Cipro contro Portogallo: la vita dopo l'NHR (confronto fiscale 2026 per espatriati e pensionati)

Fisco Cipro contro Portogallo nel 2026: chi vince dopo l'NHR?

Cipro vince per la maggioranza di chi si trasferisce nel 2026, in particolare pensionati e fondatori che percepiscono dividendi, perché la chiusura dell'NHR portoghese ha eliminato i benefici sulle pensioni forfettarie e sui redditi passivi che un tempo rendevano le due giurisdizioni competitive. Il Portogallo resta adatto a una nicchia specifica di ricercatori, personale di R&S e dipendenti tecnologici altamente qualificati che rientrano nei criteri IFICI. Per tutti gli altri, il regime cipriota dei non domiciliati (non-dom) offre oggi un insieme di esenzioni più ampio e più automatico.

Il verdetto sintetico per profilo

La giurisdizione giusta dipende dal tipo di reddito, non dalle sole aliquote nominali. La tabella seguente riassume dove si colloca ciascun profilo nel 2026.

La sintesi in una riga: se il tuo reddito è pensione, dividendo o interesse, Cipro produce quasi sempre l'aliquota effettiva più bassa; se il tuo reddito è uno stipendio portoghese ammissibile in un ruolo scientifico o di innovazione, il Portogallo può ancora competere.

Perché il Portogallo è cambiato e Cipro no

Il Portogallo è cambiato perché le pressioni politiche e quelle sul mercato immobiliare hanno reso impopolare il generoso regime NHR, e il governo lo ha sostituito con un incentivo dal perimetro ristretto, rivolto solo all'attività economica che intendeva attrarre. Il Portogallo ha chiuso l'NHR ai nuovi richiedenti il 1 gennaio 2024, ha mantenuto una finestra transitoria fino al 31 marzo 2025 e ha lanciato l'IFICI (Regime Fiscale Incentivato per la Ricerca Scientifica e l'Innovazione) come successore.

Cipro si è mossa nella direzione opposta, mantenendo intatto il proprio regime dei non-dom e conducendo la riforma fiscale di Cipro 2026 che ha inciso soprattutto sull'imposta societaria e sulle soglie pensionistiche, anziché smantellare i benefici personali. Il risultato è un divario in ampliamento a favore di Cipro per i redditi passivi e da pensione.

Come leggere questo confronto

Leggi questo confronto prima per tipo di reddito e poi per giurisdizione, perché il vincitore cambia a seconda che il denaro arrivi come pensione, dividendo, stipendio o plusvalenza. Ogni sezione qui sotto si apre con la risposta diretta, fornisce l'aliquota 2026 e poi elabora un numero concreto. Tutte le cifre sono verificate rispetto ai PwC Tax Summaries e ai testi ufficiali della riforma 2026 in entrambe le giurisdizioni. Per il quadro cipriota più ampio, consulta la nostra panoramica sulle imposte a Cipro.

Che fine ha fatto l'NHR portoghese e che cos'è l'IFICI?

Il Portogallo ha posto fine all'NHR per i nuovi arrivati e lo ha sostituito con l'IFICI, un regime che premia il lavoro di ricerca scientifica e innovazione anziché i residenti passivi e i pensionati. L'NHR garantiva un pacchetto decennale che tassava la maggior parte dei redditi esteri allo 0% e le pensioni estere al 10%. L'IFICI mantiene un orizzonte decennale ma restringe drasticamente i requisiti di accesso ed elimina del tutto il beneficio sulle pensioni.

Quando l'NHR ha chiuso e il termine transitorio

L'NHR ha chiuso ai nuovi richiedenti il 1 gennaio 2024, con una finestra transitoria rimasta aperta fino al 31 marzo 2025 per chi aveva già avviato il trasferimento secondo le vecchie regole. Chi ha ottenuto l'NHR prima di quel termine gode del diritto acquisito e mantiene i benefici per il resto del suo periodo decennale originario. Chi non si è registrato in tempo semplicemente non ha accesso all'NHR, e l'IFICI è l'unico incentivo attualmente vigente.

