevederile contabile ulterioare).

Termenii acordului de cumpărare de acțiuni au fost conveniți și finalizarea a avut loc în aproximativ 60 de zile de la data instrucțiunii. Ca urmare, clienții au închis hotelul și au primit oferte de construcție pentru lucrările de renovare și construcție necesare conform planurilor lor.

Cazul a fost gestionat de domnul Gregoris Philippou și doamna Rafaella Demetriadou.