Cyprus International Trust

Overzicht van de Cyprus International Trust

De Cyprus International Trust (CIT) werd geïntroduceerd door de International Trusts Law van 1992, Wet 69(I)/1992, en is in 2012 aanzienlijk gewijzigd om de bepalingen te moderniseren en de concurrentiepositie te verbeteren. De CIT is gemodelleerd naar de principes van common law trusts en biedt een flexibele, fiscaal efficiënte en zeer vertrouwelijke structuur voor vermogensbescherming, estate planning en vermogensbeheer.

Cyprus is een van de weinige rechtsgebieden die door het burgerlijk recht zijn beïnvloed en die volledig trustwetgeving heeft aangenomen die is geworteld in de Engelse common law traditie. Dit maakt de CIT bijzonder aantrekkelijk voor vermogende individuen en families die op zoek zijn naar een betrouwbare en goed gereguleerde truststructuur binnen de Europese Unie.

Belangrijkste Kenmerken en Voordelen

Vermogensbescherming

Een van de belangrijkste voordelen van de CIT is het sterke kader voor vermogensbescherming. Volgens de wet zijn trustactiva beschermd tegen de toekomstige schuldeisers van de settlor, mits de trust niet is opgericht met de bedoeling om schuldeisers te bedriegen die vorderingen hadden op het moment van vestiging. De verjaringstermijn voor het aanvechten van een trustbeschikking is twee jaar vanaf de datum van de overdracht van activa in de trust.

Belastingvoordelen

De CIT geniet aanzienlijke belastingvoordelen in Cyprus. Inkomsten en winsten die door de trust worden verkregen uit bronnen buiten Cyprus zijn vrijgesteld van de Cyprus inkomstenbelasting, vermogenswinstbelasting en Special Defence Contribution (SDC), mits de begunstigden geen belastingresidenten van Cyprus zijn. Dit maakt de CIT een effectief voertuig voor het houden van internationale beleggingsportefeuilles, onroerend goed buiten Cyprus en belangen in buitenlandse bedrijven.

Vertrouwelijkheid

Trustakten hoeven niet te worden ingediend bij een openbaar register in Cyprus. De gegevens van de settlor, begunstigden en trustactiva blijven vertrouwelijk. Alleen de trustee is verplicht om juiste administratie bij te houden, en openbaarmaking is beperkt tot regelgevende en belastingautoriteiten in specifieke, wettelijk gedefinieerde omstandigheden.

Duur

Een CIT kan een maximale duur van 100 jaar hebben vanaf de datum van oprichting, wat langdurige zekerheid biedt voor vermogensplanning over meerdere generaties. Charitatieve of doeltrusts kunnen voor onbepaalde tijd worden opgericht.

Eisen voor een Geldige CIT

De volgende voorwaarden moeten worden vervuld om als Cyprus International Trust onder Wet 69(I)/1992 te kwalificeren:

• Settlor – De settlor mag geen belastingresident van Cyprus zijn gedurende het kalenderjaar voorafgaand aan de oprichting van de trust.
• Trustee – Ten minste één trustee moet een permanente inwoner van Cyprus zijn gedurende de duur van de trust. De trustee kan een individu of een rechtspersoon zijn (zoals een gelicentieerde trustmaatschappij). Corporate trustees die gereguleerd worden door CySEC of de Cyprus Bar Association worden vaak aangesteld.
• Begunstigden – De begunstigden mogen geen belastingresidenten van Cyprus zijn gedurende het jaar voorafgaand aan de oprichting van de trust.
• Trustactiva – De trustactiva moeten ten minste enkele activa omvatten die zich buiten Cyprus bevinden op het moment dat de trust wordt opgericht, hoewel trustactiva later ook activa die zich in Cyprus bevinden kunnen omvatten.

Types van Cyprus International Trusts

Discretionaire Trust

In een discretionaire trust heeft de trustee volledige discretie over hoe en wanneer inkomsten en kapitaal onder de begunstigden worden verdeeld. Dit is de populairste vorm van CIT omdat het de grootste flexibiliteit biedt voor belastingplanning en vermogensbescherming. De settlor kan een wensenbrief geven om de trustee te begeleiden (maar niet te binden).

Vaste Trust

In een vaste trust heeft elke begunstigde een gedefinieerd en vooraf bepaald recht op het trustinkomen en/of kapitaal. De trustee heeft hierin geen discretie en moet verdelen volgens de voorwaarden van de trustakte.

Doel Trust

Een doeltrust wordt opgericht voor een specifiek niet-charitatief doel in plaats van voor benoemde begunstigden. De wijzigingen van 2012 staan uitdrukkelijk doeltrusts toe, die vaak worden gebruikt voor holdingstructuren, private trustmaatschappijen en specifieke commerciële doelstellingen.

Charitatieve Trust

Een charitatieve trust wordt opgericht voor charitatieve doeleinden en kan een onbepaalde duur hebben. Charitatieve trusts zijn onderworpen aan specifieke regelgevende vereisten en tests voor openbaar nut.

Bevoegdheden en Plichten van de Trustee

De trustee heeft een fiduciaire plicht om in het beste belang van de begunstigden te handelen en in overeenstemming met de trustakte. Belangrijke bevoegdheden omvatten doorgaans:

• Investering, beheer en verkoop van trustactiva.
• Aanstelling en verwijdering van begunstigden (indien de trustakte dit toestaat).
• Verdeling van inkomen en kapitaal aan begunstigden.
• Delegatie van investeringsbeheer aan professionele adviseurs.
• Aanstelling van een beschermheer om de acties van de trustee te superviseren.

De Rol van de Beschermheer

De settlor kan een trustbeschermheer aanstellen wiens rol is om de trustee te superviseren en ervoor te zorgen dat de wensen van de settlor worden gerespecteerd. De bevoegdheden van de beschermheer, zoals gedefinieerd in de trustakte, kunnen de bevoegdheid omvatten om bepaalde beslissingen van de trustee goed te keuren of te vetoën, om trustees aan te stellen of te verwijderen, en om in te stemmen met wijzigingen van de trustakte. De beschermheer is geen trustee en heeft geen fiduciaire plichten tegenover de begunstigden, tenzij de trustakte anders bepaalt.

Toepasselijk Recht en Jurisdictie

De CIT wordt beheerst door de Cyprus wetgeving, en de rechtbanken van Cyprus hebben jurisdictie over geschillen. De International Trusts Law erkent ook de keuze van een vreemde wet om bepaalde aspecten van de trust te beheersen, mits dit niet in strijd is met dwingende bepalingen van de Cyprus wetgeving. De wet bepaalt uitdrukkelijk dat buitenlandse regels voor gedwongen erfrecht, gemeenschapseigendomsclaims en soortgelijke buitenlandse wetten de geldigheid van een CIT niet beïnvloeden.

Registratie en Naleving

Hoewel trustakten niet worden ingediend bij een openbaar register, moet de trustee de trust registreren bij de Cyprus Belastingdienst en een belastingidentificatienummer verkrijgen. De trustee moet adequate administratie bijhouden van alle transacties en in staat zijn om naleving van de anti-witwasregelgeving aan te tonen onder de Wet ter Preventie en Bestrijding van Witwasactiviteiten van 2007–2021.