Cyprus versus Portugal: het leven na NHR (fiscale vergelijking 2026 voor expats en gepensioneerden)

Cyprus vs Portugal belasting in 2026: wie wint na NHR?

Cyprus wint voor de meerderheid van de relocanten in 2026, met name gepensioneerden en dividend trekkende oprichters, omdat het sluiten van Portugals NHR de vlakke pensioen- en passief-inkomenstegemoetkomingen wegnam die de twee jurisdicties ooit concurrerend maakten. Portugal past nog steeds bij een specifieke niche van onderzoekers, R&D-medewerkers en hooggekwalificeerde tech-werknemers die aan de IFICI-criteria voldoen. Voor alle anderen biedt het Cypriotische non-dom-regime (niet-gedomicilieerd) nu een breder en meer automatisch pakket aan vrijstellingen.

Het hoofdoordeel per profiel

De juiste jurisdictie hangt af van je inkomenstype, niet van de hoofdtarieven alleen. De onderstaande tabel vat samen waar elk profiel in 2026 uitkomt.

De samenvatting in één regel: als je inkomen bestaat uit pensioen, dividend of rente, levert Cyprus vrijwel altijd het lagere effectieve tarief op; als je inkomen bestaat uit kwalificerend Portugees salaris in een wetenschappelijke of innovatieve rol, kan Portugal nog steeds concurreren.

Waarom Portugal veranderde en Cyprus niet

Portugal veranderde omdat politieke druk en druk op de woningmarkt het genereuze NHR-regime impopulair maakten, en de regering verving het door een strak afgebakend voordeel dat uitsluitend gericht is op de economische activiteit die het wilde aantrekken. Portugal sloot NHR voor nieuwe aanvragers op 1 januari 2024, hanteerde een overgangsvenster tot 31 maart 2025, en lanceerde IFICI (Incentivised Tax Status for Scientific Research and Innovation) als opvolger.

Cyprus bewoog in de tegenovergestelde richting en hield zijn non-dom-regime intact, terwijl het de fiscale hervorming van Cyprus 2026 doorvoerde die vooral de vennootschapsbelasting en pensioendrempels raakte in plaats van de persoonlijke tegemoetkomingen te ontmantelen. Het resultaat is een groeiende kloof in het voordeel van Cyprus voor passief inkomen en pensioeninkomen.

Hoe je deze vergelijking leest

Lees deze vergelijking eerst per inkomenstype en pas daarna per jurisdictie, want de winnaar kantelt afhankelijk van of je geld binnenkomt als pensioen, dividend, salaris of vermogenswinst. Elke sectie hieronder opent met het directe antwoord, geeft het tarief voor 2026 en werkt vervolgens een reëel getal uit. Alle cijfers zijn geverifieerd aan de hand van PwC Tax Summaries en de officiële hervormingsteksten van 2026 in beide jurisdicties. Voor het bredere Cypriotische beeld, zie ons overzicht van belastingen in Cyprus.

Wat is er met Portugals NHR gebeurd, en wat is IFICI?

Portugal beëindigde NHR voor nieuwkomers en verving het door IFICI, een regime dat wetenschappelijk onderzoek en innovatiewerk beloont in plaats van passieve ingezetenen en gepensioneerden. NHR verleende een pakket van 10 jaar dat de meeste buitenlandse inkomsten tegen 0% belastte en buitenlandse pensioenen tegen 10%. IFICI behoudt een horizon van 10 jaar, maar versmalt de toegankelijkheid drastisch en laat de pensioentegemoetkoming volledig vallen.

Wanneer NHR sloot en de overgangsdeadline

NHR sloot voor nieuwe aanvragers op 1 januari 2024, met een overgangsvenster dat openbleef tot 31 maart 2025 voor mensen die al onder de oude regels waren begonnen te verhuizen. Wie NHR vóór die peildatum veiligstelde, valt onder de overgangsregeling en behoudt de voordelen voor de rest van zijn oorspronkelijke periode van 10 jaar. Als je je niet op tijd registreerde, is NHR simpelweg niet beschikbaar, en is IFICI het enige lopende voordeel dit jaar.

