Chypre ou Portugal : la vie après le régime NHR (comparatif fiscal 2026 pour expatriés et retraités)

Fiscalité Chypre vs Portugal en 2026 : qui l'emporte après le NHR ?

Chypre l'emporte pour la majorité des personnes en mobilité en 2026, en particulier les retraités et les fondateurs percevant des dividendes, car la fermeture du NHR portugais a supprimé les allègements forfaitaires sur les pensions et les revenus passifs qui rendaient autrefois les deux juridictions concurrentes. Le Portugal convient encore à une niche spécifique de chercheurs, de personnel de R&D et de salariés high-tech hautement qualifiés répondant aux critères de l'IFICI. Pour tous les autres, le régime des non-domiciliés (non-dom) chypriote offre désormais un ensemble d'exonérations plus large et plus automatique.

Le verdict essentiel par profil

La bonne juridiction dépend de votre type de revenu, et non des seuls taux affichés. Le tableau ci-dessous résume où se situe chaque profil en 2026.

À retenir en une ligne : si votre revenu provient de pensions, de dividendes ou d'intérêts, Chypre produit presque toujours le taux effectif le plus bas ; si votre revenu correspond à un salaire portugais éligible dans un rôle scientifique ou d'innovation, le Portugal peut encore rivaliser.

Pourquoi le Portugal a changé et pas Chypre

Le Portugal a changé parce que la pression politique et immobilière a rendu le généreux régime NHR impopulaire, et le gouvernement l'a remplacé par une incitation étroitement ciblée, visant uniquement l'activité économique qu'il souhaitait attirer. Le Portugal a fermé le NHR aux nouveaux demandeurs le 1 January 2024, a maintenu une fenêtre transitoire jusqu'au 31 March 2025, et a lancé l'IFICI (Statut Fiscal Incitatif pour la Recherche Scientifique et l'Innovation) en tant que successeur.

Chypre a évolué dans la direction opposée, conservant son régime des non-domiciliés intact tout en menant la réforme fiscale chypriote 2026 qui a principalement touché l'impôt sur les sociétés et les seuils applicables aux pensions plutôt que de démanteler les allègements personnels. Le résultat est un écart qui se creuse en faveur de Chypre pour les revenus passifs et de pension.

Comment lire cette comparaison

Lisez cette comparaison d'abord par type de revenu, puis par juridiction, car le gagnant change selon que votre argent arrive sous forme de pension, de dividende, de salaire ou de plus-value. Chaque section ci-dessous s'ouvre sur la réponse directe, donne le taux 2026, puis chiffre un exemple réel. Tous les montants sont vérifiés par rapport aux PwC Tax Summaries et aux textes officiels de la réforme 2026 dans les deux juridictions. Pour une vision plus large de la fiscalité chypriote, consultez notre aperçu des impôts à Chypre.

Qu'est-il advenu du NHR portugais, et qu'est-ce que l'IFICI ?

Le Portugal a mis fin au NHR pour les nouveaux arrivants et l'a remplacé par l'IFICI, un régime qui récompense la recherche scientifique et l'innovation plutôt que les résidents passifs et les retraités. Le NHR accordait un ensemble d'avantages sur 10 ans qui taxait la plupart des revenus étrangers à 0 % et les pensions étrangères à 10 %. L'IFICI conserve un horizon de 10 ans mais restreint considérablement l'éligibilité et supprime entièrement l'allègement sur les pensions.

Quand le NHR a fermé et l'échéance transitoire

Le NHR a fermé aux nouveaux demandeurs le 1 January 2024, avec une fenêtre transitoire restée ouverte jusqu'au 31 March 2025 pour les personnes ayant déjà entamé leur installation sous les anciennes règles. Toute personne ayant obtenu le NHR avant cette date butoir bénéficie d'un droit acquis et conserve les avantages pour le reste de sa période initiale de 10 ans. Si vous ne vous êtes pas inscrit à temps, le NHR est tout simplement indisponible, et l'IFICI est la seule incitation de l'année en cours.

