Cipro e Bulgaria: confronto fiscale per i fondatori

Molti fondatori confrontano Cipro e la Bulgaria in base a un solo dato: l'aliquota dell'imposta sulle società. Il 10% della Bulgaria è inferiore al 15% di Cipro, quindi la decisione sembra semplice. Non lo è. Il confronto reale riguarda la residenza fiscale, la rete di trattati, il modo in cui sono trattati i dividendi e la struttura giuridica che ruota attorno alla società. Ecco come si confrontano i due Paesi una volta superata l'aliquota nominale.

Bulgaria e Cipro: i numeri principali

Le ragioni a favore della Bulgaria: l'aliquota più bassa

La Bulgaria ha l'aliquota nominale sulle società più bassa dell'UE, pari al 10%, un'imposta sul reddito delle persone fisiche forfettaria del 10% e un'imposta del 5% sui dividendi. Per un'attività semplice e a vocazione locale, il calcolo è vantaggioso e gli oneri di conformità sono contenuti.

I limiti emergono quando l'attività è internazionale. La rete di trattati della Bulgaria è più ristretta di quella di Cipro, l'imposta sui dividendi rappresenta un reale secondo livello di prelievo e il quadro normativo sulle holding è meno sviluppato. Per un fondatore i cui redditi attraversano i confini, il 10% nominale non racconta tutta la storia.

Le ragioni a favore di Cipro: la struttura migliore

Cipro applica un'imposta sulle società del 15%, ma la struttura che la circonda è concepita per l'attività internazionale:

• Nessuna ritenuta alla fonte sui dividendi pagati ai non residenti, contro l'imposta del 5% sui dividendi della Bulgaria.
• I residenti non-dom non pagano alcuna imposta sui dividendi, ma solo il contributo sanitario del 2.65%, soggetto a massimale.
• Un'esenzione da partecipazione sui dividendi e l'assenza di imposta sulle plusvalenze sulle cessioni di partecipazioni rendono Cipro una solida giurisdizione per le holding.
• Il regime IP Box può portare l'aliquota effettiva sui redditi da proprietà intellettuale ammissibili a circa il 3%.
• Oltre 65 trattati contro la doppia imposizione, oltre all'accesso alle direttive dell'UE.

Quale soluzione si adatta alla vostra attività

Se l'attività è piccola, locale e semplice, il 10% forfettario della Bulgaria è difficile da battere sul piano dei costi. Se i redditi attraversano i confini, se prevedete di detenere società controllate o se all'orizzonte si profila un'eventuale cessione, Cipro produce di norma un risultato più pulito grazie alla sua rete di trattati, al trattamento dei dividendi e all'esenzione sulle plusvalenze.

La risposta corretta dipende dai vostri flussi di reddito, dalla vostra residenza fiscale e dal vostro piano di lungo periodo. Per vedere come funziona una struttura di holding cipriota, leggete perché Cipro funziona come giurisdizione per le holding, oppure contattateci per confrontare le due opzioni per la vostra attività.