Transformacja gościnności Pafos: Nabycie i renowacja hotelu

Grupa izraelskich inwestorów była zainteresowana zakupem i renowacją hotelu w Pafos. Hotel był własnością firmy, której akcje zostały przejęte przez Alpha Bank, co dało bankowi ostateczną własność i kontrolę nad hotelem, a został wynajęty niezwiązanej firmie na Cyprze.

Wartość dla właścicieli polegała zarówno na nabyciu hotelu po cenie niższej od rynkowej, jak i na około podwojeniu jego pojemności oraz stworzeniu nowej kategorii oferty na Cyprze związanej z działalnością samych inwestorów. Ponieważ inwestorzy zainwestowali w hotele i inne powiązane biznesy za granicą, mogliby sprzedawać nowy cypryjski hotel jako dodatkową ofertę. Strategia „błękitnego oceanu” inwestorów opierała się jednak na zabezpieczeniu nabycia hotelu bez wad prawnych i przyszłych pułapek.

Proces due diligence ujawnił trzy główne kwestie. Pierwszą była kwestia zatrudnienia. Pracownicy hotelu zazwyczaj są przenoszeni do następnego właściciela biznesu. Było to coś, co mogło zagrozić nowemu biznesowi, gdyż w grę wchodziły kwestie kultury, szkolenia i marki. W związku z tym skontaktowaliśmy się z władzami w sprawie traktowania naszej specyficznej sytuacji i uzyskaliśmy od nich czynniki, na podstawie których ocenialiby swoją dyskrecję. Na tej podstawie uzyskaliśmy zobowiązanie najemcy, że wykorzysta byłych pracowników w innym hotelu i zerwaliśmy wszelkie więzi z hotelem działającym jako kontynuacja działalności. Następnie sporządziliśmy i otrzymaliśmy odpowiednie gwarancje i odszkodowania od Sprzedającego w umowie zakupu akcji.

Drugim głównym problemem, który się pojawił, była zdolność Sprzedającego do honorowania swoich zobowiązań podatkowych oraz innych gwarancji i odszkodowań, będąc specjalnym podmiotem celowym. Spółka matka Sprzedającego mogła zagwarantować te zobowiązania, a pewna kwota mogła zostać zatrzymana na przyszłe roszczenia. Sprzedający sprzeciwił się temu ostatniemu z powodu specyficznych wytycznych bankowych, ale w zamian dostarczył nam wystarczających informacji o aktywach Sprzedającego, aby udowodnić jego zdolność do honorowania dostarczonych gwarancji i odszkodowań. Banki na Cyprze nie zmieniają swoich struktur tak łatwo, ponieważ kwoty, którymi obracają w ramach przejęć od 2013 roku, sięgają setek milionów.

Trzecim problemem była zdolność klientów do uzyskania licencji na zamierzone użytkowanie. Aby to zrobić, przeszliśmy przez proces due diligence nieruchomości, zbadaliśmy pozwolenia od władz oraz późniejsze zmiany i poprosiliśmy zatrudnionych architektów o przeprowadzenie niezbędnych prac i dostarczenie wymaganych potwierdzeń.

Oprócz powyższego, z powodzeniem pomogliśmy klientom w niezbędnych umowach dotyczących finansowania spółki, pomogliśmy im przygotować niezbędne informacje bankowe i zakończyliśmy due diligence bankowe, w wyniku czego pieniądze na zakup zostały przelane w znacznie skróconym czasie niż zwykle. Oceniliśmy również legalność finansowej przeszłości docelowej spółki (w tym wszystkie obowiązujące umowy, ich zwiększenie kapitału zakładowego, spłatę zadłużenia, amortyzację aktywów oraz późniejsze dokonane rezerwy księgowe).

Warunki umowy zakupu akcji zostały uzgodnione, a zakończenie nastąpiło w około 60 dni od dnia zlecenia. W rezultacie klienci zamknęli hotel i otrzymali oferty budowlane na renowację i prace budowlane potrzebne na czas zgodnie z ich planami.

Sprawą zajmowali się Pan Gregoris Philippou i Pani Rafaella Demetriadou.