Ce que couvre réellement le régime IFICI

L'IFICI applique un taux forfaitaire de 20 % aux revenus d'emploi et d'activité indépendante portugais éligibles et exonère la plupart des revenus de source étrangère, pendant 10 ans maximum. Le régime est conçu pour les personnes qui génèrent une activité économique portugaise dans des domaines définis, et non pour les résidents vivant de pensions ou de dividendes étrangers. Les revenus de pension étrangère se situent entièrement hors du bénéfice de l'IFICI et retombent sous l'IRS progressif standard.

Qui est éligible à l'IFICI en 2026

L'éligibilité à l'IFICI est restreinte : vous devez exercer une activité de recherche, d'innovation ou une activité hautement qualifiée éligible et ne pas avoir été résident fiscal portugais au cours des cinq années précédentes. Les rôles éligibles typiques incluent le personnel universitaire et des centres de recherche, le personnel affecté à des activités de R&D certifiées et liées au SIFIDE, ainsi que les salariés hautement qualifiés d'entreprises éligibles. Un retraité, un investisseur passif ou un travailleur à distance hors de ces catégories ne sera généralement pas éligible, ce qui constitue le plus grand changement par rapport au NHR.

Ce que conservent les titulaires du NHR bénéficiant d'un droit acquis

Les titulaires du NHR bénéficiant d'un droit acquis conservent leurs avantages initiaux, y compris le taux forfaitaire de 10 % sur les pensions étrangères, jusqu'à l'expiration de leur période de 10 ans. Si vous détenez le NHR, vous installer à Chypre maintenant vous ferait perdre ce statut, de sorte que la décision dépend du nombre d'années restantes et de la question de savoir si votre composition de revenus a évolué vers les dividendes. Une fois votre période NHR expirée, le Portugal vous fait passer à l'IRS progressif standard, moment où la comparaison avec Chypre devient bien plus attractive.

Comment le régime des non-domiciliés chypriote se compare-t-il à l'IFICI ?

Le régime des non-domiciliés chypriote est plus large et plus automatique que l'IFICI, exonérant les dividendes et les intérêts d'impôt pendant 17 ans quelle que soit votre profession, tandis que l'IFICI ne récompense qu'un ensemble défini d'activités professionnelles portugaises. Là où l'IFICI demande ce que vous faites, le régime des non-domiciliés chypriote demande surtout où vous êtes domicilié, ce qui le rend accessible aux retraités, aux investisseurs et aux fondateurs.

L'exonération non-dom de 17 ans expliquée

L'exonération non-dom chypriote signifie que les résidents fiscaux non domiciliés ne paient aucune Contribution Spéciale à la Défense (SDC), de sorte que les dividendes et la plupart des revenus d'intérêts sont exonérés d'impôt chypriote pendant 17 ans. La SDC est l'impôt qui s'appliquerait autrement aux revenus passifs des résidents domiciliés, et les non-doms se situent simplement hors de son champ. Cette exonération est le moteur de la proposition chypriote et n'a aucun équivalent au sein de l'IFICI, qui ne met pas à l'abri les dividendes étrangers perçus par un résident passif de la même manière ouverte. Pour les mécanismes complets, consultez notre guide sur la résidence fiscale et le statut de non-domicilié à Chypre.

Éligibilité : automatique contre qualification restreinte

Le statut non-dom chypriote est de fait automatique pour les personnes non domiciliées à Chypre qui deviennent résidentes fiscales chypriotes, tandis que l'IFICI exige que vous prouviez une activité scientifique ou d'innovation éligible. La plupart des ressortissants étrangers arrivant à Chypre sont non domiciliés par leur origine et acquièrent le bénéfice en devenant résidents, sans test professionnel. L'IFICI, en revanche, contrôle l'accès par la nature de votre travail, ce qui exclut la majorité des retraités et des investisseurs passifs.

