Άδεια CASP στην Κύπρο βάσει MiCA

Εάν θέλετε να παρέχετε υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων εντός ή προς την Ευρωπαϊκή Ένωση, οι κανόνες άλλαξαν πλήρως στα τέλη του 2024. Το παλαιό κυπριακό εθνικό μητρώο για επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων έκλεισε, και ένα ενιαίο ευρωπαϊκό καθεστώς που ονομάζεται MiCA ισχύει πλέον. Αυτός ο οδηγός εξηγεί τι είναι η άδεια Παρόχου Υπηρεσιών Κρυπτοστοιχείων (CASP) βάσει του MiCA, ποιος τη χρειάζεται, το κεφάλαιο που πρέπει να διατηρείτε, πόσο διαρκεί η αδειοδότηση, και πώς μια ενιαία κυπριακή άδεια σας επιτρέπει να δραστηριοποιείστε με διαβατήριο (passport) σε όλα τα 27 κράτη μέλη.

Τι είναι ο MiCA και γιατί αντικατέστησε το παλαιό καθεστώς

Ο MiCA είναι ο Κανονισμός (ΕΕ) 2023/1114 για τις Αγορές Κρυπτοστοιχείων. Επειδή είναι Κανονισμός και όχι Οδηγία, εφαρμόζεται άμεσα στην Κύπρο χωρίς την ανάγκη τοπικού νόμου μεταφοράς. Δημιουργεί ένα εναρμονισμένο σύνολο κανόνων για τους εκδότες και τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Οι κανόνες για τους Παρόχους Υπηρεσιών Κρυπτοστοιχείων, που περιέχονται στον Τίτλο V του MiCA, κατέστησαν εφαρμοστέοι στις 30 Δεκεμβρίου 2024. Από την ημερομηνία εκείνη, το προηγούμενο κυπριακό καθεστώς, βάσει του οποίου η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (CySEC) τηρούσε εθνικό μητρώο επιχειρήσεων κρυπτονομισμάτων με βάση τον περί Παρεμπόδισης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμο, καταργήθηκε. Η CySEC σταμάτησε να δέχεται νέες εθνικές εγγραφές στις 17 Οκτωβρίου 2024. Κάθε επιχείρηση που θέλει να εξυπηρετεί πελάτες της ΕΕ χρειάζεται πλέον πλήρη αδειοδότηση MiCA, και οι αδειοδοτημένες επιχειρήσεις εμφανίζονται σε ένα ενιαίο μητρώο που τηρείται από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) αντί για μια λίστα μόνο για την Κύπρο.

Ποιος χρειάζεται άδεια CASP

Κάθε νομικό πρόσωπο που παρέχει μία ή περισσότερες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων εντός ή προς την Ευρωπαϊκή Ένωση σε επαγγελματική βάση πρέπει να αδειοδοτηθεί ως CASP από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του πριν αρχίσει να λειτουργεί. Στην Κύπρο η αρμόδια αρχή είναι η CySEC.

Υπάρχει μια σημαντική συντόμευση για επιχειρήσεις που είναι ήδη εποπτευόμενες. Μια Κυπριακή Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, μια τράπεζα ή ορισμένες άλλες αδειοδοτημένες οντότητες μπορούν να παρέχουν υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων με εκ των προτέρων ειδοποίηση προς την CySEC, αντί να υποβάλουν αίτηση για νέα αδειοδότηση CASP, για υπηρεσίες ισοδύναμες με εκείνες για τις οποίες είναι ήδη αδειοδοτημένες.

Οι δέκα υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων

Ο MiCA ορίζει δέκα υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων. Η αδειοδότησή σας απαριθμεί τις συγκεκριμένες υπηρεσίες που επιτρέπεται να παρέχετε:

1. Φύλαξη και διαχείριση κρυπτοστοιχείων για λογαριασμό πελατών
2. Λειτουργία πλατφόρμας διαπραγμάτευσης κρυπτοστοιχείων
3. Ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων με κεφάλαια
4. Ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων με άλλα κρυπτοστοιχεία
5. Εκτέλεση εντολών για κρυπτοστοιχεία για λογαριασμό πελατών
6. Τοποθέτηση κρυπτοστοιχείων
7. Λήψη και διαβίβαση εντολών για κρυπτοστοιχεία για λογαριασμό πελατών
8. Παροχή συμβουλών επί κρυπτοστοιχείων
9. Παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου επί κρυπτοστοιχείων
10. Παροχή υπηρεσιών μεταφοράς κρυπτοστοιχείων για λογαριασμό πελατών

Ελάχιστο κεφάλαιο ανά κατηγορία

Ένας CASP πρέπει να διατηρεί, ανά πάσα στιγμή, μόνιμο ελάχιστο κεφάλαιο ίσο με το υψηλότερο μεταξύ του ποσού για την κατηγορία του βάσει του Παραρτήματος IV του MiCA, ή του ενός τετάρτου των πάγιων εξόδων του προηγούμενου έτους. Το κεφάλαιο πρέπει να είναι επιλέξιμα ίδια κεφάλαια, δηλαδή καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικά και κέρδη εις νέον. Τα κρυπτοστοιχεία που κατέχονται στον ισολογισμό δεν προσμετρώνται σε αυτήν την απαίτηση. Η κατηγορία καθορίζεται από την υπηρεσία της υψηλότερης κατηγορίας για την οποία είστε αδειοδοτημένοι, και το ποσό απαιτείται μία φορά, όχι σωρευτικά.

Η διαδικασία αδειοδότησης και το χρονοδιάγραμμα

Η CySEC αξιολογεί μια αίτηση CASP σε δύο στάδια. Έχει 25 εργάσιμες ημέρες για να επιβεβαιώσει ότι η αίτησή σας είναι πλήρης, και στη συνέχεια 40 εργάσιμες ημέρες για να την αξιολογήσει και να εκδώσει αιτιολογημένη απόφαση. Αυτό δίνει μια θεσμοθετημένη πορεία περίπου 65 εργάσιμων ημερών, ή περίπου τριών μηνών, από έναν πλήρη φάκελο, αν και το χρονόμετρο μπορεί να ανασταλεί ενώ η CySEC ζητά περαιτέρω πληροφορίες. Στην πράξη, μόλις συμπεριλάβετε την προετοιμασία και τυχόν κύκλους συμπλήρωσης, οι καλά προετοιμασμένοι αιτούντες θα πρέπει να προγραμματίσουν συνολικά έξι έως δώδεκα μήνες.

Μια πλήρης αίτηση περιλαμβάνει τη νομική και μετοχική δομή του αιτούντος, ένα πρόγραμμα εργασιών που οριοθετεί κάθε υπηρεσία, ένα επιχειρηματικό σχέδιο με οικονομικές προβλέψεις, ρυθμίσεις διακυβέρνησης και τεκμηρίωση καταλληλότητας και εντιμότητας για το διοικητικό συμβούλιο και τυχόν ειδικούς μετόχους, απόδειξη ότι τα απαιτούμενα ίδια κεφάλαια κατέχονται σε πιστωτικό ίδρυμα Κύπρου ή ΕΕ, πολιτικές κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες με λειτουργό συμμόρφωσης, και ρυθμίσεις τεχνολογίας πληροφοριών και επικοινωνιών και ασφάλειας ευθυγραμμισμένες με τον περί Ψηφιακής Επιχειρησιακής Ανθεκτικότητας Νόμο (DORA). Η CySEC αναμένει επίσης πραγματική τοπική υπόσταση, δηλαδή πραγματική διοίκηση και λειτουργία στην Κύπρο.

Μία άδεια, ολόκληρη η ΕΕ

Μια αδειοδότηση MiCA είναι ένα ευρωπαϊκό διαβατήριο. Μόλις η CySEC αδειοδοτήσει την επιχείρησή σας, μπορείτε να παρέχετε τις αδειοδοτημένες υπηρεσίες σε όλα τα 27 κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και στον ευρύτερο Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, μέσω μιας απλής ειδοποίησης προς την CySEC, η οποία τη διαβιβάζει στις εποπτικές αρχές υποδοχής. Οι υπηρεσίες μπορούν συνήθως να αρχίσουν περίπου 15 εργάσιμες ημέρες μετά από την ειδοποίηση αυτή. Δεν χρειάζεται ξεχωριστή αδειοδότηση σε κάθε χώρα, κάτι που καθιστά μια ενιαία κυπριακή άδεια τόσο πολύτιμη για μια επιχείρηση που σκοπεύει να εξυπηρετεί πελάτες σε όλη την Ευρώπη.