Che cosa copre effettivamente il regime IFICI

L'IFICI applica un'aliquota fissa del 20% al reddito da lavoro dipendente e autonomo portoghese ammissibile ed esenta la maggior parte dei redditi di fonte estera, per un massimo di 10 anni. Il regime è costruito per chi genera attività economica portoghese in ambiti definiti, non per i residenti che vivono di pensioni o dividendi esteri. Il reddito da pensione estera resta interamente al di fuori del beneficio IFICI e ricade nell'IRS progressivo ordinario.

Chi è ammissibile all'IFICI nel 2026

L'ammissibilità all'IFICI è ristretta: occorre svolgere attività qualificata di ricerca, innovazione o attività altamente qualificata e non essere stati residenti fiscali in Portogallo nei cinque anni precedenti. I ruoli tipicamente ammissibili comprendono il personale universitario e dei centri di ricerca, il personale in attività certificate di R&S e collegate al SIFIDE, e i dipendenti altamente qualificati in imprese ammissibili. Un pensionato, un investitore passivo o un lavoratore da remoto al di fuori di queste categorie in genere non si qualifica, ed è questo il singolo cambiamento più grande rispetto all'NHR.

Che cosa mantengono i titolari NHR con diritto acquisito

I titolari NHR con diritto acquisito mantengono i benefici originari, inclusa l'aliquota fissa del 10% sulle pensioni estere, fino alla scadenza del loro termine decennale. Se sei titolare di NHR, trasferirti a Cipro ora comporterebbe la perdita di quello status, per cui la decisione dipende da quanti anni ti restano e se il tuo mix di reddito si è spostato verso i dividendi. Una volta scaduto il termine NHR, il Portogallo ti fa rientrare nell'IRS progressivo ordinario, momento in cui il confronto con Cipro diventa molto più interessante.

Come si confronta il regime cipriota dei non-dom con l'IFICI?

Il regime cipriota dei non-dom è più ampio e più automatico dell'IFICI: esenta da imposta dividendi e interessi per 17 anni a prescindere dalla professione, mentre l'IFICI premia soltanto un insieme definito di attività lavorative portoghesi. Laddove l'IFICI chiede che cosa fai, il regime cipriota dei non-dom chiede soprattutto dove sei domiciliato, il che lo rende accessibile a pensionati, investitori e fondatori allo stesso modo.

L'esenzione non-dom di 17 anni spiegata

L'esenzione cipriota per i non-dom comporta che i residenti fiscali non domiciliati non pagano alcun Contributo Speciale per la Difesa (SDC), per cui i dividendi e la maggior parte degli interessi sono esenti da imposta cipriota per 17 anni. L'SDC è l'imposta che altrimenti si applicherebbe ai redditi passivi dei residenti domiciliati, e i non-dom ne restano semplicemente al di fuori. Questa esenzione è il motore della proposta cipriota e non ha equivalenti all'interno dell'IFICI, che non protegge i dividendi esteri percepiti da un residente passivo nello stesso modo a tempo indeterminato. Per il meccanismo completo, consulta la nostra guida su residenza fiscale a Cipro e status di non domiciliato.

Ammissibilità: automatica contro qualificazione ristretta

Lo status cipriota di non-dom è di fatto automatico per le persone che non sono domiciliate a Cipro e diventano residenti fiscali ciprioti, mentre l'IFICI richiede di dimostrare un'attività qualificata scientifica o di innovazione. La maggior parte dei cittadini stranieri che arrivano a Cipro è non domiciliata per origine e acquisisce il beneficio al momento in cui diventa residente, senza alcun test professionale. L'IFICI, al contrario, filtra l'accesso attraverso la natura del lavoro svolto, escludendo la maggioranza di pensionati e investitori passivi.

