Альтернативные инвестиционные фонды на Кипре

Альтернативные инвестиционные фонды ("AIF") — это организации, которые собирают средства от инвесторов для их инвестирования и регулируются законом. Обычно это компания с фиксированным или переменным капиталом с определенными целями, но также может быть ограниченным партнерством. Кипр предлагает одну из самых конкурентоспособных структур альтернативных инвестиционных фондов, так как предлагает низкие затраты на регистрацию и администрирование, а также привлекательный налоговый и правовой режим.

Типы AIF

Закон о AIF 2018 года предусматривает три типа AIF: AIF с ограниченным числом участников (AIFLNP), AIF с неограниченным числом участников (AIFUNP) и зарегистрированные AIF (RAIF). Они различаются по следующим критериям:

Юридические формы	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Инвестиционная компания с фиксированным капиталом (FCIC)	✓	✓	✓
Инвестиционная компания с переменным капиталом (VCIC)	✓	✓	✓
Ограниченное партнерство (с или без отдельной юридической личности) LP	✓	✓	✓
Общий фонд (CF)		✓	✓

На кого ориентированы	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Профессиональные и хорошо информированные инвесторы	✓	✓	✓
Розничные инвесторы		✓

Количество инвесторов	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
До 50	✓
Неограниченное		✓	✓

Минимальный уставный капитал	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
€50,000, если управляется самостоятельно	✓
€1,250,000, если управляется самостоятельно		✓
Не применимо, если управляется внешне	✓	✓	✓

Разница между профессиональными, хорошо информированными и розничными инвесторами

Профессиональные инвесторы, как определено во Втором приложении Закона о предоставлении инвестиционных услуг, осуществлении инвестиционной деятельности и функционировании регулируемых рынков, должны обладать опытом, знаниями и экспертизой для принятия собственных независимых инвестиционных решений и оценки возникающих рисков.

Хорошо информированные инвесторы, как определено в Законе о AIF, не квалифицируются как профессиональные инвесторы, но подтверждают письменно, что имеют достаточные знания и опыт в бизнесе и финансах и инвестируют минимум €125,000 в AIF или успешно оцениваются как хорошо информированные инвесторы банком, инвестиционной компанией, AIFM или управляющей компанией UCITS на Кипре.

Розничные инвесторы — это любые другие инвесторы, которые не подпадают под две вышеуказанные категории.

Почему стоит создать AIF на Кипре

Кипр зарекомендовал себя как центр распределения для Евразии, Индии, Китая и других развивающихся рынков благодаря своему положению на пересечении Европы, Азии и Африки.

В рамках полноценной системы борьбы с отмыванием денег в соответствии с директивами ЕС Кипр не накладывает никаких ограничений на типы инвестиций AIF и устанавливает только легкие стандарты отчетности для Регулятора.

Кипрская правовая система ускоряет время торговли AIF, так как в случае RAIF не требуется лицензия перед началом бизнеса.

Налоговые преимущества AIF на Кипре

AIF на Кипре является частью налоговой системы, соответствующей стандартам ЕС и ОЭСР. При образовании как общества с ограниченной ответственностью и полном управлении на Кипре, AIF рассматривается как любое другое кипрское юридическое лицо и пользуется одним из самых привлекательных налоговых пакетов в Европе, предлагая:

• 5% корпоративного налога на годовую чистую прибыль;
• Отсутствие налога на управление и администрирование инвестиционного фонда;
• Отсутствие налога на репатриацию доходов;
• Отсутствие налога на выплаты, произведенные нерезидентам Кипра;
• Освобождение от налога на прибыль от торговли ценными бумагами;
• Освобождение от налога на доход от распределения дивидендов;
• Освобождение от налога на прирост капитала от продажи недвижимого имущества за пределами Кипра;
• Отсутствие гербового сбора (Закон о гербовом сборе был отменен с 1 января 2026 года);
• Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения с более чем 60 странами мира.

Процесс формирования AIF на Кипре

Создание и поддержание AIF на Кипре связано с низкими затратами и включает простой и экономящий время процесс подачи заявки.

AIF на Кипре подпадает под авторизацию Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). В рамках своей авторизации ему необходимо подать информацию о своем бизнес-плане, организационной структуре и внутренних операциях, а также о лицах, осуществляющих его деятельность, и его акционерах, и представить эти документы вместе с регуляторными документами в CySEC. Заявка в CySEC требует уплаты сбора. CySEC уведомит заявителя в течение трех месяцев с момента подачи заявки, этот срок может быть продлен при необходимости.

С другой стороны, RAIF на Кипре не подлежит лицензированию или регулированию со стороны CySEC. Единственное требование перед началом его деятельности — уведомить CySEC в течение одного месяца с момента его создания, чтобы последний включил RAIF в свой специальный реестр. В течение одного месяца с момента подачи соответствующего пакета уведомлений CySEC подтвердит регистрацию RAIF и разрешит привлечение капитала.