Licencia EMI en Chipre: requisitos, coste y plazos

Quién es el regulador

La autoridad competente que autoriza y supervisa a las Instituciones de Dinero Electrónico en Chipre es el Banco Central de Chipre (CBC), conforme a las Leyes de Dinero Electrónico de 2012 a 2018 (base Ley 81(I)/2012, enmendada), que transponen la Segunda Directiva de Dinero Electrónico de la UE, EMD2 (Directiva 2009/110/CE). La parte de servicios de pago de la actividad de una EMI se rige por la transposición chipriota de la PSD2 (Directiva (UE) 2015/2366). No es una licencia de la CySEC: la CySEC regula las empresas de inversión chipriotas y, bajo MiCA, a los proveedores de servicios de criptoactivos. Equivocarse de autoridad es el error más común y más costoso al inicio.

Qué puede hacer una EMI

El dinero electrónico es valor monetario almacenado electrónicamente, que representa un derecho sobre el emisor, emitido al recibir fondos para realizar transacciones de pago y aceptado por personas distintas del emisor. Una EMI autorizada puede emitir, distribuir y reembolsar dinero electrónico (tarjetas prepagadas, monederos digitales, IBAN virtuales), prestar toda la gama de servicios de pago de la PSD2, conceder crédito limitado accesorio a los servicios de pago (nunca financiado con el float de dinero electrónico) y ofrecer servicios operativos estrechamente relacionados. Una EMI no es un banco: no puede captar depósitos ni prestar con los fondos salvaguardados. Se diferencia de una entidad de pago, que también está autorizada por el CBC bajo la PSD2 pero no puede emitir dinero electrónico y solo necesita de €20.000 a €125.000 de capital, y de un proveedor de servicios de criptoactivos, que es un régimen enteramente de la CySEC/MiCA.

Capital y fondos propios

El capital inicial es de €350.000, íntegramente desembolsado en el momento de la autorización, y los fondos propios de la institución nunca pueden bajar de esa cifra. De forma continua, los fondos propios deben ser al menos el mayor de €350.000 o el 2% del promedio de dinero electrónico en circulación (Método D). Cuando la EMI también presta servicios de pago no vinculados a la emisión de dinero electrónico, los fondos propios adicionales se calculan conforme al Método A, B o C de la PSD2, y el CBC puede ajustar el requisito hasta en un 20% en cualquier sentido.

Salvaguarda de los fondos de los clientes

Los fondos recibidos a cambio de dinero electrónico deben salvaguardarse inmediatamente al recibirlos. La EMI los segrega en una cuenta separada en una institución de crédito o los invierte en activos seguros, líquidos y de bajo riesgo, aislados de los fondos propios de la EMI y de sus acreedores, incluso en caso de insolvencia; o cubre la obligación con una póliza de seguro o garantía comparable de un asegurador o institución de crédito autorizados. La salvaguarda se examina de cerca en la solicitud y se supervisa después mediante informes e inspecciones.

Gobernanza, sustancia e idoneidad

Al menos dos personas deben dirigir efectivamente el negocio (el principio de los «cuatro ojos»), con titulares de funciones clave de cumplimiento, riesgos y AML sobre el terreno. El CBC espera que la dirección y la gestión estén realmente en Chipre —locales reales y sustancia local, no una placa en la puerta—. Todos los directores, directivos y accionistas cualificados (titulares de control) deben superar la evaluación de idoneidad, buena reputación y aptitud del CBC, con pruebas del origen de los fondos y del origen del patrimonio para los accionistas significativos.

El proceso del CBC en dos fases desde el 3 de agosto de 2026

Desde el 3 de agosto de 2026 el CBC aplica un proceso de licenciamiento en dos fases. En la fase exploratoria previa a la solicitud, el solicitante presenta un formulario prescrito sobre el modelo de negocio, el accionariado y los titulares reales últimos con una tasa no reembolsable de €5.000; el CBC emite una opinión preliminar en 30 días hábiles, o 50 días hábiles cuando se exige un informe de diligencia debida reforzada. La solicitud formal sigue después a través de la plataforma electrónica del CBC con el expediente completo y una tasa de €10.000 (elevada desde los anteriores €5.000). El CBC debe decidir en el plazo de tres meses desde una solicitud debidamente completada, pero las preguntas y aclaraciones hacen que el plazo realista de principio a fin sea de 9 a 12 meses, y es prudente prever hasta 18. El expediente abarca el programa de operaciones, un plan de negocio a tres años, la gobernanza y el control interno, las políticas de riesgos y de AML/CFT, las disposiciones de TI y de resiliencia operativa, la salvaguarda, la documentación de idoneidad y la prueba del capital de €350.000.

Pasaporte por la UE/EEE

Una única autorización chipriota otorga pasaporte por la UE y el EEE, tanto como libertad para prestar servicios de forma transfronteriza como libertad de establecimiento mediante sucursales o agentes. El pasaporte se obtiene por notificación al CBC, que informa al regulador de acogida; el proceso suele tardar de uno a tres meses.

AML/CFT continuo y supervisión

Las EMI son entidades obligadas conforme a las Leyes de Prevención y Represión del Blanqueo de Capitales (base Ley 188(I)/2007, enmendada), supervisadas en materia de AML por el CBC, con comunicación de las transacciones sospechosas a la UIF de Chipre, MOKAS. Las obligaciones continuas incluyen la diligencia debida del cliente y la diligencia debida reforzada, el monitoreo de transacciones, el cribado de sanciones, la conservación de registros durante al menos cinco años, la autenticación reforzada del cliente conforme a la PSD2, los informes regulatorios periódicos, una auditoría independiente anual, y la notificación al CBC de cambios materiales en el negocio, la gobernanza o el accionariado.