Fondi di Investimento Alternativi a Cipro

I Fondi di Investimento Alternativi ("AIF") sono entità che raccolgono fondi da investitori per i loro investimenti e sono regolati dalla legge. Tipicamente, l'entità è una società di capitale fisso o variabile con scopi specificati, ma può anche essere una società in accomandita. Cipro offre uno dei più competitivi quadri di fondi di investimento alternativi poiché offre costi di registrazione e amministrazione bassi, oltre a un regime fiscale e legale attraente.

Tipi di AIF

La Legge AIF del 2018 prevede tre tipi di AIF: AIF con Numero Limitato di Persone (AIFLNP), AIF con Numero Illimitato di Persone (AIFUNP) e AIF Registrati (RAIF). Essi variano secondo i seguenti criteri:

Forme Legali	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Società di Investimento a Capitale Fisso (FCIC)	✓	✓	✓
Società di Investimento a Capitale Variabile (VCIC)	✓	✓	✓
Società in Accomandita (con o senza personalità giuridica separata) LP	✓	✓	✓
Fondo Comune (CF)		✓	✓

Commercializzati a	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Investitori Professionali e Ben Informati	✓	✓	✓
Investitori Retail		✓

Numero di investitori	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Fino a 50	✓
Illimitato		✓	✓

Capitale Sociale Minimo	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
€50.000 se autogestito	✓
€1.250.000 se autogestito		✓
N/A se gestito esternamente	✓	✓	✓

La Differenza Tra Investitori Professionali, Ben Informati e Retail

Gli investitori professionali, come definiti nell'Allegato Secondo della Legge per la Fornitura di Servizi di Investimento, l'Esercizio di Attività di Investimento e il Funzionamento di Mercati Regolamentati, si prevede che possiedano l'esperienza, la conoscenza e le competenze per prendere decisioni di investimento indipendenti e per valutare i rischi che ne derivano.

Gli investitori ben informati, come definiti nella Legge AIF, non si qualificano come investitori professionali ma confermeranno per iscritto di avere una conoscenza e un'esperienza sufficienti in affari e finanza e investono un minimo di €125.000 nell'AIF o sono valutati con successo come investitori ben informati da una banca, una società di investimento, un AIFM o una società di gestione UCITS a Cipro.

Gli investitori retail sono tutti gli altri investitori che non rientrano nelle due categorie sopra.

Perché Costituire un AIF a Cipro

Cipro si è affermata come centro di distribuzione per l'Eurasia, l'India, la Cina e altri mercati emergenti grazie alla sua posizione all'incrocio tra Europa, Asia e Africa.

All'interno di un sistema di antiriciclaggio completamente sviluppato e conforme alle Direttive UE, Cipro non impone alcuna restrizione sul tipo di investimenti di un AIF e impone solo standard di reporting leggeri al Regolatore.

Il quadro giuridico cipriota accelera i tempi di trading di un AIF, come nel caso dei RAIF che non hanno requisiti di licenza prima di iniziare l'attività.

Vantaggi Fiscali di un AIF a Cipro

Un AIF a Cipro fa parte di un sistema fiscale conforme all'UE e all'OCSE. Quando costituito come società a responsabilità limitata e gestito interamente a Cipro, un AIF è trattato come qualsiasi altra entità cipriota e gode di uno dei pacchetti fiscali più attraenti in Europa, offrendo:

• 5% di imposta sulle società sui profitti netti annuali;
• Nessuna tassa sulla gestione e amministrazione dei fondi di investimento;
• Nessuna tassa sul rimpatrio dei redditi;
• Nessuna ritenuta d'imposta sui pagamenti effettuati a residenti non ciprioti;
• Esenzione dall'imposta sui profitti derivanti dal trading di titoli;
• Esenzione dall'imposta sui redditi da distribuzione di dividendi;
• Esenzione dall'imposta sulle plusvalenze dalla vendita di beni immobili al di fuori di Cipro;
• Nessun diritto di bollo (la Legge sul Diritto di Bollo è stata abolita dal 1 gennaio 2026);
• Rete di trattati contro le doppie imposizioni con oltre 60 paesi in tutto il mondo.

Processo di Costituzione di un AIF a Cipro

La creazione e la manutenzione di un AIF a Cipro comportano costi contenuti e prevedono un processo di applicazione semplice e che fa risparmiare tempo.

Un AIF a Cipro rientra sotto l'autorizzazione della Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Come parte della sua autorizzazione, dovrà presentare informazioni sul suo piano aziendale, struttura organizzativa e operazioni interne, nonché sulle persone che conducono la sua attività e sui suoi azionisti, e presentare questi documenti insieme ai documenti normativi alla CySEC. La domanda alla CySEC richiede il pagamento di una tassa. La CySEC informerà il richiedente entro tre mesi dalla presentazione della domanda, un periodo di tempo che può essere esteso se necessario.

Al contrario, un RAIF a Cipro non è soggetto alla licenza o alla regolamentazione della CySEC. L'unico requisito prima dell'inizio delle sue operazioni è che il RAIF notifichi la CySEC entro un mese dalla sua costituzione affinché quest'ultima includa il RAIF nel suo Registro speciale. Entro un mese dalla presentazione del pacchetto di notifica pertinente, la CySEC confermerà la registrazione del RAIF e consentirà la raccolta di capitale.