Durée et possibilité de prolongation de chaque régime

L'exonération non-dom chypriote court pendant 17 ans (techniquement 17 années sur toute période de 20 années fiscales consécutives avant que le domicile réputé ne s'applique), tandis que l'IFICI court pendant 10 ans maximum, offrant à Chypre un horizon de planification plus long. La réforme 2026 est allée plus loin et a introduit une option de prolongation au-delà des 17 années initiales par deux périodes consécutives de cinq ans, chacune garantie par un paiement forfaitaire de 250 000 EUR, ce qui peut étendre la fenêtre non-dom maximale à 27 ans pour ceux qui choisissent de payer. Même sur la base des 17 ans face aux 10 ans de l'IFICI, Chypre offre déjà la plus longue durée pour les personnes en mobilité à long terme, et la prolongation payante ne fait qu'élargir cet écart.

Retraités : comment les pensions étrangères sont-elles imposées à Chypre vs au Portugal ?

Les retraités paient bien moins à Chypre, où une pension étrangère est taxée à un taux forfaitaire de 5 % au-delà de 5 000 EUR, qu'au Portugal, où la même pension est désormais soumise à l'IRS progressif jusqu'à 48 % car l'IFICI ne couvre pas les pensions. C'est la divergence post-NHR la plus nette et la raison pour laquelle la plupart des retraités choisissent aujourd'hui Chypre.

Chypre : le taux forfaitaire de 5 % au-delà de 5 000 EUR

Chypre permet à un résident fiscal d'opter pour un taux forfaitaire de 5 % sur les revenus de pension étrangère pour des services rendus hors de Chypre, appliqué uniquement au montant au-delà de 5 000 EUR, les premiers 5 000 EUR étant exonérés. L'option est exercée chaque année, de sorte que vous pouvez à la place choisir les taux progressifs standard toute année où ils produisent une facture plus faible. Le seuil de 5 000 EUR est le chiffre 2026 et a remplacé l'ancienne exonération de 3 420 EUR qui s'appliquait jusqu'au 31 December 2025, de sorte que toute source citant encore 3 420 EUR est obsolète. Pour approfondir, lisez notre guide sur l'imposition des pensions à Chypre.

Portugal : l'IRS progressif sur les pensions après le NHR

Le Portugal impose désormais les pensions étrangères des nouveaux résidents à ses taux IRS progressifs standard, qui s'échelonnent sur neuf tranches jusqu'à 48 %, car ni l'IFICI ni aucun allègement successeur ne met à l'abri les revenus de pension. Les anciens titulaires du NHR conservent leur taux de 10 % sur les pensions jusqu'à la fin de leur période, mais un nouvel arrivant en 2026 ne bénéficie d'aucun traitement spécial sur les pensions. Sur les pensions plus élevées, une surtaxe de solidarité additionnelle de 2,5 % à 5 % s'applique au-delà de 80 000 EUR, et les municipalités peuvent ajouter jusqu'à 1,5 %.

Exemple chiffré sur une pension de 100 000 EUR

Sur une pension étrangère de 100 000 EUR, Chypre produit une facture bien plus faible que le Portugal pour un nouvel arrivant en 2026. La comparaison ci-dessous est illustrative et arrondit le calcul progressif portugais par souci de clarté.

À retenir : un retraité avec une pension étrangère substantielle peut payer un taux effectif à un chiffre à Chypre contre un taux marginal élevé à deux chiffres au Portugal, ce qui explique pourquoi le calcul sur les pensions dicte désormais la décision.

Quels profils de retraités conviennent encore au Portugal

Le Portugal peut encore convenir à un retraité qui détient déjà un NHR bénéficiant d'un droit acquis avec plusieurs années restantes, ou dont la pension est très faible et largement absorbée par les déductions personnelles portugaises. Un retraité aux revenus modestes ayant de solides raisons de mode de vie de rester au Portugal peut trouver l'écart fiscal tolérable. Pour toute personne arrivant en 2026 avec une pension étrangère moyenne à élevée, cependant, Chypre est la base la plus solide.

Fondateurs et investisseurs : comment les dividendes sont-ils imposés ?

Les fondateurs et les investisseurs conservent davantage à Chypre, où un non-dom paie 0 % de SDC sur les dividendes et seulement une contribution santé plafonnée, qu'au Portugal, où les dividendes sont généralement soumis à un taux forfaitaire et où l'IFICI n'offre aucun abri ouvert pour le flux de dividendes d'un résident passif. Pour les dirigeants-propriétaires qui se rémunèrent en dividendes, c'est décisif.