Wat het IFICI-regime daadwerkelijk dekt

IFICI past een vlak tarief van 20% toe op kwalificerend Portugees arbeids- en zelfstandigeninkomen en stelt de meeste buitenlandse inkomsten vrij, gedurende maximaal 10 jaar. Het regime is gebouwd voor mensen die Portugese economische activiteit genereren in gedefinieerde vakgebieden, niet voor ingezetenen die van pensioenen of buitenlandse dividenden leven. Buitenlands pensioeninkomen valt volledig buiten het IFICI-voordeel en valt terug op de standaard progressieve IRS.

Wie komt in 2026 in aanmerking voor IFICI

De toegankelijkheid voor IFICI is smal: je moet kwalificerend onderzoek, innovatie of hooggekwalificeerde activiteit verrichten en de voorgaande vijf jaar geen Portugees fiscaal ingezetene zijn geweest. Typische kwalificerende rollen zijn onder meer medewerkers van universiteiten en onderzoekscentra, personeel in gecertificeerde R&D en aan SIFIDE gekoppelde activiteiten, en hooggekwalificeerde werknemers in in aanmerking komende ondernemingen. Een gepensioneerde, een passieve belegger of een externe werknemer buiten deze categorieën zal doorgaans niet kwalificeren, wat de grootste verandering ten opzichte van NHR is.

Wat NHR-houders onder de overgangsregeling behouden

NHR-houders onder de overgangsregeling behouden hun oorspronkelijke voordelen, waaronder het vlakke tarief van 10% op buitenlandse pensioenen, totdat hun termijn van 10 jaar afloopt. Als je NHR hebt, zou verhuizen naar Cyprus nu die status verspelen, dus de beslissing draait om hoeveel jaren je nog resteren en of je inkomensmix is verschoven naar dividenden. Zodra je NHR-termijn afloopt, verplaatst Portugal je naar de standaard progressieve IRS, en op dat punt wordt de vergelijking met Cyprus veel aantrekkelijker.

Hoe verhoudt het Cypriotische non-dom-regime zich tot IFICI?

Het Cypriotische non-dom-regime is breder en meer automatisch dan IFICI, en stelt dividenden en rente gedurende 17 jaar vrij van belasting ongeacht je beroep, terwijl IFICI alleen een gedefinieerd pakket aan Portugese werkactiviteiten beloont. Waar IFICI vraagt wat je doet, vraagt het Cypriotische non-dom-regime vooral waar je gedomicilieerd bent, wat het toegankelijk maakt voor gepensioneerden, beleggers en oprichters alike.

De non-dom-vrijstelling van 17 jaar uitgelegd

De Cypriotische non-dom-vrijstelling betekent dat niet-gedomicilieerde fiscaal ingezetenen geen Special Defence Contribution (SDC) betalen, zodat dividend- en de meeste rente-inkomsten gedurende 17 jaar vrij zijn van Cypriotische belasting. SDC is de belasting die anders van toepassing zou zijn op passief inkomen van gedomicilieerde ingezetenen, en non-doms vallen daar simpelweg buiten. Deze vrijstelling is de motor van de Cypriotische propositie en heeft geen equivalent binnen IFICI, dat buitenlandse dividenden getrokken door een passieve ingezetene niet op dezelfde open manier afschermt. Voor de volledige mechaniek, zie onze gids over fiscaal ingezetenschap en non-domiciled-status in Cyprus.

Toegankelijkheid: automatisch versus smalle kwalificatie

De Cypriotische non-dom-status is feitelijk automatisch voor personen die niet in Cyprus zijn gedomicilieerd en fiscaal ingezetene van Cyprus worden, terwijl IFICI vereist dat je kwalificerende wetenschappelijke of innovatieactiviteit aantoont. De meeste buitenlandse onderdanen die in Cyprus aankomen zijn van oorsprong niet-gedomicilieerd en verwerven het voordeel bij het ingezetene worden, zonder professionele toets. IFICI daarentegen bewaakt de toegang via de aard van je werk, wat de meerderheid van gepensioneerden en passieve beleggers uitsluit.

