Alternativa Investeringsfonder i Cypern

Alternative Investment Funds ("AIF") är enheter som samlar in medel från investerare för deras investering och regleras av lag. Vanligtvis är enheten ett företag med fast eller variabelt kapital med specificerade syften, men kan också vara ett kommanditbolag. Cypern erbjuder en av de mest konkurrenskraftiga ramarna för alternativa investeringsfonder eftersom det erbjuder låga registrerings- och administrationskostnader samt ett attraktivt skatte- och rättsligt system.

Typer av AIF:er

AIF-lagen från 2018 föreskriver tre typer av AIF:er: AIF:er med begränsat antal personer (AIFLNP), AIF:er med obegränsat antal personer (AIFUNP) och registrerade AIF:er (RAIF:er). De varierar enligt följande:

Juridiska former	AIFLNP	AIFUNP	RAIF:er
Investeringsbolag med fast kapital (FCIC)	✓	✓	✓
Investeringsbolag med variabelt kapital (VCIC)	✓	✓	✓
Kommanditbolag (med eller utan separat juridisk personlighet) LP	✓	✓	✓
Gemensam fond (CF)		✓	✓

Marknadsförs till	AIFLNP	AIFUNP	RAIF:er
Professionella och välinformerade investerare	✓	✓	✓
Detaljhandelsinvesterare		✓

Antal investerare	AIFLNP	AIFUNP	RAIF:er
Upp till 50	✓
Obegränsat		✓	✓

Minimi aktiekapital	AIFLNP	AIFUNP	RAIF:er
€50,000 om självförvaltad	✓
€1,250,000 om självförvaltad		✓
N/A om extern förvaltning	✓	✓	✓

Skillnaden mellan professionella, välinformerade och detaljhandelsinvesterare

Professionella investerare, som definieras i bilaga två till lagen om tillhandahållande av investeringstjänster, utövande av investeringsverksamhet och drift av reglerade marknader, förväntas ha den erfarenhet, kunskap och expertis som krävs för att fatta sina egna oberoende investeringsbeslut och bedöma de risker som uppstår.

Välinformerade investerare, som definieras i AIF-lagen, kvalificerar sig inte som professionella investerare men bekräftar skriftligt att de har tillräcklig kunskap och erfarenhet inom affärer och finans och investerar minst €125,000 i AIF:en eller bedöms framgångsrikt som välinformerade investerare av en bank, ett investeringsföretag, en AIFM eller ett UCITS-förvaltningsbolag i Cypern.

Detaljhandelsinvesterare är alla andra investerare som inte faller under de två ovanstående kategorierna.

Varför etablera en AIF i Cypern

Cypern har etablerat sig som distributionscentrum för Eurasien, Indien, Kina och ytterligare framväxande marknader på grund av sin position vid korsningen av Europa, Asien och Afrika.

Inom ett fullt utvecklat system för bekämpning av penningtvätt i enlighet med EU-direktiven, pålägger Cypern inga begränsningar på typen av investeringar i en AIF och ställer endast lätta rapporteringsstandarder till tillsynsmyndigheten.

Den cypriotiska rättsliga ramen påskyndar tiden för handel med en AIF, som i fallet med RAIF:er som inte har några licenskrav innan de börjar sin verksamhet.

Skattefördelar med en AIF i Cypern

En AIF i Cypern är en del av ett skattesystem som är förenligt med EU och OECD. När den bildas som ett aktiebolag med begränsat ansvar och förvaltas helt i Cypern, behandlas en AIF som vilken annan cypriotisk enhet som helst och åtnjuter ett av de mest attraktiva skattepaketen i Europa som erbjuder:

• 5% bolagsskatt på årliga nettoresultat;
• Ingen skatt på förvaltning och administration av investeringsfonder;
• Ingen skatt på återpatrering av inkomster;
• Ingen källskatt på betalningar till icke-cypriotiska bosatta;
• Skattebefrielse på vinster från handel med värdepapper;
• Skattebefrielse på inkomster från utdelning;
• Skattebefrielse på kapitalvinster från försäljning av fastigheter utanför Cypern;
• Ingen stämpelskatt (Stämpelskattelagen avskaffades från och med 1 januari 2026);
• Nätverk av dubbelbeskattningsavtal med mer än 60 länder världen över.

Bildandeprocessen av en AIF i Cypern

Etableringen och underhållet av en AIF i Cypern medför låga kostnader och involverar en enkel och tidsbesparande ansökningsprocess.

En AIF i Cypern faller under auktorisationen av Cyperns värdepappers- och börsmyndighet (CySEC). Som en del av sin auktorisation måste den lämna information om sin affärsplan, organisationsstruktur och interna verksamhet samt de personer som bedriver sin verksamhet och dess aktieägare och skicka in dessa tillsammans med regulatoriska dokument till CySEC. Ansökan till CySEC kräver betalning av en avgift. CySEC kommer att informera sökanden inom tre månader från inlämnandet av ansökan, en tidsperiod som kan förlängas om det behövs.

Å andra sidan är en RAIF i Cypern inte föremål för licens eller reglering av CySEC. Det enda kravet innan verksamheten påbörjas är att RAIF:en ska meddela CySEC inom en månad från sin etablering så att den senare kan inkludera RAIF:en i sitt särskilda register. Inom en månad från inlämnandet av det relevanta meddelandepaketet kommer CySEC att bekräfta registreringen av RAIF:en och tillåta kapitalanskaffning.