Cypriotische internationale trust

Overzicht van de Cyprus International Trust

Een Cyprus International Trust valt onder Wet 69(I)/1992. Hij kan worden gebruikt voor vermogensbezit, opvolging, familie-governance of liefdadigheidsplanning, maar geschiktheid, gevolgen voor schuldeisers, fiscaliteit, vertrouwelijkheid en rapportage hangen af van de akte, betrokken personen en activa, feitelijk beheer en al het toepasselijke Cypriotische en buitenlandse recht.

Belangrijkste Kenmerken en Voordelen

Vermogensbescherming

Een CIT kan de juridische eigendom van de insteller afscheiden, maar garandeert geen bescherming tegen schuldeisers, insolventie, echtscheiding, tenuitvoerlegging of vorderingen naar buitenlands recht. Artikel 3(2) betreft de specifieke schuldeisersvordering wegens een gestelde bedoeling om de bij de overdracht bestaande schuldeisers te benadelen; de schuldeiser draagt de bewijslast. Artikel 3(3) verlangt dat de vordering tegen de trustee op grond van lid (2) binnen twee jaar na overdracht of beschikking wordt ingesteld. Die termijn geldt niet voor elke denkbare vordering, sluit latere schuldeisers niet categorisch uit en maakt een schijn-, onrechtmatige of ondeugdelijk beheerde structuur niet geldig. Akte, timing, solvabiliteit, behouden zeggenschap, toepasselijk recht, forum en rechtsgrond moeten per geval worden onderzocht.

Belastingvoordelen

Artikel 12 creëert geen algemene belastingvrijstelling. Wanneer een begunstigde fiscaal inwoner van Cyprus is, zijn inkomsten en winsten van de CIT uit Cypriotische en buitenlandse bronnen onderworpen aan de toepasselijke Cypriotische belastingen. Voor een niet-ingezeten begunstigde blijven inkomsten en winsten uit Cypriotische bron in Cyprus belastbaar. Ook aard en bron van elke post, woonplaats en domicilie, uitkeringen, buitenlands recht en verdragsvoorwaarden moeten worden onderzocht.

Vertrouwelijkheid

Artikel 11 beschermt trustinformatie, onder voorbehoud van de trustakte, rechterlijke bevelen en wettelijk vereiste openbaarmaking. Dit is vertrouwelijkheid, geen anonimiteit: wanneer de wettelijke criteria gelden, moeten gegevens van uiteindelijk belanghebbenden in CyTBOR worden geregistreerd en bijgewerkt en zijn zij toegankelijk voor wettelijk aangewezen autoriteiten en personen. De trustakte wordt door die registratie niet vrij publiek doorzoekbaar.

Duur

Artikel 5 van Wet 69(I)/1992 stelt geen wettelijke maximumduur voor een CIT, behoudens de trustvoorwaarden. De vroegere limiet van 100 jaar is niet de huidige regel.

Eisen voor een Geldige CIT

Volgens de huidige definitie in Wet 69(I)/1992 mogen de insteller en begunstigden (behalve een liefdadigheidsinstelling) geen inwoner van Cyprus zijn geweest in het kalenderjaar direct vóór de oprichting; ten minste één trustee moet gedurende de hele looptijd inwoner van Cyprus blijven. Een begunstigde kan later inwoner worden zonder de trust ongeldig te maken, maar de fiscale behandeling verandert. De wet vereist niet dat het aanvankelijke trustvermogen buiten Cyprus ligt.

Types van Cyprus International Trusts

Discretionaire Trust

In een discretionaire trust heeft de trustee volledige discretie over hoe en wanneer inkomsten en kapitaal onder de begunstigden worden verdeeld. Dit is de populairste vorm van CIT omdat het de grootste flexibiliteit biedt voor belastingplanning en vermogensbescherming. De settlor kan een wensenbrief geven om de trustee te begeleiden (maar niet te binden).

Vaste Trust

In een vaste trust heeft elke begunstigde een gedefinieerd en vooraf bepaald recht op het trustinkomen en/of kapitaal. De trustee heeft hierin geen discretie en moet verdelen volgens de voorwaarden van de trustakte.

Doel Trust

Een doeltrust wordt opgericht voor een specifiek niet-charitatief doel in plaats van voor benoemde begunstigden. De wijzigingen van 2012 staan uitdrukkelijk doeltrusts toe, die vaak worden gebruikt voor holdingstructuren, private trustmaatschappijen en specifieke commerciële doelstellingen.

Charitatieve Trust

Een charitatieve trust wordt opgericht voor charitatieve doeleinden en kan een onbepaalde duur hebben. Charitatieve trusts zijn onderworpen aan specifieke regelgevende vereisten en tests voor openbaar nut.

Bevoegdheden en Plichten van de Trustee

De trustee heeft een fiduciaire plicht om in het beste belang van de begunstigden te handelen en in overeenstemming met de trustakte. Belangrijke bevoegdheden omvatten doorgaans:

• Investering, beheer en verkoop van trustactiva.
• Aanstelling en verwijdering van begunstigden (indien de trustakte dit toestaat).
• Verdeling van inkomen en kapitaal aan begunstigden.
• Delegatie van investeringsbeheer aan professionele adviseurs.
• Aanstelling van een beschermheer om de acties van de trustee te superviseren.

De Rol van de Beschermheer

De settlor kan een trustbeschermheer aanstellen wiens rol is om de trustee te superviseren en ervoor te zorgen dat de wensen van de settlor worden gerespecteerd. De bevoegdheden van de beschermheer, zoals gedefinieerd in de trustakte, kunnen de bevoegdheid omvatten om bepaalde beslissingen van de trustee goed te keuren of te vetoën, om trustees aan te stellen of te verwijderen, en om in te stemmen met wijzigingen van de trustakte. De beschermheer is geen trustee. Of de beschermheer fiduciaire of andere plichten heeft, hangt af van de aard van zijn bevoegdheden, de trustakte en het toepasselijke Cypriotische recht.

Toepasselijk Recht en Jurisdictie

De CIT wordt beheerst door de Cyprus wetgeving, en de rechtbanken van Cyprus hebben jurisdictie over geschillen. De International Trusts Law erkent ook de keuze van een vreemde wet om bepaalde aspecten van de trust te beheersen, mits dit niet in strijd is met dwingende bepalingen van de Cyprus wetgeving. De wet bepaalt uitdrukkelijk dat buitenlandse regels voor gedwongen erfrecht, gemeenschapseigendomsclaims en soortgelijke buitenlandse wetten de geldigheid van een CIT niet beïnvloeden.

Registratie en Naleving

Een express trust kan zowel registratie bij de bevoegde toezichthouder van de trustee als een afzonderlijke CyTBOR-registratie van uiteindelijk belanghebbenden vereisen. De trustee moet passende, juiste en actuele gegevens bewaren, wijzigingen melden en AML/CFT naleven. Fiscale registratie, aangiften, rekeningen en CRS/DAC- of andere rapportage hangen af van de feiten en het toepasselijke recht; er is geen algemene vrijstelling.