Duur en verlengbaarheid van elk regime

De Cypriotische non-dom-vrijstelling loopt 17 jaar (technisch 17 van elke 20 opeenvolgende belastingjaren voordat de fictieve domicilie van toepassing wordt), terwijl IFICI maximaal 10 jaar loopt, wat Cyprus een langere planningshorizon geeft. De hervorming van 2026 ging verder en introduceerde een optie om te verlengen na de aanvankelijke 17 jaar met twee opeenvolgende periodes van vijf jaar, elk veiliggesteld door een eenmalige betaling van EUR 250.000, waarmee het maximale non-dom-venster kan worden opgerekt tot 27 jaar voor wie ervoor kiest te betalen. Zelfs op de basis van 17 jaar tegenover de 10 jaar van IFICI biedt Cyprus al de langere aanloop voor langetermijnrelocanten, en de betaalde verlenging vergroot die kloof alleen maar.

Gepensioneerden: hoe worden buitenlandse pensioenen belast in Cyprus vs Portugal?

Gepensioneerden betalen veel minder in Cyprus, waar een buitenlands pensioen wordt belast tegen een vlak tarief van 5% boven EUR 5.000, dan in Portugal, waar hetzelfde pensioen nu progressieve IRS tot 48% ondergaat omdat IFICI pensioenen niet dekt. Dit is de duidelijkste divergentie na NHR en de reden waarom de meeste gepensioneerden nu voor Cyprus kiezen.

Cyprus: het vlakke tarief van 5% boven EUR 5.000

Cyprus laat een fiscaal ingezetene kiezen voor een vlak tarief van 5% op buitenlands pensioeninkomen voor buiten Cyprus verrichte diensten, uitsluitend toegepast op het bedrag boven EUR 5.000, waarbij de eerste EUR 5.000 is vrijgesteld. De keuze wordt jaarlijks gemaakt, zodat je in plaats daarvan kunt kiezen voor de standaard progressieve tarieven in elk jaar waarin die een lagere aanslag opleveren. De drempel van EUR 5.000 is het cijfer voor 2026 en verving de oudere vrijstelling van EUR 3.420 die gold tot en met 31 december 2025, dus elke bron die nog EUR 3.420 noemt is verouderd. Voor de diepgang hierop, lees onze gids over belasting op pensioenen in Cyprus.

Portugal: progressieve IRS op pensioenen na NHR

Portugal belast buitenlandse pensioenen van nieuwe ingezetenen nu tegen zijn standaard progressieve IRS-tarieven, die door negen schijven lopen tot 48%, omdat noch IFICI noch enige opvolgertegemoetkoming pensioeninkomen afschermt. Oude NHR-houders behouden hun pensioentarief van 10% tot hun termijn afloopt, maar een nieuwe aankomst in 2026 krijgt helemaal geen bijzondere pensioenbehandeling. Op grotere pensioenen is een aanvullende solidariteitstoeslag van 2,5% tot 5% van toepassing boven EUR 80.000, en gemeenten kunnen tot 1,5% toevoegen.

Uitgewerkt voorbeeld bij een pensioen van EUR 100.000

Op een buitenlands pensioen van EUR 100.000 levert Cyprus een veel lagere aanslag op dan Portugal voor een nieuwe aankomst in 2026. De onderstaande vergelijking is illustratief en rondt de Portugese progressieve berekening af voor de duidelijkheid.

De conclusie: een gepensioneerde met een substantieel buitenlands pensioen kan in Cyprus een effectieve belasting van één cijfer betalen tegenover een marginaal tarief van hoge dubbele cijfers in Portugal, en daarom stuurt de pensioenrekensom nu de beslissing.

Welke gepensioneerdeprofielen nog bij Portugal passen

Portugal kan nog steeds passen bij een gepensioneerde die al NHR onder de overgangsregeling houdt met nog enkele jaren te gaan, of bij iemand wiens pensioen zeer klein is en grotendeels wordt geabsorbeerd door Portugese persoonlijke aftrekposten. Een gepensioneerde met een bescheiden inkomen en sterke leefstijlredenen om in Portugal te blijven, kan de fiscale kloof aanvaardbaar vinden. Voor iedereen met een middelgroot tot groot buitenlands pensioen die vers aankomt in 2026, is Cyprus echter de sterkere basis.

Oprichters en beleggers: hoe worden dividenden belast?

Oprichters en beleggers houden meer over in Cyprus, waar een non-dom 0% SDC op dividenden betaalt en slechts een geplafonneerde zorgbijdrage, dan in Portugal, waar dividenden doorgaans een vlaktarief aantrekken en IFICI geen open afscherming biedt voor de dividendstroom van een passieve ingezetene. Voor eigenaar-bestuurders die zichzelf in dividenden uitbetalen, is dit doorslaggevend.

