Chipre vs Bulgária: Comparação Fiscal para Fundadores

Muitos fundadores comparam Chipre e a Bulgária com base num único número: a taxa de imposto sobre as sociedades. Os 10% da Bulgária são inferiores aos 15% de Chipre, pelo que a decisão parece simples. Não é. A verdadeira comparação prende-se com a residência fiscal, a rede de convenções, a forma como os dividendos são tratados e a estrutura jurídica em torno da sociedade. Eis como as duas se comparam quando se olha para além da taxa nominal.

Bulgária vs Chipre: os números principais

O argumento a favor da Bulgária: a taxa mais baixa

A Bulgária tem a taxa nominal de imposto sobre as sociedades mais baixa da UE, 10%, um imposto fixo sobre o rendimento das pessoas singulares de 10% e um imposto de 5% sobre dividendos. Para um negócio simples e de foco local, a aritmética é atrativa e a carga de conformidade é reduzida.

Os limites surgem quando o negócio é internacional. A rede de convenções da Bulgária é mais reduzida do que a de Chipre, o imposto sobre dividendos constitui uma segunda camada real e o enquadramento das sociedades gestoras de participações é menos desenvolvido. Para um fundador cujo rendimento circula através de fronteiras, os 10% nominais não contam toda a história.

O argumento a favor de Chipre: a melhor estrutura

Chipre cobra 15% de imposto sobre as sociedades, mas a estrutura em torno dessa taxa foi concebida para o negócio internacional:

• Sem retenção na fonte sobre dividendos pagos a não residentes, por oposição ao imposto de 5% sobre dividendos da Bulgária.
• Os residentes não-dom não pagam qualquer imposto sobre dividendos, apenas a contribuição para a saúde de 2,65%, sujeita a limite máximo.
• Uma isenção de participação sobre dividendos e a ausência de imposto sobre mais-valias na alienação de participações fazem de Chipre uma sólida jurisdição de detenção de participações.
• O regime IP Box pode reduzir a taxa efetiva sobre rendimentos elegíveis de propriedade intelectual para cerca de 3%.
• Mais de 65 convenções de dupla tributação, além do acesso às diretivas da UE.

Qual se adequa ao seu negócio

Se o negócio for pequeno, local e simples, a taxa fixa de 10% da Bulgária é difícil de superar em termos de custo. Se o rendimento atravessar fronteiras, se planear deter filiais ou se uma eventual venda estiver no horizonte, Chipre costuma produzir um resultado mais limpo, graças à sua rede de convenções, ao tratamento dos dividendos e à isenção de mais-valias.

A resposta certa depende dos seus fluxos de rendimento, da sua residência fiscal e do seu plano a longo prazo. Para ver como funciona uma estrutura de detenção de participações em Chipre, leia por que Chipre funciona como jurisdição de sociedade gestora de participações, ou contacte-nos para comparar as duas para o seu negócio.