Trust Internazionale di Cipro

Panoramica del Trust Internazionale di Cipro

Un Cyprus International Trust è disciplinato dalla Legge 69(I)/1992. Può essere utilizzato per detenzione patrimoniale, successione, governance familiare o finalità benefiche, ma idoneità, effetti verso i creditori, fiscalità, riservatezza e obblighi informativi dipendono dall'atto, dalle persone e dai beni, dall'amministrazione effettiva e da tutto il diritto cipriota ed estero applicabile.

Caratteristiche e Vantaggi Principali

Protezione dei Beni

Un CIT può separare la titolarità legale dal disponente, ma non garantisce protezione da creditori, insolvenza, divorzio, esecuzione o pretese fondate sul diritto estero. L'articolo 3(2) riguarda la specifica impugnazione basata sull'asserito intento di frodare i creditori esistenti al momento del trasferimento; l'onere della prova grava sul creditore. L'articolo 3(3) richiede che l'azione contro il trustee ai sensi del comma (2) sia proposta entro due anni dal trasferimento o dalla disposizione. Il biennio non si applica a ogni possibile pretesa, non esclude categoricamente i creditori successivi e non convalida una struttura simulata, illecita o gestita impropriamente. Atto, tempistica, solvibilità, controllo mantenuto, legge applicabile, foro e causa di azione vanno esaminati caso per caso.

Vantaggi Fiscali

L'articolo 12 non crea un'esenzione fiscale generale. Se un beneficiario è fiscalmente residente a Cipro, redditi e plusvalenze del CIT da fonti cipriote ed estere sono soggetti alle imposte cipriote applicabili. Per un beneficiario non residente, redditi e plusvalenze di fonte cipriota restano imponibili a Cipro. Vanno inoltre verificati natura e fonte di ciascuna voce, residenza e domicilio, distribuzioni, diritto estero e requisiti convenzionali.

Riservatezza

L'articolo 11 tutela le informazioni del trust, fatti salvi l'atto istitutivo, gli ordini giudiziari e le comunicazioni richieste dalla legge. È riservatezza, non anonimato: quando ricorrono i criteri di legge, le informazioni sui titolari effettivi devono essere registrate e aggiornate nel CyTBOR e sono accessibili alle autorità e ai soggetti previsti dalla legge. L'atto non diventa liberamente consultabile dal pubblico per effetto della registrazione.

Durata

L'articolo 5 della Legge 69(I)/1992 non prevede una durata massima legale per un CIT, fatti salvi i termini del trust. Il precedente limite di 100 anni non è la regola vigente.

Requisiti per un CIT Valido

Secondo la definizione vigente della Legge 69(I)/1992, disponente e beneficiari (salvo un ente benefico) non devono essere stati residenti a Cipro nell’anno solare immediatamente precedente la costituzione; almeno un trustee deve restare residente a Cipro per tutta la durata. Un beneficiario può diventare in seguito residente cipriota senza invalidare il trust, ma cambia il trattamento fiscale. La legge non impone che i beni iniziali siano situati fuori da Cipro.

Tipi di Trust Internazionali di Cipro

Trust Discrezionale

In un trust discrezionale, il fiduciario ha piena discrezione su come e quando distribuire redditi e capitali tra i beneficiari. Questa è la forma più popolare di CIT in quanto offre la massima flessibilità per la pianificazione fiscale e la protezione dei beni. Il disponente può fornire una lettera di desideri per guidare (ma non vincolare) il fiduciario.

Trust Fisso

In un trust fisso, ogni beneficiario ha un diritto definito e predeterminato sui redditi e/o sul capitale del trust. Il fiduciario non ha discrezione in questo senso e deve distribuire secondo i termini del contratto di trust.

Trust di Scopo

Un trust di scopo è istituito per uno scopo specifico non caritatevole piuttosto che per beneficiari nominati. Le modifiche del 2012 consentono espressamente i trust di scopo, che sono comunemente utilizzati per strutture di holding, società di trust private e obiettivi commerciali specifici.

Trust di Beneficenza

Un trust di beneficenza è istituito per scopi caritatevoli e può avere una durata indefinita. I trust di beneficenza sono soggetti a specifici requisiti normativi e test di beneficio pubblico.

Poteri e Doveri del Fiduciario

Il fiduciario ha un dovere fiduciario di agire nel migliore interesse dei beneficiari e in conformità con il contratto di trust. I poteri chiave includono tipicamente:

• Investimento, gestione e disposizione dei beni del trust.
• Nominare e rimuovere i beneficiari (se il contratto di trust lo consente).
• Distribuzione di redditi e capitali ai beneficiari.
• Delegare la gestione degli investimenti a consulenti professionali.
• Nominare un protettore per supervisionare le azioni del fiduciario.

Il Ruolo del Protettore

Il disponente può nominare un protettore del trust il cui ruolo è quello di supervisionare il fiduciario e garantire che i desideri del disponente siano rispettati. I poteri del protettore, come definiti nel contratto di trust, possono includere il potere di approvare o porre il veto a determinate decisioni del fiduciario, di nominare o rimuovere fiduciari e di acconsentire a modifiche del contratto di trust. Il protettore non è un fiduciario. L'esistenza di doveri fiduciari o di altra natura dipende dalla natura dei suoi poteri, dal contratto di trust e dal diritto cipriota applicabile.

Legge Applicabile e Giurisdizione

Il CIT è regolato dalla legge di Cipro, e i tribunali di Cipro hanno giurisdizione sulle controversie. La Legge sui Trust Internazionali riconosce anche la scelta di una legge straniera per governare determinati aspetti del trust, a condizione che ciò non confligga con le disposizioni obbligatorie della legge di Cipro. La legge prevede espressamente che le norme straniere sulla successione forzata, le rivendicazioni di beni comuni e leggi straniere simili non influiscono sulla validità di un CIT.

Registrazione e Conformità

Un trust espresso può richiedere sia l'iscrizione presso l'autorità di vigilanza competente del trustee sia la distinta registrazione dei titolari effettivi nel CyTBOR. Il trustee deve conservare dati adeguati, accurati e aggiornati, comunicare le variazioni e rispettare gli obblighi AML/CFT. Registrazione fiscale, dichiarazioni, bilanci e comunicazioni CRS/DAC o altre dipendono dai fatti e dalla legge applicabile; non esiste un'esenzione universale.