Cypriotische non-dom: 0% SDC plus geplafonneerde GHS

Een Cypriotische non-dom betaalt geen Special Defence Contribution op dividenden, dus de enige Cypriotische kostenpost is de bijdrage van 2,65% aan het General Healthcare System (GHS/GESY), en die bijdrage is geplafonneerd. GHS is van toepassing op inkomen tot EUR 180.000, wat een maximale jaarlijkse bijdrage van ongeveer EUR 4.770 geeft, ongeacht hoe groot het dividend is. In de praktijk betaalt een oprichter die dividenden van zeven cijfers trekt nog steeds alleen dat geplafonneerde zorgbedrag in Cyprus. Zie ons overzicht van het Cypriotische General Healthcare System (GESY) voor hoe het plafond werkt, en overweeg om aandelen aan te houden via een Cypriotische holdingvennootschap voor efficiëntie via de deelnemingsvrijstelling.

Portugal: standaard 28% versus IFICI-behandeling

Portugal belast dividenden van ingezetenen tegen een vlak tarief van 28% (met een optie om ze samen te voegen in de progressieve IRS tegen tarieven tot 48% waar dat een lagere aanslag oplevert), en IFICI zet de buitenlandse dividenden van een passieve ingezetene niet om in belastingvrij inkomen zoals mensen aannemen dat NHR ooit deed. Het vlaktarief van 28% is het cijfer dat wordt gehanteerd in PwC's Portugal tax summary. Voor een oprichter wiens inkomen in wezen uit dividenden bestaat, contrasteert die heffing van 28% zonder plafond scherp met de Cypriotische uitkomst van alleen geplafonneerde zorg.

Uitgewerkt voorbeeld voor een oprichter die dividenden trekt

Op EUR 500.000 aan jaarlijkse dividenden betaalt een Cypriotische non-dom alleen de geplafonneerde GHS-bijdrage, terwijl een Portugese standaardingezetene het vlakke dividendtarief over het volledige bedrag betaalt. De onderstaande illustratie toont de kloof.

De conclusie: het Cypriotische GHS-plafond maakt van dividendbelasting een vrijwel vaste, kleine kostenpost, en daarom geven eigenaar-bestuurders die verhuizen voor passief inkomen in 2026 overweldigend de voorkeur aan Cyprus.

Vermogenswinst en vervreemding van aandelen

Cyprus belast geen winst op de vervreemding van aandelen en de meeste effecten, behalve waar de waarde is afgeleid van in Cyprus gelegen onroerend goed, wat oprichters een schone exit geeft bij een verkoop van de onderneming. Portugal belast effectenwinst van standaardingezetenen tegen een vlak tarief van 28%, waarbij slechts 50% van de winst op niet-beursgenoteerde aandelen in de heffing wordt betrokken, en met verplichte samenvoeging in de progressieve IRS (tot 48%) waar het activum minder dan 365 dagen werd aangehouden en de belastingplichtige in de hoogste schijf zit. Voor een oprichter die een exit verwacht, is de Cypriotische effectenvrijstelling, die een kwalificerende verkoop van de onderneming onbelast laat, een aanzienlijk structureel voordeel ten opzichte van een Portugese heffing van 28%.

Hoe wordt crypto belast in Cyprus vs Portugal?

De belasting op crypto verschilt nu qua benadering: Portugal splitst winsten op in belaste kortetermijn- en tegemoetgekomen langetermijnvervreemdingen, terwijl Cyprus vanaf 2026 een enkel vlak tarief van 8% toepast op cryptovervreemdingen ongeacht de aanhoudperiode. De juiste basis hangt af van of je actief handelt of voor de lange termijn aanhoudt.

