Cypriotisk internationell trust

Översikt av Cyprus International Trust

En Cyprus International Trust regleras av lag 69(I)/1992. Den kan användas för tillgångsinnehav, succession, familjestyrning eller välgörenhetsplanering, men lämplighet, effekter gentemot borgenärer, beskattning, konfidentialitet och rapportering beror på urkunden, berörda personer och tillgångar, faktisk förvaltning samt all tillämplig cypriotisk och utländsk rätt.

Nyckelfunktioner och Fördelar

Tillgångsskydd

En CIT kan skilja den juridiska äganderätten från instiftaren men garanterar inte skydd mot borgenärer, insolvens, skilsmässa, verkställighet eller krav enligt utländsk rätt. Avsnitt 3(2) gäller den särskilda invändningen om påstådd avsikt att bedra de borgenärer som fanns vid överföringen; borgenären har bevisbördan. Enligt avsnitt 3(3) ska talan mot förvaltaren enligt punkt (2) väckas inom två år från överföringen eller dispositionen. Fristen gäller inte varje tänkbart krav, utesluter inte senare borgenärer kategoriskt och gör inte en skenbar, olaglig eller felaktigt förvaltad struktur giltig. Urkund, tidpunkt, solvens, bibehållen kontroll, tillämplig lag, forum och rättsgrund måste bedömas individuellt.

Skattefördelar

Avsnitt 12 skapar inget generellt skatteundantag. När en förmånstagare är skatteresident i Cypern omfattas CIT:s inkomster och vinster från cypriotiska och utländska källor av tillämpliga cypriotiska skatter. För en förmånstagare som inte är resident förblir inkomster och vinster från cypriotisk källa beskattningsbara i Cypern. Även varje posts art och källa, residens och domicil, utdelningar, utländsk rätt och avtalsvillkor måste prövas.

Konfidentialitet

Avsnitt 11 skyddar trustinformation med förbehåll för trusturkunden, domstolsbeslut och lagstadgat utlämnande. Det är sekretess, inte anonymitet: när lagens kriterier är uppfyllda ska uppgifter om verkliga huvudmän registreras och hållas aktuella i CyTBOR och är tillgängliga för de myndigheter och personer som lagen anger. Trusturkunden blir inte fritt offentligt sökbar genom registreringen.

Varaktighet

Avsnitt 5 i lag 69(I)/1992 anger ingen lagstadgad maximitid för en CIT, med förbehåll för trustvillkoren. Den tidigare 100-årsgränsen är inte gällande regel.

Krav för en giltig CIT

Enligt den nuvarande definitionen i lag 69(I)/1992 får instiftaren och förmånstagarna (utom en välgörenhetsinstitution) inte ha varit bosatta i Cypern under kalenderåret omedelbart före bildandet; minst en förvaltare måste förbli bosatt i Cypern under hela tiden. En förmånstagare kan senare bli cypriotisk resident utan att trusten blir ogiltig, men beskattningen ändras. Lagen kräver inte att de ursprungliga tillgångarna finns utanför Cypern.

Typer av Cyprus International Trusts

Diskretionär Trust

I en diskretionär trust har förvaltaren full diskretion över hur och när inkomster och kapital ska fördelas bland förmånstagarna. Detta är den mest populära formen av CIT eftersom den erbjuder störst flexibilitet för skatteplanering och tillgångsskydd. Grundaren kan ge ett önskebrev för att vägleda (men inte binda) förvaltaren.

Fast Trust

I en fast trust har varje förmånstagare en definierad och förutbestämd rätt till trustens inkomster och/eller kapital. Förvaltaren har ingen diskretion i detta avseende och måste fördela enligt villkoren i trusthandlingarna.

Syftestrust

En syftestrust upprättas för ett specifikt icke-välgörande syfte snarare än för namngivna förmånstagare. Ändringarna från 2012 tillåter uttryckligen syftestrustar, som vanligtvis används för att hålla strukturer, privata trustbolag och specifika kommersiella mål.

Välgörande Trust

En välgörande trust upprättas för välgörande ändamål och kan ha en obestämd varaktighet. Välgörande trustar är föremål för specifika regleringskrav och tester för allmännytta.

Förvaltarens befogenheter och plikter

Förvaltaren har en fidusiär plikt att agera i förmånstagarnas bästa intresse och i enlighet med trusthandlingarna. Nyckelbefogenheter inkluderar vanligtvis:

• Investering, förvaltning och avyttring av trusttillgångar.
• Utnämning och avsättning av förmånstagare (om trusthandlingarna tillåter).
• Distribution av inkomster och kapital till förmånstagare.
• Delegation av investeringsförvaltning till professionella rådgivare.
• Utnämning av en beskyddare för att övervaka förvaltarens åtgärder.

Beskyddarens roll

Grundaren kan utnämna en trustbeskyddare vars roll är att övervaka förvaltaren och säkerställa att grundarens önskemål respekteras. Beskyddarens befogenheter, som definieras i trusthandlingarna, kan inkludera rätten att godkänna eller lägga veto mot vissa förvaltarbeslut, att utnämna eller avsätta förvaltare och att samtycka till ändringar av trusthandlingarna. Beskyddaren är inte en förvaltare. Om beskyddaren har fidusiära eller andra skyldigheter beror på befogenheternas art, trusthandlingarna och tillämplig cypriotisk rätt.

Tillämplig lag och jurisdiktion

CIT regleras av cypriotisk lag, och cypriotiska domstolar har jurisdiktion över tvister. Lagen om internationella trustar erkänner också valet av en utländsk lag för att reglera vissa aspekter av trusten, förutsatt att detta inte strider mot obligatoriska bestämmelser i cypriotisk lag. Lagen föreskriver uttryckligen att utländska regler om tvångsarv och gemensamma egendomsanspråk samt liknande utländska lagar inte påverkar giltigheten av en CIT.

Registrering och efterlevnad

En express trust kan behöva registreras både hos förvaltarens behöriga tillsynsmyndighet och separat i CyTBOR avseende verkliga huvudmän. Förvaltaren ska föra lämpliga, korrekta och aktuella uppgifter, anmäla ändringar och följa AML/CFT. Skatteregistrering, deklarationer, räkenskaper och CRS/DAC- eller annan rapportering beror på omständigheterna och tillämplig lag; inget allmänt undantag finns.