Non-dom chypriote : 0 % de SDC plus GHS plafonné

Un non-dom chypriote ne paie aucune Contribution Spéciale à la Défense sur les dividendes, de sorte que le seul coût chypriote est la contribution au Système National de Santé (GHS/GESY) de 2,65 %, et cette contribution est plafonnée. Le GHS s'applique sur les revenus jusqu'à 180 000 EUR, donnant une contribution annuelle maximale d'environ 4 770 EUR quelle que soit l'ampleur du dividende. En pratique, un fondateur percevant des dividendes à sept chiffres ne paie toujours que ce montant santé plafonné à Chypre. Consultez notre aperçu du Système National de Santé chypriote (GESY) pour comprendre le fonctionnement du plafond, et envisagez de détenir vos parts via une société holding chypriote pour une efficacité liée à l'exonération de participation.

Portugal : 28 % standard vs traitement IFICI

Le Portugal impose les dividendes des résidents à un taux forfaitaire de 28 % (avec une option de les agréger à l'IRS progressif à des taux jusqu'à 48 % lorsque cela produit une facture plus faible), et l'IFICI ne convertit pas les dividendes étrangers d'un résident passif en revenus exonérés d'impôt comme les gens supposent que le NHR le faisait autrefois. Le taux forfaitaire de 28 % est le chiffre repris dans le résumé fiscal Portugal de PwC. Pour un fondateur dont le revenu est essentiellement constitué de dividendes, cette charge de 28 % sans plafond contraste fortement avec le résultat chypriote limité à la santé plafonnée.

Exemple chiffré pour un fondateur percevant des dividendes

Sur 500 000 EUR de dividendes annuels, un non-dom chypriote ne paie que la contribution GHS plafonnée, tandis qu'un résident portugais standard paie le taux forfaitaire sur les dividendes sur la totalité du montant. L'illustration ci-dessous montre l'écart.

À retenir : le plafond GHS chypriote transforme l'impôt sur les dividendes en un coût faible quasi fixe, ce qui explique pourquoi les dirigeants-propriétaires s'installant pour des revenus passifs privilégient massivement Chypre en 2026.

Plus-values et cessions de titres

Chypre n'impose pas les plus-values sur la cession d'actions et de la plupart des titres, sauf lorsque la valeur dérive d'un bien immobilier situé à Chypre, offrant aux fondateurs une sortie propre lors d'une cession commerciale. Le Portugal impose les plus-values sur titres des résidents standard à un taux forfaitaire de 28 %, avec seulement 50 % du gain sur les actions non cotées imposé, et une agrégation obligatoire à l'IRS progressif (jusqu'à 48 %) lorsque l'actif a été détenu moins de 365 jours et que le contribuable se situe dans la tranche supérieure. Pour un fondateur anticipant une sortie, l'exonération chypriote sur les titres, qui laisse une cession commerciale éligible non imposée, constitue un avantage structurel significatif face à une charge portugaise de 28 %.

Comment la crypto est-elle imposée à Chypre vs au Portugal ?

La fiscalité de la crypto diffère désormais par l'approche : le Portugal sépare les gains en cessions à court terme imposées et cessions à long terme allégées, tandis que Chypre applique un taux forfaitaire unique de 8 % aux cessions de crypto à partir de 2026, quelle que soit la durée de détention. La bonne base dépend du fait que vous tradez activement ou détenez à long terme.