Cypriotische cryptobehandeling in 2026

De hervorming van 2026 introduceerde een specifieke wettelijke behandeling van crypto via het nieuwe Article 20E van de Income Tax Law. Met ingang van 1 januari 2026 worden winsten op de vervreemding van crypto-activa belast tegen een vlak tarief van 8%, dat gelijkelijk van toepassing is op individuele beleggers, high-frequency traders en vennootschappen, waarbij "crypto-assets" wordt gelezen in lijn met de EU Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA, Regulation 2023/1114). Verliezen mogen alleen worden verrekend met cryptovervreemdingswinsten in hetzelfde belastingjaar, zonder overdracht naar volgende jaren, en miningbeloningen vallen buiten het regime van 8% en onder de algemene inkomstenbelasting. Badges of trade blijven van belang voor niet-vervreemdingsactiviteiten, maar voor eenvoudige vervreemdingen is het hoofdtarief nu vastgesteld op 8%. Onze gedetailleerde gids over belasting op cryptovaluta in Cyprus volgt de vastgestelde positie.

Portugals splitsing tussen korte en lange termijn

Portugal belast crypto die minder dan 365 dagen wordt aangehouden als een kortetermijnwinst tegen een vlak tarief, terwijl winsten op activa die 365 dagen of langer worden aangehouden doorgaans worden tegemoetgekomen, wat een duidelijke prikkel op de aanhoudperiode creëert. Deze splitsing beloont geduldige houders en bestraft frequente handelaren, het tegenovergestelde van een systeem met een enkel vlak tarief. Voor een ingezetene die in en uit posities cyclet, kan de kortetermijnheffing aanzienlijk zijn.

Wat past bij actieve handelaren versus langetermijnhouders

Langetermijnhouders kunnen de voorkeur geven aan Portugals tegemoetkoming boven 365 dagen, terwijl actieve handelaren en wie tariefzekerheid wil de voorkeur kunnen geven aan het Cypriotische vlakke 8%, dat frequent handelen niet bestraft. Een buy-and-hold-belegger die op meerjarige posities zit, kan profiteren van de Portugese langetermijntegemoetkoming. Een high-frequency trader daarentegen krijgt te maken met de Portugese kortetermijnvlakke heffing en zal het Cypriotische vlakke tarief van 8% doorgaans zowel voorspelbaarder als lager vinden.

Wat zijn de schijven van de inkomstenbelasting en de sociale bijdragen?

Cyprus past een belastingvrije schijf en een toptarief toe dat onder dat van Portugal blijft, terwijl Portugal negen progressieve schijven kent tot 48% plus toeslagen, zodat arbeidsinkomen doorgaans lichter wordt belast in Cyprus. De sociale bijdragen verschillen ook, waarbij het Cypriotische GHS-plafond de zorgkosten op hoge inkomens beperkt.

Cypriotische schijven inkomstenbelasting 2026 en GHS-plafond

Cyprus behoudt een belastingvrije persoonlijke aftrek en bescheiden progressieve schijven. Met ingang van 1 januari 2026 verhoogde de hervorming de belastingvrije drempel naar EUR 22.000 en herzag de schijven als volgt: 20% op EUR 22.001 tot 32.000, 25% op EUR 32.001 tot 42.000, 30% op EUR 42.001 tot 72.000, en een toptarief van 35% alleen boven EUR 72.001. GHS is van toepassing tegen 2,65% en is geplafonneerd op EUR 180.000 aan inkomen. De schijven voor 2026 en het GHS-plafond zijn de belangrijkste punten voor hoge verdieners, waarbij het plafond de zorgbijdragen beperkt tot ongeveer EUR 4.770 per jaar.

Portugese IRS-schijven 2026, solidariteits- en gemeentelijke toeslagen

Portugals IRS voor 2026 is progressief over negen schijven variërend van 12,5% tot 48%, met een solidariteitstoeslag van 2,5% tot 5% boven EUR 80.000 en een gemeentelijke toeslag van maximaal 1,5%. Bij elkaar opgeteld kan een hoge verdiener in Portugal een marginaal tarief wezenlijk boven 48% ondervinden. Deze schijfstructuur is van toepassing op elk inkomen dat IFICI niet afschermt, waaronder pensioenen en niet-kwalificerend arbeidsinkomen.

Arbeidsinkomen en de 50%-expatvrijstelling

Cyprus biedt een vrijstelling van 50% op kwalificerend arbeidsinkomen voor nieuwe hoogverdienende ingezetenen, wat het effectieve tarief op een groot salaris ongeveer kan halveren, terwijl Portugal zijn gelijkwaardige voordeel kanaliseert via het vlakke tarief van 20% van IFICI, alleen voor kwalificerende rollen. De Cypriotische vrijstelling is beschikbaar voor een bredere groep verhuizende werknemers die aan de inkomens- en eerdere-verblijfsvoorwaarden voldoen. Voor kwalificerende onderzoekers en R&D-medewerkers kan Portugals IFICI-tarief van 20% nog steeds concurrerend zijn, en daarom doet het arbeidsprofiel ertoe.