Η μετάβαση από το παλαιό κυπριακό μητρώο

Στις επιχειρήσεις που ήδη λειτουργούσαν βάσει του προηγούμενου κυπριακού εθνικού καθεστώτος δόθηκε ένα μεταβατικό παράθυρο. Η Κύπρος υιοθέτησε τη μέγιστη μεταβατική περίοδο που επιτρέπει ο MiCA, οπότε οι εθνικά εγγεγραμμένες επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων μπορούσαν να συνεχίσουν να λειτουργούν το αργότερο έως την 1 Ιουλίου 2026. Για να επωφεληθεί από το παράθυρο αυτό, μια υφιστάμενη επιχείρηση έπρεπε να υποβάλει πλήρη αίτηση αδειοδότησης MiCA στην CySEC έως τις 27 Φεβρουαρίου 2026. Μια επιχείρηση που υπέβαλε πλήρη αίτηση έως την ημερομηνία εκείνη μπορεί να συνεχίσει να παρέχει τις εγγεγραμμένες υπηρεσίες της έως ότου η CySEC χορηγήσει ή απορρίψει την αδειοδότηση, ή έως την 1 Ιουλίου 2026, όποιο συμβεί πρώτο. Οι επιχειρήσεις που δεν υπέβαλαν αίτηση έπρεπε να υποβάλουν σχέδιο σταδιακής παύσης. Η παροχή υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων χωρίς αδειοδότηση MiCA δεν επιτρέπεται μετά την 1 Ιουλίου 2026.

Γιατί να επιλέξετε την Κύπρο για το CASP σας

Η Κύπρος συνδυάζει έναν σεβαστό ευρωπαϊκό επόπτη με ένα ανταγωνιστικό λειτουργικό περιβάλλον. Η CySEC εποπτεύει εδώ και καιρό επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και έχει αναπτύξει βαθιά εμπειρία στην αδειοδότηση χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Το νησί προσφέρει ένα νομικό σύστημα βασισμένο στο κοινό δίκαιο, μια μεγάλη δεξαμενή αγγλόφωνων επαγγελματιών του νομικού κλάδου, της συμμόρφωσης και της λογιστικής, συγκριτικά μέτριο κόστος ίδρυσης και λειτουργίας, και εταιρικό φορολογικό συντελεστή 15% από το 2026. Για μια επιχείρηση κρυπτονομισμάτων που θέλει μια αξιόπιστη ευρωπαϊκή βάση και διαβατήριο σε ολόκληρη την ενιαία αγορά, η Κύπρος είναι μία από τις πιο πρακτικές επιλογές.

Πώς βοηθάμε

Η ομάδα μας εταιρικού δικαίου και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών καθοδηγεί τις επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων σε ολόκληρη τη διαδρομή του MiCA. Συμβουλεύουμε για τη σωστή εταιρική δομή και το επίπεδο υπόστασης που αναμένει η CySEC, οριοθετούμε τις υπηρεσίες σας έναντι των δέκα κατηγοριών του MiCA, υπολογίζουμε και τεκμηριώνουμε την κεφαλαιακή σας απαίτηση, προετοιμάζουμε το πρόγραμμα εργασιών, τη διακυβέρνηση, την τεκμηρίωση κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της επιχειρησιακής ανθεκτικότητας, και διαχειριζόμαστε την αίτηση και τις ερωτήσεις έως την αδειοδότηση. Μόλις αδειοδοτηθείτε, χειριζόμαστε τις ειδοποιήσεις διαβατηρίου σας ώστε να μπορείτε να εξυπηρετείτε πελάτες σε όλη την Ευρώπη. Εάν θέλετε να αξιολογήσετε τη θέση σας, επικοινωνήστε με την ομάδα μας για μια αρχική διαβούλευση.