Durata ed estendibilità di ciascun regime

L'esenzione cipriota per i non-dom dura 17 anni (tecnicamente 17 su qualunque periodo di 20 anni fiscali consecutivi prima che scatti il domicilio presunto), mentre l'IFICI dura fino a 10 anni, offrendo a Cipro un orizzonte di pianificazione più lungo. La riforma 2026 si è spinta oltre e ha introdotto la possibilità di prorogare oltre i 17 anni iniziali per due periodi consecutivi di cinque anni, ciascuno ottenuto con un pagamento forfettario di EUR 250.000, che può estendere la finestra massima del non-dom a 27 anni per chi sceglie di pagare. Anche sui 17 anni di base contro i 10 dell'IFICI, Cipro offre già la corsia più lunga per chi si trasferisce a lungo termine, e la proroga a pagamento amplia semplicemente quel divario.

Pensionati: come sono tassate le pensioni estere a Cipro contro il Portogallo?

I pensionati pagano molto meno a Cipro, dove una pensione estera è tassata con un'aliquota fissa del 5% oltre i EUR 5.000, rispetto al Portogallo, dove la stessa pensione oggi affronta l'IRS progressivo fino al 48% perché l'IFICI non copre le pensioni. È questa la divergenza post-NHR più netta e il motivo per cui la maggior parte dei pensionati sceglie ora Cipro.

Cipro: l'aliquota fissa del 5% oltre i EUR 5.000

Cipro consente a un residente fiscale di optare per un'aliquota fissa del 5% sul reddito da pensione estera per prestazioni rese al di fuori di Cipro, applicata solo all'importo che eccede i EUR 5.000, con i primi EUR 5.000 esenti. L'opzione si esercita ogni anno, così è possibile scegliere invece le aliquote progressive ordinarie in qualsiasi anno in cui producano un conto inferiore. La soglia di EUR 5.000 è la cifra del 2026 e ha sostituito la precedente esenzione di EUR 3.420 in vigore fino al 31 dicembre 2025, per cui qualsiasi fonte che citi ancora EUR 3.420 è superata. Per un approfondimento, leggi la nostra guida sulla tassazione delle pensioni a Cipro.

Portogallo: IRS progressivo sulle pensioni dopo l'NHR

Il Portogallo ora tassa le pensioni estere dei nuovi residenti con le aliquote progressive ordinarie dell'IRS, che si articolano in nove scaglioni fino al 48%, perché né l'IFICI né alcun beneficio successivo protegge il reddito da pensione. I vecchi titolari NHR mantengono la loro aliquota del 10% sulle pensioni fino alla scadenza del termine, ma un nuovo arrivato nel 2026 non ottiene alcun trattamento speciale sulle pensioni. Sulle pensioni più elevate si applica un'addizionale di solidarietà dal 2,5% al 5% oltre gli EUR 80.000, e i comuni possono aggiungere fino all'1,5%.

Esempio pratico su una pensione di EUR 100.000

Su una pensione estera di EUR 100.000, Cipro produce un conto molto più basso del Portogallo per un nuovo arrivato del 2026. Il confronto che segue è illustrativo e arrotonda il calcolo progressivo portoghese per chiarezza.

La conclusione: un pensionato con una pensione estera consistente può pagare a Cipro un'imposta effettiva a una sola cifra, contro un'aliquota marginale a due cifre elevate in Portogallo, ed è per questo che oggi è il calcolo sulle pensioni a guidare la decisione.

Quali profili di pensionato sono ancora adatti al Portogallo

Il Portogallo può ancora essere adatto a un pensionato che già gode dell'NHR con diritto acquisito e diversi anni residui, oppure a chi ha una pensione molto ridotta e in gran parte assorbita dalle detrazioni personali portoghesi. Un pensionato con reddito modesto e forti ragioni di stile di vita per restare in Portogallo può trovare tollerabile il divario fiscale. Per chi però arriva nel 2026 con una pensione estera medio-alta, Cipro è la base più solida.

Fondatori e investitori: come sono tassati i dividendi?

Fondatori e investitori trattengono di più a Cipro, dove un non-dom paga lo 0% di SDC sui dividendi e solo un contributo sanitario con tetto, rispetto al Portogallo, dove i dividendi sono generalmente soggetti a un'aliquota fissa e l'IFICI non offre alcuna protezione a tempo indeterminato per il flusso di dividendi di un residente passivo. Per gli imprenditori-amministratori che si retribuiscono in dividendi, questo è decisivo.