Hoe word je fiscaal ingezetene in elk land?

Cyprus biedt twee routes naar fiscaal ingezetenschap, de 183-dagenregel en de flexibele 60-dagenregel, terwijl Portugal alleen een enkele 183-dagentoets biedt, wat mobiele professionals meer flexibiliteit geeft in Cyprus. De 60-dagenregel is een echte onderscheidende factor voor mensen die hun tijd over landen verdelen.

Cypriotische 183-dagen- en 60-dagenregels

Cyprus maakt je fiscaal ingezetene onder ofwel de standaard 183-dagenregel ofwel de 60-dagenregel. De 60-dagenregel vereist dat je ten minste 60 dagen in Cyprus verblijft, er een permanente woning aanhoudt, er een onderneming drijft of een dienstbetrekking dan wel een bestuursfunctie in Cyprus bekleedt, en in hetzelfde jaar in geen enkel ander land fiscaal ingezetene bent. Dit laat een werkelijk mobiel persoon fiscaal ingezetenschap in Cyprus verankeren zonder er het halve jaar door te brengen. Onze speciale gids behandelt de 60-dagenregel voor fiscaal ingezetenschap in Cyprus volledig.

Portugals 183-dagenregel

Portugal maakt je fiscaal ingezetene als je meer dan 183 dagen in het land verblijft in een periode van 12 maanden, of er op 31 december een gebruikelijke woning aanhoudt die op een voornemen wijst om die als woonplaats te behouden. Portugal heeft geen gereduceerd-dagenequivalent voor de Cypriotische 60-dagenregel, dus het verankeren van Portugees ingezetenschap betekent doorgaans fysiek meer dan het halve jaar daar doorbrengen. Voor een locatieonafhankelijke professional is dat een zwaardere aanwezigheidsvereiste.

Praktische implicaties voor mobiele professionals

Voor mobiele professionals is Cyprus makkelijker te combineren met internationale reizen, omdat de 60-dagenregel ingezetenschap veiligstelt met een lichte fysieke voetafdruk, mits je niet elders ingezetene bent. Portugals enkele 183-dagentoets bindt je nauwer aan het land. Wie een werkelijk nomadisch leven structureert en toch een stabiele fiscale thuisbasis in de EU wil, zal Cyprus doorgaans de meer werkbare basis vinden.

Vennootschapsbelasting, holdingvennootschappen en substance

Cyprus verhoogde zijn vennootschapsbelasting naar 15% voor 2026 om aan te sluiten bij de OECD Pillar Two mondiale minimumbelasting, terwijl het Portugese tarief iets hoger ligt zodra de toeslagen worden opgeteld, en beide vereisen reële substance. Voor structuren koppelt Cyprus een concurrerend tarief aan een sterke deelnemingsvrijstelling.

Cypriotische vennootschapsbelasting van 15% en deelnemingsvrijstelling

Cyprus verhoogde de vennootschapsbelasting van 12,5% naar 15% met ingang van 1 januari 2026, in lijn met de OECD Pillar Two mondiale minimumbelasting onder zijn hervorming van 2026. Ondanks de verhoging behoudt Cyprus zijn deelnemingsvrijstelling, waaronder kwalificerende dividenden ontvangen door een Cypriotische vennootschap en winsten op kwalificerende deelnemingen kunnen worden vrijgesteld. Gecombineerd met de non-dom-aandeelhoudersvrijstelling maakt dit een Cypriotische vennootschap tot een efficiënt holdingvehikel.

Portugese vennootschapsbelasting en toeslagen

Portugal heft vennootschapsbelasting (IRC) tegen een hoofdtarief boven de Cypriotische 15%. De Rijksbegroting 2026 stelde het algemene IRC-tarief vast op 19% voor 2026 (verlaagd van 20% in 2025), op een wettelijk vastgelegd pad naar 18% in 2027 en 17% in 2028, met een verlaagd tarief van 15% op de eerste EUR 50.000 aan belastbaar inkomen voor kleine en middelgrote ondernemingen. Bovenop het hoofdtarief komen een gemeentelijke derrama van maximaal 1,5% en de staatstoeslag (derrama estadual) op grotere winsten, die enkele extra procentpunten kan toevoegen. De gecombineerde Portugese last op een winstgevende vennootschap is daarom over het algemeen hoger dan het Cypriotische equivalent van 15% zodra de toeslagen worden meegerekend.