Traitement de la crypto à Chypre en 2026

La réforme 2026 a introduit un traitement statutaire dédié à la crypto via le nouvel Article 20E de la loi relative à l'impôt sur le revenu. À compter du 1 January 2026, les profits sur la cession de crypto-actifs sont imposés à un taux forfaitaire de 8 %, s'appliquant de la même manière aux investisseurs individuels, aux traders à haute fréquence et aux entreprises, la notion de « crypto-actifs » s'entendant conformément au Règlement de l'UE sur les marchés de crypto-actifs (MiCA, Regulation 2023/1114). Les pertes ne peuvent être imputées que sur les gains de cession de crypto de la même année fiscale, sans report en avant, et les récompenses de minage se situent hors du régime des 8 % et relèvent de l'impôt général sur le revenu. Les indices d'activité commerciale (badges of trade) restent pertinents pour les activités hors cession, mais pour les cessions simples, le taux affiché est désormais fixé à 8 %. Notre guide détaillé sur la fiscalité des cryptomonnaies à Chypre suit la position adoptée.

La distinction court terme vs long terme au Portugal

Le Portugal impose la crypto détenue moins de 365 jours comme un gain à court terme à un taux forfaitaire, tandis que les gains sur les actifs détenus 365 jours ou plus sont généralement allégés, créant une nette incitation liée à la durée de détention. Cette distinction récompense les détenteurs patients et pénalise les traders fréquents, l'inverse d'un système à taux unique forfaitaire. Pour un résident qui entre et sort régulièrement de ses positions, la charge à court terme peut être importante.

Ce qui convient aux traders actifs vs aux détenteurs à long terme

Les détenteurs à long terme peuvent privilégier l'allègement portugais au-delà de 365 jours, tandis que les traders actifs et ceux qui recherchent une certitude de taux peuvent préférer le forfait chypriote de 8 %, qui ne pénalise pas les transactions fréquentes. Un investisseur adepte de l'achat-conservation sur des positions pluriannuelles peut bénéficier de l'allègement portugais à long terme. Un trader à haute fréquence, en revanche, subit la charge forfaitaire portugaise à court terme et trouvera généralement le taux forfaitaire chypriote de 8 % à la fois plus prévisible et plus faible.

Quelles sont les tranches d'impôt sur le revenu et les cotisations sociales ?

Chypre applique une tranche exonérée et un taux supérieur qui reste inférieur à celui du Portugal, tandis que le Portugal applique neuf tranches progressives jusqu'à 48 % plus des surtaxes, de sorte que les revenus d'emploi sont généralement imposés plus légèrement à Chypre. Les cotisations sociales diffèrent également, le plafond GHS chypriote limitant le coût santé sur les hauts revenus.

Tranches d'impôt sur le revenu 2026 et plafond GHS à Chypre

Chypre conserve un abattement personnel exonéré et des tranches progressives modérées. À compter du 1 January 2026, la réforme a relevé le seuil exonéré à 22 000 EUR et redéfini les tranches comme suit : 20 % de 22 001 à 32 000 EUR, 25 % de 32 001 à 42 000 EUR, 30 % de 42 001 à 72 000 EUR, et un taux supérieur de 35 % uniquement au-delà de 72 001 EUR. Le GHS s'applique à 2,65 % et est plafonné à 180 000 EUR de revenus. Les tranches 2026 et le plafond GHS sont les points clés pour les hauts revenus, le plafond limitant les cotisations santé à environ 4 770 EUR par an.

Tranches IRS 2026, surtaxes de solidarité et municipales au Portugal

L'IRS portugais 2026 est progressif sur neuf tranches allant de 12,5 % à 48 %, avec une surtaxe de solidarité de 2,5 % à 5 % au-delà de 80 000 EUR et une surtaxe municipale pouvant atteindre 1,5 %. Cumulés, un haut revenu au Portugal peut faire face à un taux marginal sensiblement supérieur à 48 %. Cette structure de tranches s'applique à tout revenu que l'IFICI ne met pas à l'abri, y compris les pensions et les emplois non éligibles.

Revenus d'emploi et l'exonération pour expatriés de 50 %

Chypre offre une exonération de 50 % sur les revenus d'emploi éligibles pour les nouveaux résidents à hauts revenus, ce qui peut réduire d'environ moitié le taux effectif sur un salaire élevé, tandis que le Portugal canalise son incitation équivalente à travers le taux forfaitaire de 20 % de l'IFICI, réservé aux seuls rôles éligibles. L'exonération chypriote est accessible à un éventail plus large de salariés en mobilité qui remplissent les conditions de revenu et de résidence antérieure. Pour les chercheurs et le personnel de R&D éligibles, le taux IFICI de 20 % du Portugal peut encore être compétitif, ce qui explique pourquoi le profil d'emploi importe.

