Chypre vs Bulgarie : comparaison fiscale pour les fondateurs

De nombreux fondateurs comparent Chypre et la Bulgarie sur un seul chiffre : le taux de l'impôt sur les sociétés. Les 10 % de la Bulgarie sont inférieurs aux 15 % de Chypre, la décision paraît donc simple. Elle ne l'est pas. La véritable comparaison porte sur la résidence fiscale, le réseau conventionnel, la façon dont les dividendes sont traités et la structure juridique autour de la société. Voici comment les deux se comparent une fois que vous regardez au-delà du taux affiché.

Bulgarie vs Chypre : les chiffres clés

L'argument en faveur de la Bulgarie : le taux plus bas

La Bulgarie affiche l'impôt sur les sociétés le plus bas de l'UE à 10 %, un impôt sur le revenu des personnes physiques forfaitaire de 10 % et un impôt de 5 % sur les dividendes. Pour une entreprise simple, à vocation locale, l'arithmétique est attrayante et la charge de conformité est légère.

Les limites apparaissent lorsque l'entreprise est internationale. Le réseau conventionnel de la Bulgarie est plus restreint que celui de Chypre, l'impôt sur les dividendes constitue une véritable seconde couche, et le cadre des sociétés holding est moins développé. Pour un fondateur dont les revenus circulent au-delà des frontières, les 10 % affichés ne racontent pas toute l'histoire.

L'argument en faveur de Chypre : la meilleure structure

Chypre applique 15 % d'impôt sur les sociétés, mais la structure qui l'entoure est conçue pour les affaires internationales :

• Aucun impôt à la source sur les dividendes versés aux non-résidents, contre l'impôt de 5 % sur les dividendes en Bulgarie.
• Les résidents non domiciliés ne paient aucun impôt sur les dividendes, seulement la contribution de santé de 2,65 %, plafonnée.
• Une exonération de participation sur les dividendes et l'absence d'impôt sur les plus-values lors des cessions d'actions font de Chypre une solide juridiction de holding.
• Le régime IP Box peut ramener le taux effectif sur les revenus de propriété intellectuelle éligibles à environ 3 %.
• Plus de 65 conventions de double imposition, ainsi que l'accès aux directives européennes.

Laquelle convient à votre entreprise

Si l'entreprise est petite, locale et simple, les 10 % forfaitaires de la Bulgarie sont difficiles à battre en termes de coût. Si les revenus traversent les frontières, si vous prévoyez de détenir des filiales, ou si une vente éventuelle se profile, Chypre produit généralement un résultat plus propre en raison de son réseau conventionnel, de son traitement des dividendes et de son exonération des plus-values.

La bonne réponse dépend de vos flux de revenus, de votre résidence fiscale et de votre plan à long terme. Pour voir comment fonctionne une structure holding chypriote, lisez pourquoi Chypre fonctionne comme juridiction de société holding, ou contactez-nous pour comparer les deux pour votre entreprise.