Non-dom cipriota: 0% di SDC più GHS con tetto

Un non-dom cipriota non paga alcun Contributo Speciale per la Difesa sui dividendi, per cui l'unico costo cipriota è il contributo al Sistema Sanitario Generale (GHS/GESY) del 2,65%, e tale contributo ha un tetto. Il GHS si applica sul reddito fino a EUR 180.000, con un contributo annuo massimo di circa EUR 4.770 per quanto elevato sia il dividendo. In pratica un fondatore che percepisce dividendi a sette cifre paga comunque a Cipro solo quell'importo sanitario massimo. Consulta la nostra panoramica sul Sistema Sanitario Generale di Cipro (GESY) per capire come funziona il tetto, e valuta la detenzione di partecipazioni tramite una holding cipriota per un'efficienza da esenzione delle partecipazioni.

Portogallo: 28% ordinario contro trattamento IFICI

Il Portogallo tassa i dividendi dei residenti con un'aliquota fissa del 28% (con la possibilità di cumularli nell'IRS progressivo con aliquote fino al 48% laddove ciò produca un conto inferiore), e l'IFICI non trasforma i dividendi esteri di un residente passivo in reddito esente come si presumeva facesse un tempo l'NHR. L'aliquota fissa del 28% è la cifra riportata nel PwC Portugal tax summary. Per un fondatore il cui reddito è essenzialmente costituito da dividendi, quel prelievo del 28% senza tetto contrasta nettamente con l'esito cipriota della sola sanità con tetto.

Esempio pratico per un fondatore che percepisce dividendi

Su EUR 500.000 di dividendi annui, un non-dom cipriota paga solo il contributo GHS con tetto, mentre un residente ordinario portoghese paga l'aliquota fissa sui dividendi sull'intero importo. L'illustrazione seguente mostra il divario.

La conclusione: il tetto GHS cipriota trasforma l'imposta sui dividendi in un costo quasi fisso e contenuto, ed è per questo che gli imprenditori-amministratori che si trasferiscono per redditi passivi preferiscono in modo schiacciante Cipro nel 2026.

Plusvalenze e cessioni di partecipazioni

Cipro non tassa le plusvalenze sulla cessione di azioni e della maggior parte dei titoli, salvo quando il valore deriva da beni immobili situati a Cipro, offrendo ai fondatori un'uscita pulita in caso di vendita dell'attività. Il Portogallo tassa le plusvalenze su titoli dei residenti ordinari con un'aliquota fissa del 28%, con solo il 50% della plusvalenza su azioni non quotate assoggettato a imposta, e con il cumulo obbligatorio nell'IRS progressivo (fino al 48%) laddove l'attività sia stata detenuta per meno di 365 giorni e il contribuente si collochi nello scaglione più alto. Per un fondatore che prevede un'uscita, l'esenzione cipriota sui titoli, che lascia esente da imposta una vendita ammissibile dell'attività, è un vantaggio strutturale significativo rispetto al prelievo portoghese del 28%.

Come sono tassate le cripto a Cipro contro il Portogallo?

La tassazione delle cripto differisce ora nell'impostazione: il Portogallo distingue le plusvalenze in cessioni a breve termine tassate e cessioni a lungo termine agevolate, mentre Cipro applica un'unica aliquota fissa dell'8% alle cessioni di cripto dal 2026 a prescindere dal periodo di detenzione. La base giusta dipende dal fatto che tu operi attivamente o detenga a lungo termine.

Trattamento delle cripto a Cipro nel 2026

La riforma 2026 ha introdotto un trattamento normativo dedicato alle cripto tramite il nuovo Article 20E della Income Tax Law. Con effetto dal 1 gennaio 2026, gli utili sulla cessione di cripto-attività sono tassati con un'aliquota fissa dell'8%, applicabile allo stesso modo a investitori individuali, trader ad alta frequenza e società, con le "cripto-attività" intese in linea con il Regolamento dell'UE sui Mercati delle Cripto-Attività (MiCA, Regulation 2023/1114). Le perdite possono essere compensate solo con le plusvalenze da cessione di cripto nello stesso anno fiscale, senza riporto, e le ricompense da mining restano al di fuori del regime dell'8% e ricadono nell'imposta sul reddito ordinaria. Gli indici di commercialità (badges of trade) rilevano ancora per le attività diverse dalla cessione, ma per le cessioni semplici l'aliquota nominale è ormai fissata all'8%. La nostra guida dettagliata sulla tassazione delle criptovalute a Cipro segue la posizione normativa in vigore.

