Alternatywne Fundusze Inwestycyjne na Cyprze

Alternatywne Fundusze Inwestycyjne ("AIF") to podmioty, które zbierają fundusze od inwestorów na ich inwestycje i są regulowane prawem. Zazwyczaj podmiotem jest firma o stałym lub zmiennym kapitale z określonymi celami, ale może to być również spółka komandytowa. Cypr oferuje jeden z najbardziej konkurencyjnych systemów funduszy inwestycyjnych, ponieważ oferuje niskie koszty rejestracji i administracji, a także atrakcyjny system podatkowy i prawny.

Rodzaje AIF

Ustawa AIF z 2018 roku przewiduje trzy rodzaje AIF: AIF z ograniczoną liczbą osób (AIFLNP), AIF z nieograniczoną liczbą osób (AIFUNP) oraz zarejestrowane AIF (RAIF). Różnią się one według następujących kryteriów:

Formy prawne	AIFLNP	AIFUNP	RAIF
Spółka inwestycyjna o stałym kapitale (FCIC)	✓	✓	✓
Spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (VCIC)	✓	✓	✓
Spółka komandytowa (z lub bez odrębnej osobowości prawnej) LP	✓	✓	✓
Fundusz wspólny (CF)		✓	✓

Kierowane do	AIFLNP	AIFUNP	RAIF
Inwestorzy profesjonalni i dobrze poinformowani	✓	✓	✓
Inwestorzy detaliczni		✓

Liczba inwestorów	AIFLNP	AIFUNP	RAIF
Do 50	✓
Nieograniczona		✓	✓

Minimalny kapitał zakładowy	AIFLNP	AIFUNP	RAIF
50 000 € jeśli zarządzany samodzielnie	✓
1 250 000 € jeśli zarządzany samodzielnie		✓
N/D jeśli zarządzany zewnętrznie	✓	✓	✓

Różnica między inwestorami profesjonalnymi, dobrze poinformowanymi a detalicznymi

Inwestorzy profesjonalni, zgodnie z definicją zawartą w Drugim Załączniku Ustawy o Świadczeniu Usług Inwestycyjnych, Wykonywaniu Działań Inwestycyjnych i Funkcjonowaniu Rynków Regulowanych, oczekuje się, że posiadają doświadczenie, wiedzę i ekspertyzę, aby podejmować własne niezależne decyzje inwestycyjne i oceniać związane z tym ryzyko.

Inwestorzy dobrze poinformowani, zgodnie z definicją zawartą w Ustawie AIF, nie kwalifikują się jako inwestorzy profesjonalni, ale potwierdzą na piśmie, że mają wystarczającą wiedzę i doświadczenie w biznesie i finansach oraz inwestują minimalną kwotę 125 000 € w AIF lub zostaną pomyślnie ocenieni jako dobrze poinformowani inwestorzy przez bank, firmę inwestycyjną, AIFM lub firmę zarządzającą UCITS na Cyprze.

Inwestorzy detaliczni to wszyscy inni inwestorzy, którzy nie mieszczą się w dwóch powyższych kategoriach.

Dlaczego założyć AIF na Cyprze

Cypr ustanowił się jako centrum dystrybucji do Eurazji, Indii, Chin i innych rynków wschodzących z powodu swojej pozycji na skrzyżowaniu Europy, Azji i Afryki.

W ramach w pełni rozwiniętego systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy zgodnego z dyrektywami UE, Cypr nie nakłada żadnych ograniczeń na rodzaj inwestycji AIF i wprowadza jedynie lekkie standardy raportowania do Regulatora.

Cypryjski system prawny przyspiesza czas handlu AIF, jak w przypadku RAIF, które nie mają wymogu licencji przed rozpoczęciem działalności.

Korzyści podatkowe AIF na Cyprze

AIF na Cyprze jest częścią systemu podatkowego zgodnego z UE i OECD. Gdy jest utworzony jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i zarządzany w całości na Cyprze, AIF jest traktowany jak każdy inny cypryjski podmiot i korzysta z jednego z najbardziej atrakcyjnych pakietów podatkowych w Europie, oferując:

• 5% podatek dochodowy od rocznych zysków netto;
• Brak podatku od zarządzania i administracji funduszy inwestycyjnych;
• Brak podatku od repatriacji dochodów;
• Brak podatku u źródła od płatności dokonanych na rzecz osób niebędących rezydentami Cypru;
• Zwolnienie z podatku od zysków z handlu papierami wartościowymi;
• Zwolnienie z podatku od dochodów z dystrybucji dywidend;
• Zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych ze sprzedaży nieruchomości poza Cyprzem;
• Brak opłaty skarbowej (Ustawa o opłacie skarbowej została zniesiona od 1 stycznia 2026 roku);
• Sieć umów o unikaniu podwójnego opodatkowania z ponad 60 krajami na całym świecie.

Proces zakupu AIF na Cyprze

Zakup i utrzymanie AIF na Cyprze wiąże się z niskimi kosztami i obejmuje prosty oraz oszczędzający czas proces aplikacji.

AIF na Cyprze podlega autoryzacji Cypryjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC). W ramach swojej autoryzacji będzie musiał złożyć informacje na temat swojego planu biznesowego, struktury organizacyjnej i operacji wewnętrznych, a także osób prowadzących jego działalność oraz jego akcjonariuszy i złożyć je razem z dokumentami regulacyjnymi do CySEC. Wniosek do CySEC wymaga uiszczenia opłaty. CySEC poinformuje wnioskodawcę w ciągu trzech miesięcy od złożenia wniosku, okres ten może być przedłużony, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Z drugiej strony, RAIF na Cyprze nie podlega licencji ani regulacji CySEC. Jedynym wymogiem przed rozpoczęciem działalności jest powiadomienie CySEC w ciągu miesiąca od jego utworzenia, aby ten ostatni mógł uwzględnić RAIF w swoim specjalnym Rejestrze. W ciągu miesiąca od złożenia odpowiedniego pakietu powiadomień, CySEC potwierdzi rejestrację RAIF i pozwoli na pozyskiwanie kapitału.