Μετασχηματίζοντας τη Φιλοξενία της Πάφου: Απόκτηση & Ανακαίνιση Ξενοδοχείου

Μια ομάδα Ισραηλινών επενδυτών ενδιαφερόταν να αγοράσει και να ανακαινίσει ένα ξενοδοχείο στην Πάφο. Το ξενοδοχείο ανήκε σε εταιρεία της οποίας οι μετοχές είχαν κατασχεθεί από την Alpha Bank, δίνοντας στην τράπεζα την απόλυτη ιδιοκτησία και έλεγχο του ξενοδοχείου, και είχε ενοικιαστεί σε μια άσχετη εταιρεία στην Κύπρο.

Η αξία για τους ιδιοκτήτες ήταν τόσο στην απόκτηση του ξενοδοχείου σε τιμή χαμηλότερη από την αγοραία αξία όσο και στη σχεδόν διπλασιασμό της χωρητικότητάς του και στη δημιουργία μιας νέας κατηγορίας προσφοράς στην Κύπρο συνδεδεμένης με τις επιχειρήσεις των ίδιων των επενδυτών. Δεδομένου ότι οι επενδυτές είχαν επενδύσει σε ξενοδοχεία και άλλες σχετικές επιχειρήσεις στο εξωτερικό, θα μπορούσαν να πωλήσουν το νέο ξενοδοχείο στην Κύπρο ως πρόσθετη προσφορά. Η στρατηγική «μπλε ωκεανού» των επενδυτών, ωστόσο, βασιζόταν στην εξασφάλιση της απόκτησης του ξενοδοχείου χωρίς νομικά ελαττώματα και μελλοντικές παγίδες.

Η διαδικασία δέουσας επιμέλειας αποκάλυψε τρία κύρια ζητήματα. Το πρώτο ήταν η απασχόληση. Οι υπάλληλοι του ξενοδοχείου συνήθως μεταφέρονται στον επόμενο ιδιοκτήτη της επιχείρησης. Αυτό ήταν κάτι που θα έθετε σε κίνδυνο τη νέα επιχείρηση καθώς ζητήματα κουλτούρας, εκπαίδευσης και επωνυμίας ερχόταν στο προσκήνιο. Κατά συνέπεια, συνεργαστήκαμε με τις αρχές για τη διαχείριση της συγκεκριμένης μας κατάστασης και λάβαμε από αυτές τους παράγοντες βάσει των οποίων θα αξιολογούσαν τη διακριτική τους ευχέρεια. Βασιζόμενοι σε αυτό, λάβαμε τη δέσμευση του ενοικιαστή ότι θα χρησιμοποιήσει τους πρώην υπαλλήλους σε άλλο ξενοδοχείο και διακόψαμε όλους τους δεσμούς με το ξενοδοχείο που λειτουργούσε ως συνεχής επιχείρηση. Στη συνέχεια, συντάξαμε και λάβαμε τις κατάλληλες εγγυήσεις και αποζημιώσεις από τον Πωλητή στη συμφωνία αγοράς μετοχών.

Το δεύτερο κύριο ζήτημα που προέκυψε ήταν η ικανότητα του Πωλητή να τηρήσει τις φορολογικές και άλλες εγγυήσεις και αποζημιώσεις του, όντας ένα ειδικό όχημα σκοπού. Η μητρική εταιρεία του Πωλητή θα μπορούσε να εγγυηθεί αυτές και ένα ποσό θα μπορούσε να διατηρηθεί για μελλοντικές αξιώσεις. Ο Πωλητής αντέδρασε στο τελευταίο λόγω ειδικών κατευθύνσεων της τράπεζας, αλλά ο Πωλητής μας παρείχε αρκετές πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία του για να αποδείξει την ικανότητά του να τηρήσει τις εγγυήσεις και αποζημιώσεις που παρείχε. Οι τράπεζες στην Κύπρο δεν τείνουν να αλλάζουν τις δομές τους τόσο εύκολα καθώς τα ποσά που διαχειρίζονται στις κατασχέσεις από το 2013 είναι εκατοντάδες εκατομμύρια.

Το τρίτο ζήτημα ήταν η ικανότητα των πελατών να λάβουν άδειες για την προοριζόμενη χρήση τους. Για να το κάνουμε αυτό, περάσαμε από τη διαδικασία δέουσας επιμέλειας της ιδιοκτησίας, εξετάσαμε τις άδειες από τις αρχές και τις επακόλουθες αλλαγές και ζητήσαμε από τους αρχιτέκτονες που απασχολήθηκαν να εκτελέσουν την απαραίτητη εργασία και να παρέχουν τις απαιτούμενες επιβεβαιώσεις.

Επιπλέον των ανωτέρω, υποστηρίξαμε επιτυχώς τους πελάτες με τις απαραίτητες συμφωνίες για την παροχή χρηματοδότησης στην εταιρεία, τους βοηθήσαμε να προετοιμάσουν τις απαραίτητες τραπεζικές πληροφορίες και ολοκληρώσαμε τη δέουσα επιμέλεια των τραπεζών, ως αποτέλεσμα της οποίας τα χρήματα της αγοράς μεταφέρθηκαν σε σημαντικά συντομευμένο χρονικό διάστημα από το κανονικό. Αξιολογήσαμε επίσης τη νομιμότητα του οικονομικού παρελθόντος της εταιρείας στόχου (συμπεριλαμβανομένων όλων των συμφωνιών που είναι σε ισχύ, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου τους, της πληρωμής του χρέους, της απόσβεσης των περιουσιακών στοιχείων και των επακόλουθων λογιστικών προβλέψεων που έγιναν).

Οι όροι της συμφωνίας αγοράς μετοχών συμφωνήθηκαν και η ολοκλήρωση πραγματοποιήθηκε περίπου 60 ημέρες από την ημέρα της εντολής. Ως αποτέλεσμα, οι πελάτες έκλεισαν το ξενοδοχείο και έχουν λάβει προσφορές κατασκευής για την ανακαίνιση και τις κατασκευαστικές εργασίες που χρειάζονται εγκαίρως με τα σχέδιά τους.

Η υπόθεση χειρίστηκε από τον κ. Γρηγόρη Φιλίππου και την κα. Ραφαέλλα Δημητριάδου.