La distinzione portoghese tra breve e lungo termine

Il Portogallo tassa le cripto detenute per meno di 365 giorni come plusvalenza a breve termine con un'aliquota fissa, mentre le plusvalenze su attività detenute per 365 giorni o più sono generalmente agevolate, creando un chiaro incentivo legato al periodo di detenzione. Questa distinzione premia chi detiene con pazienza e penalizza chi opera di frequente, l'opposto di un sistema a unica aliquota fissa. Per un residente che entra ed esce di continuo dalle posizioni, il prelievo a breve termine può essere significativo.

Cosa conviene ai trader attivi e cosa ai detentori a lungo termine

I detentori a lungo termine possono preferire l'agevolazione portoghese oltre i 365 giorni, mentre i trader attivi e chi desidera certezza sull'aliquota possono preferire l'8% fisso cipriota, che non penalizza l'operatività frequente. Un investitore buy-and-hold su posizioni pluriennali può beneficiare dell'agevolazione portoghese a lungo termine. Un trader ad alta frequenza, al contrario, affronta il prelievo portoghese fisso a breve termine e in genere troverà l'aliquota fissa cipriota dell'8% sia più prevedibile sia più bassa.

Quali sono gli scaglioni dell'imposta sul reddito delle persone fisiche e i contributi sociali?

Cipro applica una fascia esente e un'aliquota massima che resta al di sotto di quella portoghese, mentre il Portogallo utilizza nove scaglioni progressivi fino al 48% più addizionali, per cui il reddito da lavoro dipendente è generalmente tassato più leggermente a Cipro. Anche i contributi sociali differiscono, con il tetto GHS cipriota che limita il costo sanitario sui redditi elevati.

Scaglioni dell'imposta sul reddito e tetto GHS a Cipro nel 2026

Cipro mantiene una franchigia personale esente e scaglioni progressivi contenuti. Dal 1 gennaio 2026 la riforma ha innalzato la soglia esente a EUR 22.000 e ha ridefinito gli scaglioni come segue: 20% da EUR 22.001 a 32.000, 25% da EUR 32.001 a 42.000, 30% da EUR 42.001 a 72.000, e un'aliquota massima del 35% solo oltre EUR 72.001. Il GHS si applica al 2,65% ed è soggetto a un tetto su EUR 180.000 di reddito. Gli scaglioni 2026 e il tetto GHS sono i punti chiave per i redditi elevati, con il tetto che limita i contributi sanitari a circa EUR 4.770 all'anno.

Scaglioni IRS 2026, addizionale di solidarietà e addizionali comunali in Portogallo

L'IRS portoghese 2026 è progressivo su nove scaglioni che vanno dal 12,5% al 48%, con un'addizionale di solidarietà dal 2,5% al 5% oltre gli EUR 80.000 e un'addizionale comunale fino all'1,5%. Sommate, un contribuente ad alto reddito in Portogallo può affrontare un'aliquota marginale sensibilmente superiore al 48%. Questa struttura di scaglioni si applica a qualsiasi reddito che l'IFICI non protegge, incluse le pensioni e il lavoro dipendente non ammissibile.

Reddito da lavoro dipendente e l'esenzione del 50% per gli espatriati

Cipro offre un'esenzione del 50% sul reddito da lavoro dipendente ammissibile per i nuovi residenti ad alto reddito, che può dimezzare grosso modo l'aliquota effettiva su uno stipendio elevato, mentre il Portogallo veicola il suo incentivo equivalente attraverso l'aliquota fissa del 20% dell'IFICI, riservata ai soli ruoli ammissibili. L'esenzione cipriota è disponibile per una fascia più ampia di dipendenti in trasferimento che soddisfano le condizioni di reddito e di precedente residenza. Per i ricercatori qualificati e il personale di R&S, l'aliquota IFICI del 20% portoghese può ancora essere competitiva, ed è per questo che il profilo lavorativo conta.

