EMI-Lizenz in Zypern: Voraussetzungen, Kosten und Dauer

Wer die Aufsichtsbehörde ist

Die zuständige Behörde, die E-Geld-Institutionen in Zypern zulässt und beaufsichtigt, ist die Zentralbank von Zypern (CBC), nach den Gesetzen über elektronisches Geld von 2012 bis 2018 (Grundgesetz Gesetz 81(I)/2012, in der geänderten Fassung), die die zweite E-Geld-Richtlinie der EU umsetzen, EMD2 (Richtlinie 2009/110/EG). Die zahlungsdienstbezogene Tätigkeit einer EMI richtet sich nach der zyprischen Umsetzung der PSD2 (Richtlinie (EU) 2015/2366). Dies ist keine CySEC-Lizenz: Die CySEC reguliert zyprische Wertpapierfirmen und, nach MiCA, Anbieter von Krypto-Dienstleistungen. Die Behörde zu verwechseln ist der häufigste und teuerste Fehler zu Beginn.

Was eine EMI darf

Elektronisches Geld ist elektronisch gespeicherter monetärer Wert, der eine Forderung gegen den Emittenten darstellt, bei Entgegennahme von Geldern zur Durchführung von Zahlungsvorgängen ausgegeben und von anderen Personen als dem Emittenten angenommen wird. Eine lizenzierte EMI darf E-Geld ausgeben, vertreiben und zurücktauschen (Prepaid-Karten, digitale Geldbörsen, virtuelle IBANs), das gesamte Spektrum der PSD2-Zahlungsdienste erbringen, begrenzte Kredite als Nebenleistung zu Zahlungsdiensten gewähren (niemals aus dem E-Geld-Bestand finanziert) und eng verbundene betriebliche Dienste anbieten. Eine EMI ist keine Bank: Sie darf keine Einlagen entgegennehmen und nicht aus gesicherten Geldern Kredite vergeben. Sie unterscheidet sich von einem Zahlungsinstitut, das ebenfalls von der CBC nach PSD2 zugelassen ist, aber kein E-Geld ausgeben darf und nur 20.000 € bis 125.000 € Kapital benötigt, und von einem Anbieter von Krypto-Dienstleistungen, der vollständig dem CySEC/MiCA-Regime unterliegt.

Kapital und Eigenmittel

Das Anfangskapital beträgt 350.000 €, zum Zeitpunkt der Zulassung vollständig eingezahlt, und die Eigenmittel der Institution dürfen diesen Betrag niemals unterschreiten. Laufend müssen die Eigenmittel mindestens den höheren Betrag aus 350.000 € oder 2% des durchschnittlich ausstehenden elektronischen Geldes betragen (Methode D). Erbringt die EMI auch Zahlungsdienste, die nicht mit der E-Geld-Ausgabe verbunden sind, werden zusätzliche Eigenmittel nach der PSD2-Methode A, B oder C berechnet, und die CBC kann die Anforderung um bis zu 20% nach oben oder unten anpassen.

Sicherung von Kundengeldern

Gelder, die im Austausch gegen E-Geld entgegengenommen werden, müssen sofort bei Erhalt gesichert werden. Die EMI trennt sie entweder auf einem gesonderten Konto bei einem Kreditinstitut ab oder legt sie in sichere, liquide, risikoarme Vermögenswerte an, abgeschirmt von den Eigenmitteln der EMI und von ihren Gläubigern, auch im Insolvenzfall; oder sie deckt die Verpflichtung durch eine Versicherungspolice oder eine vergleichbare Garantie eines zugelassenen Versicherers oder Kreditinstituts ab. Die Sicherung wird im Antrag eingehend geprüft und danach durch Meldungen und Inspektionen überwacht.

Governance, Substanz und Eignung

Mindestens zwei Personen müssen die Geschäfte tatsächlich leiten (Vier-Augen-Prinzip), mit Inhabern von Schlüsselfunktionen für Compliance, Risiko und AML vor Ort. Die CBC erwartet, dass Leitung und Verwaltung tatsächlich in Zypern liegen — echte Räumlichkeiten und lokale Substanz, kein Briefkasten. Alle Direktoren, Führungskräfte und qualifizierten Gesellschafter (Inhaber der Kontrolle) müssen die Prüfung der CBC auf Eignung, guten Leumund und Zuverlässigkeit bestehen, mit Nachweisen zur Mittel- und Vermögensherkunft für bedeutende Gesellschafter.

Das zweistufige CBC-Verfahren ab dem 3. August 2026

Seit dem 3. August 2026 führt die CBC ein zweistufiges Zulassungsverfahren. In der Vorantragsphase (Sondierung) reicht der Antragsteller ein vorgeschriebenes Formular zu Geschäftsmodell, Eigentümerstruktur und wirtschaftlich Berechtigten mit einer nicht erstattungsfähigen Gebühr von 5.000 € ein; die CBC gibt innerhalb von 30 Arbeitstagen eine vorläufige Einschätzung ab, oder innerhalb von 50 Arbeitstagen, wenn ein Bericht über eine verstärkte Sorgfaltsprüfung erforderlich ist. Der förmliche Antrag folgt dann über die CBC-E-Plattform mit dem vollständigen Dossier und einer Gebühr von 10.000 € (angehoben von früher 5.000 €). Die CBC muss innerhalb von drei Monaten ab einem vollständigen Antrag entscheiden, doch Fragen und Klarstellungen bedeuten eine realistische Gesamtdauer von 9 bis 12 Monaten, und es ist ratsam, bis zu 18 einzuplanen. Das Dossier umfasst das Betriebsprogramm, einen Dreijahres-Geschäftsplan, Governance und interne Kontrolle, Risiko- und AML/CFT-Richtlinien, Vorkehrungen für IT und operative Resilienz, die Sicherung, Eignungsnachweise und den Nachweis des Kapitals von 350.000 €.

Passportierung in der EU/im EWR

Eine einzige zyprische Zulassung passportiert in die gesamte EU und den EWR, sowohl als Dienstleistungsfreiheit grenzüberschreitend als auch als Niederlassungsfreiheit über Zweigstellen oder Agenten. Die Passportierung erfolgt durch Mitteilung an die CBC, die die Aufsichtsbehörde des Aufnahmestaats unterrichtet; der Vorgang dauert in der Regel ein bis drei Monate.

Laufende AML/CFT und Aufsicht

EMIs sind Verpflichtete nach den Gesetzen zur Verhinderung und Bekämpfung der Geldwäsche (Grundgesetz Gesetz 188(I)/2007, in der geänderten Fassung), für AML von der CBC beaufsichtigt, wobei verdächtige Transaktionen an die zyprische FIU, MOKAS, gemeldet werden. Zu den laufenden Pflichten gehören die Sorgfaltspflichten und die verstärkte Sorgfaltsprüfung gegenüber Kunden, die Transaktionsüberwachung, das Sanktions-Screening, die Aufbewahrung von Aufzeichnungen für mindestens fünf Jahre, die starke Kundenauthentifizierung nach PSD2, regelmäßige aufsichtsrechtliche Meldungen, eine jährliche unabhängige Prüfung sowie die Anzeige wesentlicher Änderungen des Geschäfts, der Governance oder der Beteiligungsverhältnisse an die CBC.