Comment devient-on résident fiscal dans chaque pays ?

Chypre propose deux voies vers la résidence fiscale, la règle des 183 jours et la règle flexible des 60 jours, tandis que le Portugal n'offre qu'un unique test de 183 jours, donnant aux professionnels mobiles davantage de flexibilité à Chypre. La règle des 60 jours est un véritable facteur différenciant pour les personnes qui répartissent leur temps entre plusieurs pays.

Les règles des 183 jours et des 60 jours à Chypre

Chypre vous rend résident fiscal soit au titre de la règle standard des 183 jours, soit de la règle des 60 jours. La règle des 60 jours exige que vous passiez au moins 60 jours à Chypre, y conserviez un domicile permanent, y exerciez une activité ou y déteniez un emploi ou un mandat d'administrateur, et ne soyez résident fiscal d'aucun autre pays la même année. Cela permet à une personne réellement mobile d'ancrer sa résidence fiscale à Chypre sans y passer la moitié de l'année. Notre guide dédié couvre en détail la règle de résidence fiscale des 60 jours à Chypre.

La règle des 183 jours du Portugal

Le Portugal vous rend résident fiscal si vous passez plus de 183 jours dans le pays sur une période de 12 mois, ou si vous y conservez un domicile habituel au 31 December suggérant l'intention de le maintenir comme résidence. Le Portugal n'a aucun équivalent à jours réduits comparable à la règle chypriote des 60 jours, de sorte qu'ancrer une résidence portugaise implique généralement d'y passer physiquement plus de la moitié de l'année. Pour un professionnel indépendant de sa localisation, c'est une exigence de présence plus lourde.

Implications pratiques pour les professionnels mobiles

Pour les professionnels mobiles, Chypre est plus facile à combiner avec les voyages internationaux car la règle des 60 jours sécurise la résidence avec une empreinte physique légère, à condition de ne pas être résident ailleurs. Le test unique des 183 jours du Portugal vous lie plus étroitement au pays. Toute personne structurant une vie réellement nomade, tout en souhaitant un foyer fiscal stable dans l'UE, trouvera généralement Chypre comme base la plus praticable.

Impôt sur les sociétés, sociétés holding et substance

Chypre a relevé son impôt sur les sociétés à 15 % pour 2026 afin de s'aligner sur l'impôt minimum mondial du Pilier Deux de l'OCDE, tandis que le taux portugais se situe un peu plus haut une fois les surtaxes ajoutées, et les deux exigent une substance réelle. Pour les structures, Chypre associe un taux compétitif à une solide exonération de participation.

Impôt sur les sociétés à 15 % et exonération de participation à Chypre

Chypre a relevé l'impôt sur le revenu des sociétés de 12,5 % à 15 % à compter du 1 January 2026, s'alignant sur l'impôt minimum mondial du Pilier Deux de l'OCDE au titre de sa réforme 2026. Malgré cette hausse, Chypre conserve son exonération de participation, en vertu de laquelle les dividendes éligibles reçus par une société chypriote et les gains sur participations éligibles peuvent être exonérés. Combinée à l'exonération de l'actionnaire non-dom, cela fait d'une société chypriote un véhicule de détention efficace.

Impôt sur les sociétés et surtaxes au Portugal

Le Portugal prélève l'impôt sur le revenu des sociétés (IRC) à un taux affiché supérieur aux 15 % chypriotes. Le Budget de l'État 2026 a fixé le taux général de l'IRC à 19 % pour 2026 (contre 20 % en 2025), sur une trajectoire législée vers 18 % en 2027 et 17 % en 2028, avec un taux réduit de 15 % sur les premiers 50 000 EUR de revenu imposable pour les petites et moyennes entreprises. Au-dessus du taux affiché s'ajoutent une derrama municipale pouvant atteindre 1,5 % et la surtaxe d'État (derrama estadual) sur les bénéfices plus importants, qui peut ajouter plusieurs points de pourcentage supplémentaires. La charge portugaise combinée sur une entreprise rentable est donc généralement supérieure à l'équivalent chypriote de 15 % une fois les surtaxes incluses.

