Fonduri de Investiții Alternative în Cipru

Fondurile de Investiții Alternative ("AIF") sunt entități care colectează fonduri de la investitori pentru investițiile lor și sunt reglementate de lege. De obicei, entitatea este o companie cu capital fix sau variabil cu scopuri specificate, dar poate fi și o societate în comandită. Cipru oferă unul dintre cele mai competitive cadre pentru fondurile de investiții alternative, deoarece oferă costuri reduse de înregistrare și administrare, precum și un regim fiscal și legal atractiv.

Tipuri de AIF-uri

Legea AIF din 2018 prevede trei tipuri de AIF-uri: AIF-uri cu Număr Limitat de Persoane (AIFLNP), AIF-uri cu Număr Nelimitat de Persoane (AIFUNP) și AIF-uri Înregistrate (RAIF-uri). Acestea variază în funcție de următoarele:

Forme Legale	AIFLNP	AIFUNP	RAIF-uri
Companie de Investiții cu Capital Fix (FCIC)	✓	✓	✓
Companie de Investiții cu Capital Variabil (VCIC)	✓	✓	✓
Societate în Comandită (cu sau fără personalitate juridică separată) LP	✓	✓	✓
Fond Comun (CF)		✓	✓

Comercializate către	AIFLNP	AIFUNP	RAIF-uri
Investitori Profesioniști și Bine Informați	✓	✓	✓
Investitori Retail		✓

Număr de investitori	AIFLNP	AIFUNP	RAIF-uri
Până la 50	✓
Nelimitat		✓	✓

Capital Social Minim	AIFLNP	AIFUNP	RAIF-uri
€50,000 dacă este auto-administrat	✓
€1,250,000 dacă este auto-administrat		✓
N/A dacă este gestionat extern	✓	✓	✓

Diferența Dintre Investitorii Profesioniști, Bine Informați și Retail

Investitorii profesioniști, așa cum sunt definiți în Anexa a Doua a Legii pentru Furnizarea Serviciilor de Investiții, Exercitarea Activităților de Investiții și Funcționarea Piețelor Reglementate, se așteaptă să dețină experiența, cunoștințele și expertiza necesare pentru a lua propriile decizii de investiții independente și pentru a evalua riscurile asumate.

Investitorii bine informați, așa cum sunt definiți în Legea AIF, nu se califică drept investitori profesioniști, dar vor confirma în scris că au cunoștințe și experiență suficiente în afaceri și finanțe și investesc un minim de €125,000 în AIF sau sunt evaluați cu succes ca investitori bine informați de către o bancă, o firmă de investiții, un AIFM sau o companie de management UCITS din Cipru.

Investitorii retail sunt orice alți investitori care nu se încadrează în cele două categorii de mai sus.

De Ce Să Înființezi un AIF în Cipru

Cipru s-a stabilit ca un centru de distribuție pentru Eurasia, India, China și alte piețe emergente datorită poziției sale la intersecția Europei, Asiei și Africii.

În cadrul unui sistem complet de prevenire a spălării banilor, conform Directivelor UE, Cipru nu impune nicio restricție asupra tipului de investiții ale unui AIF și impune doar standarde ușoare de raportare către Regulator.

Cadrele legale cipriote accelerează timpul de tranzacționare al unui AIF, așa cum este cazul RAIF-urilor care nu au cerințe de licențiere înainte de a începe activitatea.

Beneficiile Fiscale ale unui AIF în Cipru

Un AIF în Cipru face parte dintr-un sistem fiscal conform cu UE și OECD. Când este înființat ca o companie cu răspundere limitată și gestionat integral în Cipru, un AIF este tratat ca orice altă entitate cipriotă și beneficiază de unul dintre cele mai atractive pachete fiscale din Europa, oferind:

• 5% impozit pe profitul net anual;
• Fără impozit pe gestionarea și administrarea fondului de investiții;
• Fără impozit pe repatrierea veniturilor;
• Fără impozit pe plățile efectuate către nerezidenți din Cipru;
• Exonerare de la impozit pe profitul din tranzacționarea valorilor mobiliare;
• Exonerare de la impozit pe venitul din distribuirea dividendelor;
• Exonerare de la impozit pe câștigurile de capital din vânzarea proprietăților imobiliare în afara Ciprului;
• Fără timbru fiscal (Legea privind Timbrul Fiscal a fost abrogată începând cu 1 ianuarie 2026);
• Rețea de Tratat de Evitare a Dublei Impozitări cu peste 60 de țări din întreaga lume.

Procesul de Formare al unui AIF în Cipru

Înființarea și întreținerea unui AIF în Cipru implică costuri reduse și un proces de aplicare simplu și care economisește timp.

Un AIF în Cipru se află sub autorizația Comisiei de Valori Mobiliare și Schimburi din Cipru (CySEC). Ca parte a autorizației sale, va trebui să depună informații despre planul său de afaceri, structura organizațională și operațiunile interne, precum și persoanele care conduc afacerea și acționarii săi și să le prezinte împreună cu documentele de reglementare către CySEC. Cererea către CySEC necesită plata unei taxe. CySEC va informa solicitantul în termen de trei luni de la depunerea cererii, o perioadă care poate fi extinsă dacă este necesar.

Pe de altă parte, un RAIF în Cipru nu este supus licenței sau reglementării CySEC. Singura cerință înainte de începerea operațiunilor sale este ca RAIF-ul să notifice CySEC în termen de o lună de la înființare, astfel încât aceasta să includă RAIF-ul în Registrul său special. În termen de o lună de la depunerea pachetului de notificare relevant, CySEC va confirma înregistrarea RAIF-ului și va permite strângerea de capital.