Substance-vereisten voor structuren

Zowel Cyprus als Portugal vereisen echte economische substance om een vennootschap toegang te geven tot verdragsvoordelen en lage effectieve tarieven, wat betekent reëel management, besluitvorming en aanwezigheid in het land. Een brievenbusentiteit voldoet aan geen van beide jurisdicties en loopt het risico buiten beschouwing te worden gelaten onder antimisbruikregels en het EU-kader. Behoorlijke substance, waaronder lokale bestuurders en besluitvorming, is essentieel waar je ook incorporeert.

Vermogen, erfenis, onroerend goed en indirecte belastingen

Cyprus heeft geen erfbelasting en geen jaarlijkse vermogensbelasting, terwijl Portugal AIMI heft, een vermogenstoeslag op onroerend goed van hogere waarde, en zegelrecht toepast op bepaalde overdrachten bij leven en overlijden. Op het gebied van vermogen en vererving is Cyprus de lichtere jurisdictie.

Erf- en schenkbelasting: Cyprus vs Portugal

Cyprus schafte de erfbelasting af en heft geen schenkbelasting op gewone familieoverdrachten, zodat nalatenschappen overgaan zonder een Cypriotische heffing bij overlijden. Portugal heeft evenmin een klassieke erfbelasting, maar past zegelrecht tegen een vlak tarief toe op bepaalde overdrachten om niet, waarbij overdrachten binnen de naaste familie doorgaans zijn vrijgesteld. Cyprus blijft marginaal schoner voor successieplanning, omdat het zelfs die zegelrechtlaag op familieoverdrachten vermijdt.

Onroerendgoedbelasting en Portugals AIMI-vermogensbelasting

Portugal heft AIMI, een aanvullende jaarlijkse belasting op Portugees onroerend goed van hogere waarde die functioneert als een gedeeltelijke vermogensbelasting, terwijl Cyprus zijn jaarlijkse onroerendezaakbelasting afschafte en geen equivalente toeslag kent. Voor particulieren is AIMI van toepassing tegen 0,7% op het deel van de geaggregeerde Portugese onroerendgoedwaarde (op basis van de fiscale waarde, of VPT) boven EUR 600.000 per eigenaar, oplopend tot 1% op waarde boven EUR 1 miljoen en 1,5% op waarde boven EUR 2 miljoen. Voor een relocant met veel onroerend goed is de afwezigheid van een terugkerende Cypriotische vermogens- of onroerendgoedheffing een reële jaarlijkse besparing.

Btw en zegelrecht

Zowel Cyprus als Portugal hanteren EU-geharmoniseerde btw, met Cyprus op een standaardtarief van 19% en verlaagde tarieven voor specifieke leveringen, terwijl het zegelrecht in Cyprus van toepassing is op documenten en overeenkomsten tegen bescheiden, geplafonneerde bedragen. De btw-mechaniek is grotendeels vergelijkbaar tussen de twee EU-lidstaten. De praktische verschillen voor een verhuizende particulier komen meer tot uiting in onroerendgoed- en vermogensbelasting dan in de btw.

Routes voor verblijf en staatsburgerschap vergeleken

Cyprus biedt een snelle route naar permanent verblijf door investering, terwijl Portugals Golden Visa veel van zijn aantrekkingskracht verloor nadat de nationaliteitswet van 2026 de tijdlijn voor het staatsburgerschap verlengde. Voor wie een gevestigde EU-basis zoekt, lopen de routes nu sterk uiteen op tijdlijn.

Cypriotisch permanent verblijf door investering

Cyprus verleent permanent verblijf aan investeerders die aan de kwalificerende investerings- en inkomensvoorwaarden voldoen, doorgaans via onroerend goed, op een relatief snelle en voorspelbare tijdlijn. De vergunning geeft de houder het recht om onbeperkt in Cyprus te wonen en ondersteunt de bovenstaande non-dom-fiscaalplanning. Zie onze gids over Cypriotisch permanent verblijf door investering voor de huidige drempels en het proces.