Exigences de substance pour les structures

Chypre et le Portugal exigent tous deux une substance économique réelle pour qu'une société accède aux avantages conventionnels et aux faibles taux effectifs, ce qui suppose une gestion, une prise de décision et une présence réelles dans le pays. Une entité boîte aux lettres ne satisfait ni l'une ni l'autre juridiction et risque d'être écartée en vertu des règles anti-abus et du cadre de l'UE. Une substance appropriée, incluant des administrateurs locaux et une prise de décision, est essentielle quel que soit le lieu d'incorporation.

Patrimoine, succession, immobilier et impôts indirects

Chypre n'a ni impôt sur les successions ni impôt annuel sur la fortune, tandis que le Portugal prélève l'AIMI, une surtaxe patrimoniale sur les biens de valeur plus élevée, et applique un droit de timbre sur certaines transmissions entre vifs et à cause de mort. Sur le patrimoine et la succession, Chypre est la juridiction la plus légère.

Impôt sur les successions et donations : Chypre vs Portugal

Chypre a aboli l'impôt sur les successions et ne prélève pas d'impôt sur les donations pour les transmissions familiales ordinaires, de sorte que les patrimoines se transmettent sans charge de droits de succession chypriotes. Le Portugal n'a pas non plus d'impôt classique sur les successions, mais applique un droit de timbre à taux forfaitaire sur certaines transmissions à titre gratuit, les transmissions en ligne directe étant généralement exonérées. Chypre reste marginalement plus propre pour la planification successorale car elle évite même cette couche de droit de timbre sur les transmissions familiales.

Impôts immobiliers et l'impôt sur la fortune AIMI du Portugal

Le Portugal prélève l'AIMI, un impôt annuel additionnel sur les biens portugais de valeur plus élevée qui fonctionne comme un impôt partiel sur la fortune, tandis que Chypre a aboli son impôt annuel sur les biens immobiliers et n'a aucune surtaxe équivalente. Pour les particuliers, l'AIMI s'applique à 0,7 % sur la part de la valeur agrégée des biens portugais (fondée sur la valeur fiscale, ou VPT) au-delà de 600 000 EUR par propriétaire, portée à 1 % sur la valeur au-delà de 1 million EUR et 1,5 % sur la valeur au-delà de 2 millions EUR. Pour une personne s'installant avec un patrimoine immobilier important, l'absence de prélèvement chypriote récurrent sur la fortune ou l'immobilier constitue une véritable économie annuelle.

TVA et droit de timbre

Chypre et le Portugal appliquent tous deux une TVA harmonisée au niveau de l'UE, avec Chypre à un taux standard de 19 % et des taux réduits pour des livraisons spécifiques, tandis que le droit de timbre à Chypre s'applique aux documents et contrats à des montants modestes et plafonnés. Les mécanismes de la TVA sont globalement comparables entre les deux membres de l'UE. Les différences pratiques pour une personne en mobilité apparaissent davantage dans les impôts sur l'immobilier et la fortune que dans la TVA.

Comparaison des voies de résidence et de citoyenneté

Chypre offre une voie rapide de résidence permanente par investissement, tandis que le Golden Visa portugais a perdu une grande partie de son attrait après que la loi sur la nationalité de 2026 a allongé le calendrier d'accès à la citoyenneté. Pour ceux qui recherchent une base établie dans l'UE, les voies divergent désormais fortement sur le calendrier.

Résidence permanente par investissement à Chypre

Chypre accorde la résidence permanente aux investisseurs qui remplissent les conditions d'investissement et de revenu éligibles, généralement via l'immobilier, selon un calendrier comparativement rapide et prévisible. Le permis confère à son titulaire le droit de vivre à Chypre indéfiniment et soutient la planification fiscale non-dom évoquée ci-dessus. Consultez notre guide sur la résidence permanente par investissement à Chypre pour les seuils et la procédure actuels.

