Alternatieve Beleggingsfondsen in Cyprus

Alternative Investment Funds ("AIF") zijn entiteiten die fondsen van investeerders verzamelen voor hun investeringen en zijn gereguleerd door de wet. Typisch is de entiteit een bedrijf met een vast of variabel kapitaal met gespecificeerde doeleinden, maar kan het ook een commanditaire vennootschap zijn. Cyprus biedt een van de meest concurrerende kaders voor alternatieve beleggingsfondsen, omdat het lage registratie- en administratiekosten biedt, evenals een aantrekkelijk belasting- en juridisch regime.

Types of AIFs

De AIF-wet van 2018 voorziet in drie soorten AIF's: AIF's met een Beperkt Aantal Personen (AIFLNP), AIF's met een Onbeperkt Aantal Personen (AIFUNP) en Geregistreerde AIF's (RAIF's). Ze variëren volgens het volgende:

Juridische Vormen	AIFLNP	AIFUNP	RAIF's
Vast Kapitaal Beleggingsmaatschappij (FCIC)	✓	✓	✓
Variabel Kapitaal Beleggingsmaatschappij (VCIC)	✓	✓	✓
Commanditaire Vennootschap (met of zonder afzonderlijke juridische persoonlijkheid) LP	✓	✓	✓
Gemeenschappelijk Fonds (CF)		✓	✓

Gemanaged voor	AIFLNP	AIFUNP	RAIF's
Professionele en Goed geïnformeerde investeerders	✓	✓	✓
Detailhandelaren		✓

Aantal investeerders	AIFLNP	AIFUNP	RAIF's
Tot 50	✓
Onbeperkt		✓	✓

Minimale Aandelenkapitaal	AIFLNP	AIFUNP	RAIF's
€50.000 als zelf-beheerd	✓
€1.250.000 als zelf-beheerd		✓
N.v.t. als extern beheerd	✓	✓	✓

The Difference Between Professional, Well-Informed and Retail Investors

Professionele investeerders, zoals gedefinieerd in de Tweede Bijlage van de Wet voor de Verlening van Beleggingsdiensten, de Uitoefening van Beleggingsactiviteiten en de werking van Gereguleerde Markten, worden geacht de ervaring, kennis en expertise te bezitten om hun eigen onafhankelijke beleggingsbeslissingen te nemen en de bijbehorende risico's te beoordelen.

Goed geïnformeerde investeerders, zoals gedefinieerd in de AIF-wet, kwalificeren niet als professionele investeerders, maar zullen schriftelijk bevestigen dat zij voldoende kennis en ervaring hebben in zaken en financiën en een minimum van €125.000 in de AIF investeren of succesvol als goed geïnformeerde investeerders worden beoordeeld door een bank, een beleggingsmaatschappij, een AIFM of een UCITS-beheermaatschappij in Cyprus.

Detailhandelaren zijn alle andere investeerders die niet onder de twee bovenstaande categorieën vallen.

Why Set Up an AIF in Cyprus

Cyprus heeft zich gevestigd als het distributiecentrum voor Eurazië, India, China en andere opkomende markten vanwege zijn positie op de kruising van Europa, Azië en Afrika.

Binnen een volledig anti-witwas systeem dat voldoet aan de EU-richtlijnen, legt Cyprus geen beperkingen op aan het type investeringen van een AIF en stelt het alleen lichte rapportagestandaarden aan de toezichthouder.

Het Cypriotische juridische kader versnelt de handelsperiode van een AIF, zoals in het geval van RAIF's die geen licentievereiste hebben voordat ze in bedrijf komen.

Tax Benefits of an AIF in Cyprus

Een AIF in Cyprus maakt deel uit van een belastingstelsel dat voldoet aan de EU- en OESO-normen. Wanneer het wordt opgericht als een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid en volledig in Cyprus wordt beheerd, wordt een AIF behandeld als elke andere Cypriotische entiteit en geniet het van een van de meest aantrekkelijke belastingpakketten in Europa, met:

• 5% vennootschapsbelasting op jaarlijkse netto-inkomsten;
• Geen belasting op het beheer en de administratie van beleggingsfondsen;
• Geen belasting op inkomensrepatriëring;
• Geen bronbelasting op betalingen aan niet-Cypriotische inwoners;
• Vrijstelling van belasting op winst uit de handel in effecten;
• Vrijstelling van belasting op inkomen uit dividenduitkeringen;
• Vrijstelling van belasting op vermogenswinst uit de verkoop van onroerend goed buiten Cyprus;
• Geen zegelrecht (de Wet op het Zegelrecht is afgeschaft per 1 januari 2026);
• Dubbelbelastingverdrag netwerk met meer dan 60 landen wereldwijd.

Formation Process of an AIF in Cyprus

De oprichting en het onderhoud van een AIF in Cyprus zijn kosteneffectief en omvatten een eenvoudig en tijdbesparend aanvraagproces.

Een AIF in Cyprus valt onder de autorisatie van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Als onderdeel van zijn autorisatie moet het informatie indienen over zijn bedrijfsplan, organisatiestructuur en interne werking, evenals de personen die zijn bedrijf voeren en zijn aandeelhouders, en deze samen met regelgevende documenten indienen bij CySEC. De aanvraag bij CySEC vereist betaling van een vergoeding. CySEC zal de aanvrager binnen drie maanden na indiening van de aanvraag informeren, een periode die indien nodig kan worden verlengd.

Aan de andere kant is een RAIF in Cyprus niet onderworpen aan de licentie of regulering van de CySEC. De enige vereiste voordat de activiteiten beginnen, is dat de RAIF de CySEC binnen een maand na oprichting op de hoogte stelt, zodat deze de RAIF in zijn speciale register kan opnemen. Binnen een maand na indiening van het relevante notificatiepakket zal de CySEC de registratie van de RAIF bevestigen en het aantrekken van kapitaal toestaan.