EMI-Lizenz in Zypern

Regulierung von Elektronischem Geld in Zypern

Die Ausgabe und Verwaltung von elektronischem Geld (E-Geld) in Zypern unterliegt dem Gesetz über Elektronisches Geld von 2012, Gesetz 81(I)/2012, in der geänderten Fassung, das die zweite Richtlinie über Elektronisches Geld der EU (EMD2 – Richtlinie 2009/110/EG) in das zypriotische Recht umsetzt. Die Zentralbank von Zypern (CBC) ist die zuständige Behörde, die für die Genehmigung und Aufsicht von Elektronischen Geldinstitutionen (EMIs) verantwortlich ist.

Eine EMI-Lizenz erlaubt es dem Inhaber, elektronisches Geld auszugeben – monetärer Wert, der elektronisch gespeichert ist und von Dritten als Zahlungsmittel akzeptiert wird – sowie das gesamte Spektrum der unter der Richtlinie über Zahlungsdienste (PSD2) genehmigten Zahlungsdienste anzubieten. Diese doppelte Fähigkeit macht die EMI-Lizenz zu einer der vielseitigsten Fintech-Lizenzen in der EU.

Was ist Elektronisches Geld?

Elektronisches Geld wird unter EMD2 als elektronisch gespeicherter monetärer Wert definiert, der durch einen Anspruch auf den Emittenten dargestellt wird, der bei Erhalt von Geldern zur Durchführung von Zahlungstransaktionen ausgegeben wird und von Personen akzeptiert wird, die nicht der Emittent sind. Häufige Beispiele für E-Geld-Produkte sind:

• Prepaid-Karten – physische oder virtuelle Karten, die mit monetärem Wert aufgeladen sind.
• Digitale Geldbörsen – elektronische Konten, die monetären Wert für Online- und mobile Zahlungen speichern.
• Virtuelle IBAN-Konten – elektronische Konten, die es Kunden ermöglichen, Zahlungen zu empfangen und zu senden.
• Online-Zahlungsinstrumente – jedes elektronische Gerät oder System, das Wert speichert und Zahlungen erleichtert.

Warum Zypern für eine EMI-Lizenz wählen?

Zypern bietet eine überzeugende Wert proposition für E-Geld-Emittenten:

• EU-weite Passportierung – Eine in Zypern lizenzierte EMI kann E-Geld ausgeben und Zahlungsdienste in allen EU- und EWR-Mitgliedstaaten anbieten, ohne dass eine zusätzliche Genehmigung in jedem Land erforderlich ist.
• Wettbewerbsfähiges Steuerumfeld – Der Körperschaftsteuersatz von 15 % und die Verfügbarkeit von Anreizen wie dem IP Box-Regime und der fiktiven Zinsabzug machen Zypern kosteneffektiv für Fintech-Betriebe.
• Erfahrener Regulierer – Die CBC hat eine Erfolgsbilanz im konstruktiven Umgang mit Fintech-Antragstellern und hat klare Richtlinien für den EMI-Lizenzierungsprozess festgelegt.
• Wachsendes Fintech-Ökosystem – Zypern beherbergt eine wachsende Gemeinschaft von Fintech-Unternehmen, Zahlungsabwicklern und Anbietern digitaler Finanzdienstleistungen, unterstützt von einer qualifizierten und mehrsprachigen Belegschaft.
• Schnelligkeit zum Markt – Während der Lizenzierungsprozess rigoros ist, ist er in der Regel schneller als in einigen größeren EU-Mitgliedstaaten, was es Unternehmen ermöglicht, schneller in den Markt einzutreten.
• Strategische Lage – Die geografische Lage und die Zeitzone Zyperns machen es zu einem idealen operativen Zentrum für die Bedienung europäischer, nahöstlicher und afrikanischer Märkte.

Kapitalanforderungen

Das Mindestanfangskapital für eine EMI in Zypern beträgt €350.000. Dies muss vollständig eingezahlt werden, bevor der Antrag eingereicht wird.

Zusätzlich zum Mindestanfangskapital müssen EMIs fortlaufend eigene Mittel in Höhe des höheren Betrags von:

• Der anfänglichen Kapitalanforderung von €350.000; oder
• 2 % des durchschnittlichen ausstehenden E-Geldes, berechnet auf der Grundlage des durchschnittlichen Gesamtbetrags des im Umlauf befindlichen E-Geldes am Ende jedes Kalendertages über die vorangegangenen sechs Monate.

Für EMIs, die auch Zahlungsdienste anbieten, die nicht mit der Ausgabe von E-Geld verbunden sind, gelten zusätzliche Anforderungen an eigene Mittel, wie sie in der PSD2 vorgeschrieben sind (Methoden A, B oder C).

Sicherungsanforderungen

Eine grundlegende Verpflichtung für EMIs ist die Sicherung der Gelder, die im Austausch für E-Geld erhalten werden. Das Gesetz verlangt, dass:

• Die Gelder, die dem ausstehenden E-Geld entsprechen, sofort nach Erhalt gesichert werden müssen.
• Gesicherte Gelder müssen auf einem separaten Konto bei einem Kreditinstitut eingezahlt oder in sichere, liquide, risikoarme Vermögenswerte investiert werden, wie sie von der CBC definiert sind.
• Alternativ kann die EMI die Sicherungsverpflichtung durch eine Versicherungspolice oder eine vergleichbare Garantie eines autorisierten Versicherers oder Kreditinstituts abdecken.
• Gesicherte Gelder sind vor Ansprüchen anderer Gläubiger der EMI geschützt, auch im Falle einer Insolvenz.