Le Golden Visa portugais après la loi sur la nationalité de 2026

Le Golden Visa portugais accorde toujours la résidence, mais sa voie vers la citoyenneté s'est fortement allongée en vertu de la loi sur la nationalité promulguée en May 2026. La condition de résidence pour l'accès à la citoyenneté est passée à 10 ans pour la plupart des demandeurs, et à 7 ans pour les ressortissants de l'UE et de la CPLP, décomptée à partir de la première carte de résidence. Les demandes en instance au 19 May 2026 continuent sous l'ancienne règle des 5 ans, mais les nouveaux investisseurs font face au calendrier plus long.

Calendriers d'accès à la citoyenneté

Chypre et le Portugal exigent désormais tous deux de longues périodes de résidence pour la naturalisation, de sorte qu'aucun n'offre de passeport rapide, et la décision devrait reposer sur la fiscalité et le mode de vie plutôt que sur une promesse de citoyenneté rapide. Le passage du Portugal à une base de 10 ans a supprimé la principale raison pour laquelle de nombreux investisseurs choisissaient son Golden Visa. Chypre rivalise sur l'efficacité fiscale et la règle flexible de résidence des 60 jours plutôt que sur une voie accélérée vers la citoyenneté.

Chypre ou Portugal : lequel choisir ?

Choisissez Chypre si votre revenu provient de pensions, de dividendes, d'intérêts ou de crypto et que vous souhaitez une exonération longue et automatique ; choisissez le Portugal uniquement si vous êtes un chercheur éligible ou un salarié hautement qualifié répondant aux critères de l'IFICI. Le paysage post-NHR a rendu le choix plus net qu'auparavant.

Le meilleur choix pour les retraités

Les retraités devraient généralement choisir Chypre, car l'option de pension forfaitaire à 5 % au-delà de 5 000 EUR et l'exonération des dividendes des non-domiciliés produisent habituellement un taux effectif bien plus faible que l'IRS progressif portugais, qui impose désormais les pensions étrangères sans allègement particulier pour les nouveaux arrivants. Seul un titulaire de NHR bénéficiant d'un droit acquis avec des années restantes, ou un retraité disposant d'une très petite pension, a une raison solide de rester au Portugal.

Le meilleur choix pour les fondateurs et investisseurs fortunés

Les fondateurs et les investisseurs fortunés devraient généralement choisir Chypre, car le statut non-dom offre 0 % de SDC sur les dividendes, un coût GHS plafonné et aucune imposition des cessions d'actions éligibles, ce qui, ensemble, surpasse la charge forfaitaire portugaise sur les dividendes pour un résident passif. La boîte à outils chypriote de société holding et d'exonération de participation renforce l'avantage pour toute personne préparant une sortie.

Le meilleur choix pour les chercheurs et salariés high-tech

Les chercheurs et les salariés high-tech hautement qualifiés peuvent préférer le Portugal, car le taux forfaitaire de 20 % de l'IFICI sur les revenus d'emploi portugais éligibles, combiné aux exonérations de revenus étrangers pendant 10 ans maximum, est compétitif pour ce profil spécifique. Si votre revenu est un salaire portugais éligible dans un rôle scientifique ou d'innovation, le Portugal demeure un concurrent véritable. Si une part matérielle de votre revenu est passive, le calcul penche à nouveau vers Chypre.

Comment Philippou Law Firm peut vous aider

Philippou Law Firm conseille les personnes internationalement mobiles, les retraités et les fondateurs sur leur installation à Chypre et la structuration efficace et conforme de leurs affaires après la fermeture du NHR portugais. Nous confirmons votre éligibilité au statut non-dom, modélisons votre position en matière de pensions, de dividendes et de crypto au regard des règles 2026 adoptées, sécurisons votre résidence fiscale au titre de la règle des 183 jours ou des 60 jours, et prenons en charge la constitution de société, la substance et la résidence permanente. Contactez-nous pour une comparaison sur mesure de votre position Chypre versus Portugal avant de vous engager dans un déménagement.