Cyprus versus Bulgarije: belasting voor oprichters

Veel oprichters vergelijken Cyprus en Bulgarije op één getal: het vennootschapsbelastingtarief. De 10% van Bulgarije is lager dan de 15% van Cyprus, waardoor de keuze eenvoudig lijkt. Dat is zij niet. De werkelijke vergelijking gaat over fiscale residentie, het verdragsnetwerk, de wijze waarop dividenden worden behandeld en de juridische structuur rond de vennootschap. Zo verhouden beide zich tot elkaar wanneer u verder kijkt dan het nominale tarief.

Bulgarije versus Cyprus: de kerncijfers

Het argument voor Bulgarije: het lagere tarief

Bulgarije heeft met 10% de laagste nominale vennootschapsbelasting in de EU, een vlakke inkomstenbelasting van 10% en een dividendbelasting van 5%. Voor een eenvoudige, lokaal gerichte onderneming is de rekensom aantrekkelijk en is de nalevingslast licht.

De beperkingen komen naar voren zodra de onderneming internationaal is. Het verdragsnetwerk van Bulgarije is kleiner dan dat van Cyprus, de dividendbelasting vormt een reële tweede laag, en het kader voor holdingmaatschappijen is minder ontwikkeld. Voor een oprichter wiens inkomen over grenzen heen stroomt, vertelt de nominale 10% niet het hele verhaal.

Het argument voor Cyprus: de betere structuur

Cyprus heft 15% vennootschapsbelasting, maar de structuur eromheen is gebouwd voor internationale ondernemingen:

• Geen bronbelasting op dividenden betaald aan niet-inwoners, tegenover de dividendbelasting van 5% in Bulgarije.
• Niet-gedomicilieerde inwoners betalen geen belasting op dividenden, alleen de bijdrage van 2,65% aan het gezondheidsstelsel, met een plafond.
• Een deelnemingsvrijstelling voor dividenden en geen meerwaardebelasting op aandelenoverdrachten maken van Cyprus een sterke holdingjurisdictie.
• Het IP Box-regime kan het effectieve tarief op in aanmerking komende intellectuele-eigendomsinkomsten tot ongeveer 3% brengen.
• Meer dan 65 dubbelbelastingverdragen, plus toegang tot EU-richtlijnen.

Welke past bij uw onderneming

Als de onderneming klein, lokaal en eenvoudig is, is de vlakke 10% van Bulgarije qua kosten moeilijk te verslaan. Stroomt inkomen over grenzen heen, plant u dochterondernemingen aan te houden, of ligt een uiteindelijke verkoop in het verschiet, dan levert Cyprus doorgaans een schoner resultaat op vanwege het verdragsnetwerk, de dividendbehandeling en de vrijstelling van meerwaarden.

Het juiste antwoord hangt af van uw inkomstenstromen, uw fiscale residentie en uw langetermijnplan. Om te zien hoe een Cypriotische holdingstructuur werkt, lees waarom Cyprus werkt als holdingjurisdictie, of neem contact met ons op om beide voor uw onderneming te vergelijken.