Licença CASP de Chipre sob o MiCA (2026)

Se pretende prestar serviços de criptoativos na União Europeia ou para a União Europeia, as regras mudaram completamente no final de 2024. O antigo registo nacional cipriota para empresas de cripto encerrou, e passou a aplicar-se um regime europeu único chamado MiCA. Este guia explica o que é uma licença de Provedor de Serviços de Criptoativos (CASP) ao abrigo do MiCA, quem precisa dela, o capital que deve deter, quanto tempo demora a autorização e como uma única licença cipriota lhe permite fazer o passaporte para todos os 27 Estados-Membros.

O que é o MiCA e por que substituiu o regime antigo

O MiCA é o Regulamento (UE) 2023/1114 relativo aos Mercados de Criptoativos. Por ser um Regulamento e não uma Diretiva, aplica-se diretamente em Chipre sem necessidade de uma lei local de transposição. Cria um conjunto único e harmonizado de regras para os emitentes e prestadores de serviços de criptoativos em toda a União Europeia.

As regras para os Provedores de Serviços de Criptoativos, contidas no Título V do MiCA, tornaram-se aplicáveis em 30 de dezembro de 2024. A partir dessa data, o anterior regime cipriota, ao abrigo do qual a Comissão de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC) mantinha um registo nacional de empresas de cripto baseado na Lei de Combate ao Branqueamento de Capitais, foi substituído. A CySEC deixou de aceitar novos registos nacionais em 17 de outubro de 2024. Qualquer empresa que pretenda servir clientes da UE necessita agora de uma autorização MiCA completa, e as empresas autorizadas constam de um registo único mantido pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), e não de uma lista exclusiva de Chipre.

Quem precisa de uma licença CASP

Qualquer pessoa coletiva que preste um ou mais serviços de criptoativos na União Europeia ou para a União Europeia numa base profissional deve ser autorizada como CASP pela autoridade competente do seu Estado-Membro de origem antes de iniciar a atividade. Em Chipre, a autoridade competente é a CySEC.

Existe um atalho importante para as empresas já reguladas. Uma Empresa de Investimento Cipriota, um banco ou certas outras entidades autorizadas podem prestar serviços de criptoativos mediante notificação prévia à CySEC, em vez de solicitar uma nova autorização CASP, para serviços equivalentes àqueles que já estão licenciados para prestar.

Os dez serviços de criptoativos

O MiCA define dez serviços de criptoativos. A sua autorização enumera os serviços específicos que está autorizado a prestar:

1. Custódia e administração de criptoativos por conta de clientes
2. Exploração de uma plataforma de negociação de criptoativos
3. Câmbio de criptoativos por fundos
4. Câmbio de criptoativos por outros criptoativos
5. Execução de ordens de criptoativos por conta de clientes
6. Colocação de criptoativos
7. Receção e transmissão de ordens de criptoativos por conta de clientes
8. Prestação de aconselhamento sobre criptoativos
9. Prestação de gestão de carteiras de criptoativos
10. Prestação de serviços de transferência de criptoativos por conta de clientes

Capital mínimo por classe

Um CASP deve deter, a todo o momento, capital mínimo permanente igual ao mais elevado entre o montante correspondente à sua classe ao abrigo do Anexo IV do MiCA, ou um quarto das despesas gerais fixas do ano anterior. O capital deve ser fundos próprios elegíveis, ou seja, capital social realizado, reservas e resultados transitados. Os criptoativos detidos no balanço não contam para este requisito. A classe é determinada pelo serviço de classe mais elevada para o qual está autorizado, e o montante é exigido uma vez, não cumulativamente.

O processo de autorização e o prazo

A CySEC avalia um pedido de CASP em duas fases. Tem 25 dias úteis para confirmar que o seu pedido está completo, e depois 40 dias úteis para o avaliar e emitir uma decisão fundamentada. Isso dá um percurso legal de cerca de 65 dias úteis, ou cerca de três meses, a partir de um processo completo, embora o prazo possa ser suspenso enquanto a CySEC solicita informações adicionais. Na prática, uma vez incluída a preparação e quaisquer ciclos de verificação de completude, os candidatos bem preparados devem prever um total de seis a doze meses.

Um pedido completo inclui a estrutura jurídica e acionista do requerente, um programa de operações que delimite cada serviço, um plano de negócios com projeções financeiras, disposições de governação e documentação de idoneidade e adequação para o conselho de administração e para quaisquer acionistas qualificados, prova de que os fundos próprios exigidos estão detidos numa instituição de crédito cipriota ou da UE, políticas de combate ao branqueamento de capitais com um responsável de conformidade, e disposições de tecnologias de informação e comunicação e de segurança alinhadas com o Regulamento sobre a Resiliência Operacional Digital. A CySEC também espera uma substância local genuína, ou seja, gestão e operações reais em Chipre.

Uma licença, toda a UE

Uma autorização MiCA é um passaporte europeu. Uma vez que a CySEC autorize a sua empresa, pode prestar os serviços licenciados em todos os 27 Estados-Membros da União Europeia, e em todo o Espaço Económico Europeu mais alargado, através de uma simples notificação à CySEC, que a reencaminha para os reguladores de acolhimento. Os serviços podem normalmente começar cerca de 15 dias úteis após essa notificação. Não há necessidade de uma autorização separada em cada país, o que é o que torna uma única licença cipriota tão valiosa para uma empresa que pretende servir clientes em toda a Europa.

A transição do antigo registo cipriota

Às empresas que já operavam ao abrigo do anterior regime nacional cipriota foi concedida uma janela transitória. Chipre adotou o período transitório máximo permitido pelo MiCA, pelo que as empresas de cripto registadas a nível nacional podiam continuar a operar até 1 de julho de 2026, o mais tardar. Para beneficiar dessa janela, uma empresa existente tinha de apresentar um pedido de licença MiCA completo à CySEC até 27 de fevereiro de 2026. Uma empresa que tenha apresentado um pedido completo até essa data pode continuar a prestar os seus serviços registados até que a CySEC conceda ou recuse a autorização, ou até 1 de julho de 2026, o que ocorrer primeiro. As empresas que não apresentaram pedido tiveram de submeter um plano de cessação de atividade. A prestação de serviços de criptoativos sem uma autorização MiCA não é permitida após 1 de julho de 2026.

Por que escolher Chipre para o seu CASP

Chipre combina um regulador europeu respeitado com um ambiente operacional competitivo. A CySEC supervisiona empresas de investimento há muito tempo e construiu uma vasta experiência na autorização de serviços financeiros. A ilha oferece um sistema jurídico baseado na common law, um vasto conjunto de profissionais de direito, conformidade e contabilidade de língua inglesa, custos de constituição e de funcionamento comparativamente moderados, e uma taxa de imposto sobre as sociedades de 15% a partir de 2026. Para uma empresa de cripto que pretende uma base europeia credível e um passaporte para todo o mercado único, Chipre é uma das escolhas mais práticas.

Como ajudamos

A nossa equipa corporativa e de serviços financeiros orienta as empresas de cripto ao longo de todo o percurso MiCA. Aconselhamos sobre a estrutura societária adequada e o nível de substância que a CySEC espera, delimitamos os seus serviços em função das dez categorias do MiCA, calculamos e comprovamos o seu requisito de capital, preparamos o programa de operações, a governação e a documentação de combate ao branqueamento de capitais e de resiliência operacional, e gerimos o pedido e as questões até à autorização. Uma vez licenciado, tratamos das suas notificações de passaporte para que possa servir clientes em toda a Europa. Se pretender avaliar a sua posição, contacte a nossa equipa para uma consulta inicial.