Transformer l'Hospitalité à Paphos : Acquisition et Rénovation d'Hôtel

Acquisition et Rénovation d'Hôtel

Un groupe d'investisseurs israéliens était intéressé par l'achat et la rénovation d'un hôtel à Paphos. L'hôtel appartenait à une société dont les actions avaient été saisies par la Alpha Bank, donnant à la banque la propriété et le contrôle ultimes de l'hôtel, et avait été loué à une société non liée à Chypre.

La valeur pour les propriétaires résidait à la fois dans l'acquisition de l'hôtel à un prix inférieur à la valeur du marché, mais aussi dans le doublement approximatif de sa capacité et dans la création d'une nouvelle catégorie d'offres à Chypre liée aux activités des investisseurs eux-mêmes. Étant donné que les investisseurs avaient investi dans des hôtels et d'autres entreprises connexes à l'étranger, ils seraient en mesure de vendre le nouvel hôtel chypriote comme une offre supplémentaire. La "stratégie océan bleu" des investisseurs reposait toutefois sur la sécurisation de l'acquisition de l'hôtel sans défauts juridiques et pièges futurs.

Processus de Diligence Raisonnée

Le processus de diligence raisonnée a révélé trois problèmes principaux.

Questions d'Emploi

Le premier concernait l'emploi. Les employés de l'hôtel sont généralement transférés au nouveau propriétaire de l'entreprise. Cela était quelque chose qui mettrait en danger la nouvelle entreprise, car des questions de culture, de formation et de branding entraient en jeu. En conséquence, nous avons collaboré avec les autorités sur le traitement de notre situation spécifique et obtenu de leur part les facteurs sur lesquels elles évalueraient leur discrétion. En nous appuyant là-dessus, nous avons obtenu l'engagement du locataire qu'il utilisera les anciens employés dans un autre hôtel et nous avons rompu tous les liens avec l'hôtel fonctionnant comme une entreprise en cours. Ensuite, nous avons rédigé et reçu des garanties et indemnités appropriées du Vendeur dans l'accord d'achat d'actions.

Garanties et Indemnités du Vendeur

Le deuxième problème majeur qui est apparu était la capacité du Vendeur à honorer ses garanties et indemnités fiscales et autres, étant un véhicule à but spécial. La société mère du Vendeur pouvait garantir cela et un montant pouvait être retenu pour les réclamations futures. Le Vendeur s'est opposé à ce dernier en raison d'instructions spécifiques de la banque, mais le Vendeur nous a en retour fourni suffisamment d'informations sur les actifs du Vendeur pour prouver sa capacité à honorer les garanties et indemnités fournies.

Licences et Permis

Le troisième problème était la capacité des clients à obtenir des licences pour leur utilisation prévue. Pour ce faire, nous avons suivi le processus de diligence raisonnée sur la propriété, examiné les permis des autorités et les changements ultérieurs, et demandé aux architectes employés de réaliser les travaux nécessaires et de fournir les confirmations requises.

Soutien Financier et Bancaire

En plus de ce qui précède, nous avons aidé avec succès les clients à établir les accords nécessaires pour fournir un financement à la société, les avons aidés à préparer les informations bancaires nécessaires et avons conclu la diligence raisonnée bancaire, grâce à quoi l'argent d'achat a été transféré dans un délai considérablement réduit par rapport à la normale. Nous avons également évalué la légitimité du passé financier de la société cible (y compris tous les accords en place, leur augmentation de capital social, le paiement de la dette, la dépréciation des actifs et les provisions comptables ultérieures faites).

Accord et Finalisation

Les termes de l'accord d'achat d'actions ont été convenus et la finalisation a eu lieu environ 60 jours après le jour de l'instruction. En conséquence, les clients ont fermé l'hôtel et ont reçu des offres de construction pour les travaux de rénovation et de construction nécessaires dans les délais prévus par leurs plans.

L'affaire a été gérée par M. Gregoris Philippou et Mme Rafaella Demetriadou.