Portugese Golden Visa na de nationaliteitswet van 2026

Portugals Golden Visa verleent nog steeds verblijf, maar de route naar het staatsburgerschap werd sterk verlengd onder de in mei 2026 afgekondigde nationaliteitswet. De verblijfsvereiste voor het staatsburgerschap steeg naar 10 jaar voor de meeste aanvragers, en 7 jaar voor onderdanen van de EU en de CPLP, geteld vanaf de eerste verblijfskaart. Aanvragen die op 19 mei 2026 aanhangig waren, blijven onder de vorige 5-jaarsregel vallen, maar nieuwe investeerders krijgen te maken met de langere klok.

Tijdlijnen naar het staatsburgerschap

Cyprus en Portugal vereisen nu beide lange verblijfsperiodes voor naturalisatie, dus geen van beide biedt een snel paspoort, en de beslissing zou moeten rusten op belasting en leefstijl in plaats van op een snelle staatsburgerschapsbelofte. Portugals verschuiving naar een basis van 10 jaar nam de belangrijkste reden weg waarom veel investeerders voor zijn Golden Visa kozen. Cyprus concurreert op fiscale efficiëntie en de flexibele 60-dagenregel voor ingezetenschap in plaats van op een versneld pad naar het staatsburgerschap.

Cyprus vs Portugal: welke moet je kiezen?

Kies Cyprus als je inkomen bestaat uit pensioen, dividend, rente of crypto en je een lange, automatische vrijstelling wilt; kies Portugal alleen als je een kwalificerende onderzoeker of hooggekwalificeerde werknemer bent die bij IFICI past. Het landschap na NHR heeft de keuze duidelijker gemaakt dan hij was.

Het beste voor gepensioneerden

Gepensioneerden zouden over het algemeen Cyprus moeten kiezen, omdat de optie van 5% vlaktarief op pensioen boven EUR 5.000 en de non-dom-dividendvrijstelling doorgaans een veel lager effectief tarief opleveren dan de Portugese progressieve IRS, die nu buitenlandse pensioenen belast zonder bijzondere tegemoetkoming voor nieuwkomers. Alleen een NHR-houder onder de overgangsregeling met nog jaren te gaan, of een gepensioneerde met een zeer klein pensioen, heeft een sterke reden om in Portugal te blijven.

Het beste voor oprichters en HNW-beleggers

Oprichters en vermogende beleggers zouden over het algemeen Cyprus moeten kiezen, omdat de non-dom-status 0% SDC op dividenden, een geplafonneerde GHS-kost en geen belasting op kwalificerende aandelenvervreemdingen levert, die samen de Portugese vlakke dividendheffing voor een passieve ingezetene overtreffen. De gereedschapskist van de Cypriotische holdingvennootschap en deelnemingsvrijstelling versterkt het voordeel voor iedereen die toewerkt naar een exit.

Het beste voor onderzoekers en tech-werknemers

Onderzoekers en hooggekwalificeerde tech-werknemers kunnen de voorkeur geven aan Portugal, omdat IFICI's vlakke tarief van 20% op kwalificerend Portugees arbeidsinkomen, gecombineerd met vrijstellingen voor buitenlands inkomen gedurende maximaal 10 jaar, concurrerend is voor dat specifieke profiel. Als je inkomen een kwalificerend Portugees salaris in een wetenschappelijke of innovatieve rol is, blijft Portugal een echte kanshebber. Als enig wezenlijk deel van je inkomen passief is, kantelt de berekening terug richting Cyprus.

Hoe Philippou Law Firm kan helpen

Philippou Law Firm adviseert internationaal mobiele personen, gepensioneerden en oprichters over het verhuizen naar Cyprus en het efficiënt en compliant structureren van hun zaken na het sluiten van Portugals NHR. Wij bevestigen je non-dom-geschiktheid, modelleren je pensioen-, dividend- en cryptopositie tegen de vastgestelde regels van 2026, stellen je fiscaal ingezetenschap veilig onder de 183-dagen- of 60-dagenregel, en verzorgen de oprichting van vennootschappen, substance en permanent verblijf. Neem contact met ons op voor een vergelijking op maat van je positie Cyprus versus Portugal voordat je je vastlegt op een verhuizing.