Μετασχηματίζοντας τη Φιλοξενία της Πάφου: Απόκτηση & Ανακαίνιση Ξενοδοχείου

Hotel Acquisition and Renovation

Μια ομάδα Ισραηλινών επενδυτών ενδιαφερόταν να αγοράσει και να ανακαινίσει ένα ξενοδοχείο στην Πάφο. Το ξενοδοχείο ανήκε σε μια εταιρεία των μετοχών της οποίας είχαν κατασχεθεί από την Alpha Bank, δίνοντας στην τράπεζα την τελική ιδιοκτησία και έλεγχο του ξενοδοχείου, και είχε ενοικιαστεί σε μια μη συνδεδεμένη εταιρεία στην Κύπρο.

Η αξία για τους ιδιοκτήτες ήταν τόσο στην απόκτηση του ξενοδοχείου σε τιμή χαμηλότερη της αγοραίας αξίας όσο και στο να διπλασιάσουν περίπου τη χωρητικότητά του και να δημιουργήσουν μια νέα κατηγορία προσφοράς στην Κύπρο που να σχετίζεται με τις επιχειρήσεις των ίδιων των επενδυτών. Δεδομένου ότι οι επενδυτές είχαν επενδύσει σε ξενοδοχεία και άλλες σχετικές επιχειρήσεις στο εξωτερικό, θα μπορούσαν να πουλήσουν το νέο ξενοδοχείο στην Κύπρο ως μια επιπλέον προσφορά. Η στρατηγική "μπλε ωκεανός" των επενδυτών, ωστόσο, στηριζόταν στην εξασφάλιση της απόκτησης του ξενοδοχείου χωρίς νομικά ελαττώματα και μελλοντικές παγίδες.

Due Diligence Process

Η διαδικασία δέουσας επιμέλειας αποκάλυψε τρία κύρια ζητήματα.

Employment Issues

Το πρώτο ήταν η απασχόληση. Οι υπάλληλοι του ξενοδοχείου συνήθως μεταφέρονται στον επόμενο ιδιοκτήτη της επιχείρησης. Αυτό ήταν κάτι που θα απειλούσε τη νέα επιχείρηση καθώς ζητήματα κουλτούρας, εκπαίδευσης και branding ερχόταν στο προσκήνιο. Συνεπώς, συνεργαστήκαμε με τις αρχές σχετικά με την αντιμετώπιση της συγκεκριμένης κατάστασής μας και λάβαμε από αυτές τους παράγοντες με βάση τους οποίους θα αξιολογούσαν την κρίση τους. Βασιζόμενοι σε αυτό, αποκτήσαμε τη δέσμευση του ενοικιαστή ότι θα χρησιμοποιήσει τους πρώην υπαλλήλους σε άλλο ξενοδοχείο και διακόψαμε κάθε σχέση με το ξενοδοχείο που λειτουργούσε ως εν εξελίξει επιχείρηση. Στη συνέχεια, συντάξαμε και λάβαμε κατάλληλες εγγυήσεις και αποζημιώσεις από τον Πωλητή στη συμφωνία αγοράς μετοχών.

Seller’s Warranties and Indemnities

Το δεύτερο κύριο ζήτημα που προέκυψε ήταν η ικανότητα του Πωλητή να τιμήσει τις φορολογικές και άλλες εγγυήσεις και αποζημιώσεις, καθώς ήταν ένα ειδικό όχημα. Η μητρική εταιρεία του Πωλητή μπορούσε να εγγυηθεί αυτά και ένα ποσό μπορούσε να διατηρηθεί για μελλοντικές αξιώσεις. Ο Πωλητής αντέτεινε το τελευταίο λόγω κατευθύνσεων που σχετίζονταν με την τράπεζα, αλλά ο Πωλητής από την πλευρά του μας παρείχε αρκετές πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία του Πωλητή για να αποδείξει την ικανότητά του να τιμήσει τις εγγυήσεις και τις αποζημιώσεις που παρέχονταν.

Licensing and Permits

Το τρίτο ζήτημα ήταν η ικανότητα των πελατών να αποκτήσουν άδειες για την προγραμματισμένη χρήση τους. Για να το κάνουμε αυτό, περάσαμε από τη διαδικασία δέουσας επιμέλειας ακινήτων, εξετάσαμε τις άδειες από τις αρχές και τις επακόλουθες αλλαγές, και ζητήσαμε από τους αρχιτέκτονες που προσλήφθηκαν να εκτελέσουν την απαραίτητη εργασία και να παρέχουν τις απαιτούμενες επιβεβαιώσεις.

Financial and Banking Support

Εκτός από τα παραπάνω, βοηθήσαμε επιτυχώς τους πελάτες με τις απαραίτητες συμφωνίες για να παρέχουν χρηματοδότηση στην εταιρεία, τους βοηθήσαμε να προετοιμάσουν τις απαραίτητες τραπεζικές πληροφορίες και ολοκληρώσαμε τη διαδικασία δέουσας επιμέλειας τραπεζών, ως αποτέλεσμα της οποίας τα χρήματα της αγοράς μεταφέρθηκαν σε σημαντικά συντομότερο χρονικό διάστημα από το κανονικό. Αξιολογήσαμε επίσης τη νομιμότητα του χρηματοοικονομικού παρελθόντος της στοχευόμενης εταιρείας (συμπεριλαμβανομένων όλων των συμφωνιών που ισχύουν, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου τους, της αποπληρωμής του χρέους, της απόσβεσης των περιουσιακών στοιχείων και των επακόλουθων λογιστικών προβλέψεων που έγιναν).

Agreement and Completion

Οι όροι της συμφωνίας αγοράς μετοχών συμφωνήθηκαν και η ολοκλήρωση πραγματοποιήθηκε σε περίπου 60 ημέρες από την ημέρα της εντολής. Ως αποτέλεσμα, οι πελάτες έκλεισαν το ξενοδοχείο και έχουν λάβει προσφορές κατασκευής για την ανακαίνιση και την κατασκευαστική εργασία που απαιτείται εγκαίρως με τα σχέδιά τους.

Η υπόθεση διαχειρίστηκε από τον κ. Γρηγόρη Φιλίππου και την κα. Ραφαέλλα Δημητριάδου.