Come si diventa residenti fiscali in ciascun Paese?

Cipro offre due vie alla residenza fiscale, la regola dei 183 giorni e la flessibile regola dei 60 giorni, mentre il Portogallo offre un solo test dei 183 giorni, garantendo ai professionisti mobili maggiore flessibilità a Cipro. La regola dei 60 giorni è un vero fattore di differenziazione per chi divide il proprio tempo tra più Paesi.

Le regole cipriote dei 183 e dei 60 giorni

Cipro ti rende residente fiscale in base alla regola ordinaria dei 183 giorni oppure alla regola dei 60 giorni. La regola dei 60 giorni richiede che tu trascorra almeno 60 giorni a Cipro, mantenga lì un'abitazione permanente, eserciti un'attività d'impresa o ricopra un impiego o una carica di amministratore a Cipro, e non sia residente fiscale in nessun altro Paese nello stesso anno. Questo consente a una persona genuinamente mobile di ancorare la residenza fiscale a Cipro senza trascorrervi metà dell'anno. La nostra guida dedicata illustra per intero la regola cipriota dei 60 giorni per la residenza fiscale.

La regola portoghese dei 183 giorni

Il Portogallo ti rende residente fiscale se trascorri più di 183 giorni nel Paese in un periodo di 12 mesi, oppure se mantieni lì un'abitazione abituale al 31 dicembre che lasci intendere l'intenzione di conservarla come residenza. Il Portogallo non ha un equivalente a giorni ridotti come la regola cipriota dei 60 giorni, per cui ancorare la residenza portoghese significa in genere trascorrere fisicamente più di metà dell'anno nel Paese. Per un professionista indipendente dalla localizzazione, è un requisito di presenza più oneroso.

Implicazioni pratiche per i professionisti mobili

Per i professionisti mobili, Cipro si concilia più facilmente con i viaggi internazionali perché la regola dei 60 giorni assicura la residenza con un'impronta fisica leggera, a condizione di non essere residenti altrove. Il test unico portoghese dei 183 giorni ti lega più strettamente al Paese. Chiunque strutturi una vita genuinamente nomade, pur volendo una stabile residenza fiscale nell'UE, troverà di solito in Cipro la base più praticabile.

Imposta societaria, holding e sostanza economica

Cipro ha innalzato la propria imposta societaria al 15% per il 2026 per allinearsi all'imposta minima globale OCSE del Secondo Pilastro (Pillar Two), mentre l'aliquota societaria portoghese si colloca leggermente più in alto una volta aggiunte le addizionali, ed entrambe richiedono una sostanza economica reale. Per le strutture, Cipro abbina un'aliquota competitiva a una solida esenzione delle partecipazioni.

Imposta societaria del 15% ed esenzione delle partecipazioni a Cipro

Cipro ha aumentato l'imposta sul reddito delle società dal 12,5% al 15% con effetto dal 1 gennaio 2026, allineandosi all'imposta minima globale OCSE del Secondo Pilastro (Pillar Two) nell'ambito della sua riforma 2026. Nonostante l'aumento, Cipro mantiene la propria esenzione delle partecipazioni, in base alla quale i dividendi ammissibili percepiti da una società cipriota e le plusvalenze su partecipazioni ammissibili possono essere esenti. Combinata con l'esenzione per il socio non-dom, ciò rende una società cipriota un veicolo di holding efficiente.

Imposta societaria e addizionali in Portogallo

Il Portogallo preleva l'imposta sul reddito delle società (IRC) con un'aliquota nominale superiore al 15% cipriota. Il Bilancio dello Stato 2026 ha fissato l'aliquota IRC generale al 19% per il 2026 (in calo rispetto al 20% del 2025), su un percorso legislato verso il 18% nel 2027 e il 17% nel 2028, con un'aliquota ridotta del 15% sui primi EUR 50.000 di reddito imponibile per le piccole e medie imprese. Sopra l'aliquota nominale si collocano una derrama comunale fino all'1,5% e la addizionale statale (derrama estadual) sugli utili più elevati, che può aggiungere ulteriori punti percentuali. Il carico complessivo portoghese su una società redditizia è quindi generalmente superiore all'equivalente cipriota del 15% una volta incluse le addizionali.

