Trasformare l'Ospitalità di Paphos: Acquisizione e Ristrutturazione di Hotel

Acquisizione e Ristrutturazione di Hotel

Un gruppo di investitori israeliani era interessato all'acquisto e alla ristrutturazione di un hotel a Paphos. L'hotel era di proprietà di una società i cui azioni erano state pignorate dalla Alpha Bank, dando alla banca la proprietà e il controllo finale dell'hotel, ed era stato affittato a una società non collegata a Cipro.

Il valore per i proprietari era sia nell'acquisire l'hotel a un prezzo inferiore al valore di mercato, sia nel raddoppiare circa la sua capacità e nel creare una nuova categoria di offerta a Cipro legata alle attività degli stessi investitori. Poiché gli investitori avevano investito in hotel e altre attività correlate all'estero, sarebbero stati in grado di vendere il nuovo hotel di Cipro come un'offerta aggiuntiva. Tuttavia, la "strategia dell'oceano blu" degli investitori si basava sul garantire l'acquisizione dell'hotel senza difetti legali e futuri problemi.

Processo di Due Diligence

Il processo di due diligence ha rivelato tre problemi principali.

Questioni di Occupazione

Il primo riguardava l'occupazione. I dipendenti dell'hotel vengono tipicamente trasferiti al prossimo proprietario dell'attività. Questo era qualcosa che avrebbe messo in pericolo la nuova attività poiché entravano in gioco questioni di cultura, formazione e branding. Di conseguenza, abbiamo collaborato con le autorità sul trattamento della nostra situazione specifica e abbiamo ottenuto da loro i fattori su cui avrebbero valutato il loro arbitrio. Basandoci su ciò, abbiamo ottenuto l'impegno del locatario che utilizzerà i precedenti dipendenti in un altro hotel e abbiamo interrotto tutti i legami con l'hotel che operava come un'azienda in attività. Poi abbiamo redatto e ricevuto le garanzie e le indennità appropriate dal Venditore nell'accordo di acquisto delle azioni.

Garanzie e Indennità del Venditore

Il secondo problema principale emerso era la capacità del Venditore di onorare le proprie garanzie e indennità fiscali e altre, essendo un veicolo a scopo speciale. La società madre del Venditore poteva garantire queste e un importo poteva essere trattenuto per future richieste. Il Venditore si oppose a quest'ultimo a causa di indicazioni specifiche della banca, ma il Venditore in cambio ci fornì informazioni sufficienti sugli attivi del Venditore per dimostrare la sua capacità di onorare le garanzie e le indennità fornite.

Licenze e Permessi

Il terzo problema era la capacità dei clienti di ottenere licenze per il loro uso previsto. Per fare ciò, abbiamo seguito il processo di due diligence sulla proprietà, esaminato i permessi delle autorità e i successivi cambiamenti, e richiesto agli architetti assunti di condurre il lavoro necessario e fornire le conferme richieste.

Supporto Finanziario e Bancario

In aggiunta a quanto sopra, abbiamo assistito con successo i clienti con gli accordi necessari per fornire finanziamenti alla società, li abbiamo aiutati a preparare le informazioni bancarie necessarie e abbiamo concluso la due diligence bancaria, a seguito della quale il denaro per l'acquisto è stato trasferito in un periodo di tempo significativamente ridotto rispetto al normale. Abbiamo anche valutato la legittimità del passato finanziario della società target (inclusi tutti gli accordi in essere, l'aumento del loro capitale sociale, il pagamento del debito, l'ammortamento degli attivi e le successive disposizioni contabili effettuate).

Accordo e Completamento

I termini dell'accordo di acquisto delle azioni sono stati concordati e il completamento è avvenuto in circa 60 giorni dalla data di istruzione. Di conseguenza, i clienti hanno chiuso l'hotel e hanno ricevuto offerte di costruzione per i lavori di ristrutturazione e costruzione necessari in tempo con i loro piani.

Il caso è stato gestito dal Sig. Gregoris Philippou e dalla Sig.ra Rafaella Demetriadou.