Licencja EMI na Cyprze

Regulacja Pieniędzy Elektronicznych na Cyprze

Wydawanie i zarządzanie pieniędzmi elektronicznymi (e-money) na Cyprze regulowane jest na podstawie Ustawy o Pieniądzach Elektronicznych z 2012 roku, Ustawy 81(I)/2012, z późniejszymi zmianami, która wdraża drugą dyrektywę UE w sprawie pieniędzy elektronicznych (EMD2 – Dyrektywa 2009/110/WE) do prawa cypryjskiego. Centralny Bank Cypru (CBC) jest właściwym organem odpowiedzialnym za autoryzację i nadzór nad Instytucjami Pieniędzy Elektronicznych (EMI).

Licencja EMI pozwala jej posiadaczowi na wydawanie pieniędzy elektronicznych — wartości pieniężnej przechowywanej elektronicznie, która jest akceptowana jako środek płatniczy przez strony inne niż emitent — a także na świadczenie pełnego zakresu usług płatniczych autoryzowanych na podstawie Dyrektywy o Usługach Płatniczych (PSD2). Ta podwójna zdolność sprawia, że licencja EMI jest jedną z najbardziej wszechstronnych licencji fintech dostępnych w UE.

Czym są Pieniądze Elektroniczne?

Pieniądze elektroniczne definiowane są w ramach EMD2 jako elektronicznie przechowywana wartość pieniężna, reprezentowana przez roszczenie wobec emitenta, która jest wydawana po otrzymaniu środków w celu dokonywania transakcji płatniczych i akceptowana przez osoby inne niż emitent. Typowe przykłady produktów e-money obejmują:

• Karty przedpłacone – fizyczne lub wirtualne karty załadowane wartością pieniężną.
• Portfele cyfrowe – elektroniczne konta przechowujące wartość pieniężną do płatności online i mobilnych.
• Wirtualne konta IBAN – elektroniczne konta umożliwiające klientom odbieranie i wysyłanie płatności.
• Instrumenty płatnicze online – każde elektroniczne urządzenie lub system, który przechowuje wartość i ułatwia płatności.

Dlaczego warto wybrać Cypr na licencję EMI?

Cypr oferuje przekonywującą propozycję wartości dla emitentów pieniędzy elektronicznych:

• Paszportowanie w całej UE – EMI licencjonowana na Cyprze może wydawać e-money i świadczyć usługi płatnicze we wszystkich państwach członkowskich UE i EOG bez konieczności uzyskiwania dodatkowej autoryzacji w każdym kraju.
• Konkurencyjne środowisko podatkowe – Stawka podatku dochodowego od osób prawnych wynosząca 15% oraz dostępność zachęt, takich jak reżim IP Box i odliczenie nominalnych odsetek, sprawiają, że Cypr jest opłacalny dla operacji fintech.
• Doświadczony regulator – CBC ma doświadczenie w konstruktywnym angażowaniu się w aplikacje fintech i ustanowił jasne wytyczne dotyczące procesu licencjonowania EMI.
• Rośnie ekosystem fintech – Cypr jest domem dla rosnącej społeczności firm fintech, procesorów płatności i dostawców usług finansowych cyfrowych, wspieranych przez wykwalifikowaną i wielojęzyczną siłę roboczą.
• Szybkość wejścia na rynek – Chociaż proces licencjonowania na Cyprze jest rygorystyczny, jest zazwyczaj szybszy niż w niektórych większych państwach członkowskich UE, co pozwala firmom szybciej wejść na rynek.
• Strategiczne położenie – Położenie geograficzne Cypru i strefa czasowa czynią go idealnym centrum operacyjnym do obsługi rynków europejskich, bliskowschodnich i afrykańskich.

Wymagania kapitałowe

Minimalny kapitał początkowy dla EMI na Cyprze wynosi €350,000. Musi być w pełni wpłacony przed złożeniem wniosku.

Oprócz minimalnego kapitału początkowego, EMI muszą utrzymywać bieżące fundusze własne obliczane jako wyższe z:

• Wymogu kapitałowego wynoszącego €350,000; lub
• 2% średniego stanu e-money, obliczanego na podstawie średniej całkowitej kwoty e-money w obiegu na koniec każdego dnia kalendarzowego w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Dla EMI, które również świadczą usługi płatnicze niezwiązane z wydawaniem e-money, obowiązują dodatkowe wymagania dotyczące funduszy własnych, zgodnie z PSD2 (Metody A, B lub C).

Wymagania dotyczące zabezpieczeń

Podstawowym obowiązkiem EMI jest zabezpieczenie funduszy otrzymanych w zamian za e-money. Prawo wymaga, aby:

• Środki odpowiadające niewykorzystanemu e-money muszą być zabezpieczone niezwłocznie po otrzymaniu.
• Zabezpieczone fundusze muszą być wpłacone na oddzielne konto w instytucji kredytowej lub zainwestowane w bezpieczne, płynne, niskiego ryzyka aktywa, zgodnie z definicją CBC.
• Alternatywnie, EMI może pokryć obowiązek zabezpieczenia poprzez polisę ubezpieczeniową lub porównywalną gwarancję od autoryzowanego ubezpieczyciela lub instytucji kredytowej.
• Zabezpieczone fundusze są chronione przed roszczeniami innych wierzycieli EMI, w tym w przypadku niewypłacalności.