Requisiti di sostanza economica per le strutture

Sia Cipro sia il Portogallo richiedono una sostanza economica genuina affinché una società possa accedere ai benefici convenzionali e ad aliquote effettive ridotte, il che significa gestione, processo decisionale e presenza reali nel Paese. Un'entità di comodo non soddisfa nessuna delle due giurisdizioni e rischia di essere disconosciuta in base alle norme antiabuso e al quadro dell'UE. Una sostanza adeguata, inclusi amministratori locali e processo decisionale, è essenziale ovunque si costituisca la società.

Patrimonio, successioni, immobili e imposte indirette

Cipro non ha imposta di successione né imposta patrimoniale annuale, mentre il Portogallo preleva l'AIMI, un'addizionale patrimoniale sugli immobili di maggior valore, e applica l'imposta di bollo su determinati trasferimenti tra vivi e mortis causa. Su patrimonio e successioni, Cipro è la giurisdizione più leggera.

Imposta di successione e donazione: Cipro contro Portogallo

Cipro ha abolito l'imposta di successione e non preleva l'imposta di donazione sui normali trasferimenti familiari, per cui i patrimoni passano senza un prelievo cipriota sulle successioni. Anche il Portogallo non ha una classica imposta di successione, ma applica l'imposta di bollo con un'aliquota fissa su determinati trasferimenti a titolo gratuito, con i trasferimenti tra familiari stretti tipicamente esenti. Cipro resta marginalmente più pulita per la pianificazione successoria perché evita anche quel livello di imposta di bollo sui trasferimenti familiari.

Imposte immobiliari e l'imposta patrimoniale AIMI del Portogallo

Il Portogallo applica l'AIMI, un'imposta annuale aggiuntiva sugli immobili portoghesi di maggior valore che funziona come una parziale imposta patrimoniale, mentre Cipro ha abolito la sua imposta immobiliare annuale e non ha alcuna addizionale equivalente. Per le persone fisiche, l'AIMI si applica allo 0,7% sulla quota del valore aggregato degli immobili portoghesi (in base al valore fiscale, o VPT) superiore a EUR 600.000 per proprietario, salendo all'1% sul valore superiore a EUR 1 milione e all'1,5% sul valore superiore a EUR 2 milioni. Per chi si trasferisce con un patrimonio immobiliare consistente, l'assenza di un prelievo cipriota ricorrente su patrimonio o immobili è un reale risparmio annuale.

IVA e imposta di bollo

Sia Cipro sia il Portogallo applicano l'IVA armonizzata a livello UE, con Cipro a un'aliquota ordinaria del 19% e aliquote ridotte per specifiche cessioni, mentre l'imposta di bollo a Cipro si applica a documenti e contratti con importi modesti e soggetti a tetto. Il funzionamento dell'IVA è ampiamente comparabile tra i due Stati membri dell'UE. Le differenze pratiche per chi si trasferisce emergono più nelle imposte immobiliari e patrimoniali che nell'IVA.

Vie alla residenza e alla cittadinanza a confronto

Cipro offre una rapida via alla residenza permanente per investimento, mentre il Golden Visa portoghese ha perso gran parte della sua attrattiva dopo che la legge sulla nazionalità del 2026 ha allungato i tempi per la cittadinanza. Per chi cerca una base stabile nell'UE, le vie divergono ora nettamente sui tempi.

Residenza permanente per investimento a Cipro

Cipro concede la residenza permanente agli investitori che soddisfano le condizioni di investimento e di reddito ammissibili, tipicamente tramite immobili, con tempi comparativamente rapidi e prevedibili. Il permesso conferisce al titolare il diritto di vivere a Cipro a tempo indeterminato e supporta la pianificazione fiscale con il non-dom illustrata sopra. Consulta la nostra guida sulla residenza permanente per investimento a Cipro per le soglie e la procedura attuali.