Der Sicherungsrahmen ist entscheidend für den Verbraucherschutz und die Integrität des E-Geld-Systems. Die CBC überwacht die Einhaltung durch regelmäßige Berichterstattung und Vor-Ort-Inspektionen.

Antragsprozess

1. Vor-Antragsengagement – Treffen Sie sich mit der CBC, um das vorgeschlagene Geschäftsmodell, den Umfang der Dienstleistungen und die regulatorischen Erwartungen zu besprechen. Dieser Schritt hilft, den Antrag von Anfang an mit den Anforderungen der CBC in Einklang zu bringen.
2. Gründung des Unternehmens – Gründen Sie eine juristische Person in Zypern (oder stellen Sie sicher, dass eine bestehende Einheit die Anforderungen erfüllt) mit einem Vorstand, einem Unternehmenssekretär und einem eingetragenen Büro in Zypern.
3. Vorbereitung des Antragsdossiers – Dies ist die intensivste Phase und umfasst die Vorbereitung:
   • Ein umfassender Geschäftsplan mit Finanzprognosen für drei Jahre.
   • Ein Betriebsprogramm, das die Arten von E-Geld-Produkten und Zahlungsdiensten beschreibt, die angeboten werden sollen.
   • Ein Organigramm und ein Governance-Rahmen.
   • Interne Kontroll-, Risikomanagement- und Compliance-Richtlinien.
   • AML/CFT-Richtlinien und -verfahren.
   • IT-Systemarchitektur, Cybersecurity-Rahmen und Notfallpläne.
   • Sicherungsmaßnahmen für Kundengelder.
   • Eignungsnachweise für alle Direktoren, qualifizierten Gesellschafter und Schlüsselpersonen.
   • Nachweis des Mindestanfangskapitals von €350.000.
4. Einreichung bei der CBC – Reichen Sie den formellen Antrag mit allen unterstützenden Dokumenten und der Antragsgebühr ein.
5. Bewertung durch die CBC – Die CBC führt eine detaillierte Prüfung des Antrags durch, einschließlich mehrerer Runden von Fragen, Anfragen nach zusätzlichen Informationen und Treffen mit dem Management-Team. Die gesetzliche Prüfungsfrist beträgt 3 Monate ab Eingang eines vollständigen Antrags, verlängerbar um weitere 3 Monate.
6. Genehmigung – Nach Genehmigung erteilt die CBC die EMI-Lizenz und die Institution wird im öffentlichen Register der CBC eingetragen.

Dienstleistungen, die eine EMI anbieten kann

Eine lizenzierte EMI in Zypern kann folgende Dienstleistungen anbieten:

• Ausgabe von elektronischem Geld – Ausgabe von Prepaid-Karten, digitalen Geldbörsen, virtuellen IBANs und anderen E-Geld-Instrumenten.
• Einlösung von elektronischem Geld – Umwandlung von E-Geld auf Anfrage des Inhabers in Fiat-Währung.
• Alle Zahlungsdienste unter PSD2 – einschließlich Zahlungsabwicklung, Geldüberweisung, Kartenausstellung und -akquisition, Zahlungsinitiierungsdienste (PIS) und Kontoinformationsdienste (AIS).
• Vertrieb von E-Geld durch Agenten – Die EMI kann Agenten ernennen, um E-Geld in ihrem Namen zu vertreiben und einzulösen.
• Begleitdienste – eng verwandte Begleitdienste wie Devisenhandel, Verwahrung von Geldern und Datenspeicherung.

Passportierung innerhalb der EU/EEA

Eine in Zypern lizenzierte EMI profitiert vom Passportierungsmechanismus des EU-Binnenmarktes. Das bedeutet, dass die EMI ihre genehmigten Dienstleistungen – sowohl die Ausgabe von E-Geld als auch Zahlungsdienste – in jedem EU- oder EWR-Mitgliedstaat anbieten kann durch:

• Freiheit zur Erbringung von Dienstleistungen – grenzüberschreitende Erbringung ohne physische Präsenz im Gaststaat.
• Freiheit der Niederlassung – Gründung von Zweigstellen oder Ernennung von Agenten und Vertriebspartnern in den Gastmitgliedstaaten.

Die Passportierungsbenachrichtigung erfordert eine Mitteilung an die CBC, die mit der Regulierungsbehörde des Gaststaates kommuniziert. Der Prozess dauert in der Regel 1 bis 3 Monate.

Laufende Compliance

Lizenzierte EMIs müssen umfangreiche laufende regulatorische Verpflichtungen einhalten, einschließlich:

• Aufrechterhaltung des Mindestbetrags an eigenen Mitteln und Sicherungsmaßnahmen zu jeder Zeit.
• Regelmäßige Einreichung von regulatorischen Berichten bei der CBC (monatlich, vierteljährlich und jährlich).
• Durchführung jährlicher unabhängiger Prüfungen.
• Gewährleistung einer robusten AML/CFT-Compliance, einschließlich Kundenprüfung, Transaktionsüberwachung und Meldung verdächtiger Aktivitäten.
• Implementierung einer starken Kundenauthentifizierung (SCA) für elektronische Zahlungen.
• Bearbeitung von Kundenbeschwerden innerhalb der vorgeschriebenen Fristen.
• Benachrichtigung der CBC über wesentliche Änderungen im Geschäft, in der Governance oder in der Gesellschafterstruktur.