Ramy zabezpieczeń są kluczowe dla zapewnienia ochrony konsumentów i integralności systemu e-money. CBC ściśle monitoruje zgodność poprzez regularne raportowanie i inspekcje na miejscu.

Proces aplikacji

1. Zaangażowanie przed aplikacją – Spotkanie z CBC w celu omówienia proponowanego modelu biznesowego, zakresu usług i oczekiwań regulacyjnych. Ten krok pomaga dostosować wniosek do wymagań CBC od samego początku.
2. Utworzenie podmiotu prawnego – Zarejestrowanie podmiotu prawnego na Cyprze (lub upewnienie się, że istniejący podmiot spełnia wymagania) z zarządem, sekretarzem firmy i siedzibą zarejestrowaną na Cyprze.
3. Przygotowanie teczki aplikacyjnej – To najbardziej intensywna faza, która obejmuje przygotowanie:
   • Kompleksowego biznesplanu z trzyletnimi prognozami finansowymi.
   • Programu operacyjnego szczegółowo opisującego rodzaje produktów e-money i usług płatniczych, które będą oferowane.
   • Organizacyjnej struktury i ram zarządzania.
   • Polityk dotyczących kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem i zgodności.
   • Polityk i procedur AML/CFT.
   • Architektury systemów IT, ram bezpieczeństwa cybernetycznego oraz planów ciągłości działania.
   • Ustaleń dotyczących zabezpieczeń funduszy klientów.
   • Dokumentacji dotyczącej odpowiedniości dla wszystkich dyrektorów, kwalifikujących się akcjonariuszy i kluczowych funkcjonariuszy.
   • Dowodu minimalnego kapitału początkowego w wysokości €350,000.
4. Złożenie wniosku do CBC – Złożenie formalnego wniosku z wszystkimi dokumentami wspierającymi i opłatą za wniosek.
5. Ocena CBC – CBC przeprowadza szczegółowy przegląd wniosku, w tym wielokrotne rundy pytań, prośby o dodatkowe informacje oraz spotkania z zespołem zarządzającym. Ustawowy okres przeglądu wynosi 3 miesiące od otrzymania kompletnego wniosku, z możliwością przedłużenia o kolejne 3 miesiące.
6. Autoryzacja – Po zatwierdzeniu CBC wydaje licencję EMI, a instytucja jest zarejestrowana w publicznym rejestrze CBC.

Usługi, które może świadczyć EMI

Licencjonowana EMI na Cyprze może świadczyć następujące usługi:

• Wydawanie pieniędzy elektronicznych – wydawanie kart przedpłaconych, portfeli cyfrowych, wirtualnych IBAN-ów i innych instrumentów e-money.
• Wykup pieniędzy elektronicznych – przekształcanie e-money z powrotem na walutę fiducjarną na żądanie posiadacza.
• Wszystkie usługi płatnicze na podstawie PSD2 – w tym realizacja płatności, przekazy pieniężne, wydawanie i akceptacja kart, usługi inicjowania płatności (PIS) oraz usługi informacji o rachunkach (AIS).
• Dystrybucja e-money przez agentów – EMI może powołać agentów do dystrybucji i wykupu e-money w swoim imieniu.
• Usługi pomocnicze – ściśle związane usługi pomocnicze, takie jak wymiana walut, przechowywanie funduszy i przechowywanie danych.

Paszportowanie w całej UE/EOG

EMI licencjonowana na Cyprze korzysta z mechanizmu paszportowania jednolitego rynku UE. Oznacza to, że EMI może świadczyć swoje autoryzowane usługi — zarówno wydawanie e-money, jak i usługi płatnicze — w każdym państwie członkowskim UE lub EOG poprzez:

• Swobodę świadczenia usług – transgraniczne świadczenie usług bez konieczności ustanawiania fizycznej obecności w państwie przyjmującym.
• Swobodę zakupu – zakładanie oddziałów lub powoływanie agentów i dystrybutorów w państwach członkowskich przyjmujących.

Paszportowanie wymaga powiadomienia CBC, która komunikuje się z regulatorem państwa przyjmującego. Proces ten zazwyczaj trwa od 1 do 3 miesięcy.

Trwała zgodność

Licencjonowane EMI muszą przestrzegać rozbudowanych obowiązków regulacyjnych, w tym:

• Utrzymywanie minimalnych funduszy własnych i ustaleń dotyczących zabezpieczeń w każdym czasie.
• Regularne składanie raportów regulacyjnych do CBC (miesięcznie, kwartalnie i rocznie).
• Przeprowadzanie corocznych niezależnych audytów.
• Zapewnienie solidnej zgodności z AML/CFT, w tym due diligence klientów, monitorowanie transakcji i zgłaszanie podejrzanych działań.
• Wdrażanie silnej autoryzacji klientów (SCA) dla płatności elektronicznych.
• Obsługa skarg klientów w określonych terminach.
• Powiadamianie CBC o wszelkich istotnych zmianach w działalności, zarządzaniu lub strukturze akcjonariatu.