Golden Visa portoghese dopo la legge sulla nazionalità del 2026

Il Golden Visa portoghese concede tuttora la residenza, ma la sua via alla cittadinanza si è allungata nettamente con la legge sulla nazionalità promulgata a maggio 2026. Il requisito di residenza per la cittadinanza è salito a 10 anni per la maggior parte dei richiedenti, e a 7 anni per i cittadini UE e CPLP, computato dalla prima carta di residenza. Le domande pendenti al 19 maggio 2026 proseguono in base alla precedente regola dei 5 anni, ma i nuovi investitori affrontano un orologio più lungo.

Tempi per la cittadinanza

Cipro e il Portogallo richiedono ora entrambi lunghi periodi di residenza per la naturalizzazione, per cui nessuno dei due offre un passaporto rapido, e la decisione dovrebbe fondarsi su fisco e stile di vita anziché sulla promessa di una cittadinanza veloce. Il passaggio del Portogallo a una soglia base di 10 anni ha eliminato la ragione principale per cui molti investitori sceglievano il suo Golden Visa. Cipro compete sull'efficienza fiscale e sulla flessibile regola di residenza dei 60 giorni, anziché su una via accelerata alla cittadinanza.

Cipro contro Portogallo: cosa dovresti scegliere?

Scegli Cipro se il tuo reddito è pensione, dividendo, interesse o cripto e desideri un'esenzione lunga e automatica; scegli il Portogallo solo se sei un ricercatore qualificato o un dipendente altamente specializzato che rientra nell'IFICI. Il panorama post-NHR ha reso la scelta più netta di quanto non fosse.

Migliore per i pensionati

I pensionati dovrebbero generalmente scegliere Cipro, perché l'opzione fissa del 5% sulle pensioni oltre i EUR 5.000 e l'esenzione dei dividendi per i non-dom producono di solito un'aliquota effettiva molto più bassa dell'IRS progressivo portoghese, che ora tassa le pensioni estere senza alcun sollievo specifico per i nuovi arrivati. Solo un titolare NHR con diritto acquisito e diversi anni residui, o un pensionato con una pensione molto ridotta, ha una ragione forte per restare in Portogallo.

Migliore per fondatori e investitori HNW

I fondatori e gli investitori ad alto patrimonio (HNW) dovrebbero generalmente scegliere Cipro, perché lo status di non-dom offre lo 0% di SDC sui dividendi, un costo GHS con tetto e nessuna imposta sulle cessioni di partecipazioni ammissibili, elementi che insieme battono il prelievo fisso portoghese sui dividendi per un residente passivo. La cassetta degli attrezzi cipriota fatta di holding ed esenzione delle partecipazioni rafforza il vantaggio per chiunque costruisca in vista di un'uscita.

Migliore per ricercatori e dipendenti tech

I ricercatori e i dipendenti tecnologici altamente qualificati possono preferire il Portogallo, perché l'aliquota fissa del 20% dell'IFICI sul reddito da lavoro dipendente portoghese ammissibile, unita alle esenzioni sui redditi esteri per un massimo di 10 anni, è competitiva per quel profilo specifico. Se il tuo reddito è uno stipendio portoghese ammissibile in un ruolo scientifico o di innovazione, il Portogallo resta un contendente reale. Se una parte rilevante del tuo reddito è passiva, il calcolo torna a inclinarsi verso Cipro.

Come può aiutarti Philippou Law Firm

Philippou Law Firm assiste persone fisiche internazionalmente mobili, pensionati e fondatori nel trasferimento a Cipro e nella strutturazione dei propri affari in modo efficiente e conforme dopo la chiusura dell'NHR portoghese. Confermiamo la tua ammissibilità al non-dom, modelliamo la tua posizione su pensioni, dividendi e cripto rispetto alle regole 2026 in vigore, assicuriamo la tua residenza fiscale in base alla regola dei 183 o dei 60 giorni, e gestiamo la costituzione societaria, la sostanza economica e la residenza permanente. Contattaci per un confronto su misura della tua posizione Cipro contro Portogallo prima di impegnarti in un trasferimento.