Fundos de Investimento Alternativo em Chipre

Alternative Investment Funds ("AIF") são entidades que coletam fundos de investidores para seu investimento e são regulamentadas por lei. Normalmente, a entidade é uma empresa de capital fixo ou variável com propósitos especificados, mas também pode ser uma sociedade limitada. Chipre oferece uma das estruturas de fundos de investimento alternativo mais competitivas, pois oferece baixos custos de registro e administração, além de um regime fiscal e legal atraente.

Types of AIFs

A Lei dos AIF de 2018 prevê três tipos de AIFs: AIFs com Número Limitado de Pessoas (AIFLNP), AIFs com Número Ilimitado de Pessoas (AIFUNP) e AIFs Registrados (RAIFs). Eles variam de acordo com o seguinte:

Formas Legais	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Companhia de Investimento de Capital Fixo (FCIC)	✓	✓	✓
Companhia de Investimento de Capital Variável (VCIC)	✓	✓	✓
Sociedade Limitada (com ou sem personalidade jurídica separada) LP	✓	✓	✓
Fundo Comum (CF)		✓	✓

Comercializado para	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Investidores Profissionais e Bem Informados	✓	✓	✓
Investidores de Varejo		✓

Número de investidores	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Até 50	✓
Ilimitado		✓	✓

Capital Social Mínimo	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
€50.000 se autogerido	✓
€1.250.000 se autogerido		✓
N/A se gerido externamente	✓	✓	✓

The Difference Between Professional, Well-Informed and Retail Investors

Investidores profissionais, conforme definido no Segundo Apêndice da Lei para a Prestação de Serviços de Investimento, o Exercício de Atividades de Investimento e a Operação de Mercados Regulamentados, devem possuir a experiência, conhecimento e expertise para tomar suas próprias decisões de investimento independentes e avaliar os riscos incorridos.

Investidores bem informados, conforme definido na Lei dos AIF, não se qualificam como investidores profissionais, mas confirmarão por escrito que possuem conhecimento e experiência suficientes em negócios e finanças e investem um mínimo de €125.000 no AIF ou são avaliados com sucesso como investidores bem informados por um banco, uma empresa de investimento, um AIFM ou uma empresa de gestão de UCITS em Chipre.

Investidores de varejo são quaisquer outros investidores que não se enquadram nas duas categorias acima.

Why Set Up an AIF in Cyprus

Chipre se estabeleceu como o centro de distribuição para a Eurásia, Índia, China e outros mercados emergentes devido à sua posição na interseção da Europa, Ásia e África.

Dentro de um sistema de combate à lavagem de dinheiro plenamente desenvolvido em conformidade com as Diretrizes da UE, Chipre não impõe nenhuma restrição sobre o tipo de investimentos de um AIF e impõe apenas padrões de relatório leves ao Regulador.

O quadro legal cipriota acelera o tempo de negociação de um AIF, como no caso dos RAIFs, que não têm requisito de licenciamento antes de começarem a operar.

Tax Benefits of an AIF in Cyprus

Um AIF em Chipre faz parte de um sistema fiscal compatível com a UE e a OCDE. Quando formado como uma empresa de responsabilidade limitada e gerido totalmente em Chipre, um AIF é tratado como qualquer outra entidade cipriota e desfruta de um dos pacotes fiscais mais atraentes da Europa, oferecendo:

• 5% de imposto sobre sociedades sobre lucros líquidos anuais;
• Nenhum imposto sobre gestão e administração de fundos de investimento;
• Nenhum imposto sobre repatriação de renda;
• Nenhum imposto retido sobre pagamentos feitos a residentes não cipriotas;
• Isenção de imposto sobre lucro da negociação de títulos;
• Isenção de imposto sobre renda de distribuição de dividendos;
• Isenção de imposto sobre ganhos de capital da venda de propriedade imóvel fora de Chipre;
• Nenhuma taxa de selo (a Lei de Taxa de Selo foi abolida a partir de 1 de janeiro de 2026);
• Rede de Tratados de Dupla Tributação com mais de 60 países em todo o mundo.

Formation Process of an AIF in Cyprus

A configuração e manutenção de um AIF em Chipre têm baixos custos e envolvem um processo de aplicação simples e que economiza tempo.

Um AIF em Chipre está sob a autorização da Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio de Chipre (CySEC). Como parte de sua autorização, será necessário apresentar informações sobre seu plano de negócios, estrutura organizacional e operações internas, bem como as pessoas que conduzem seus negócios e seus acionistas, e submeter isso juntamente com documentos regulatórios à CySEC. A aplicação à CySEC requer o pagamento de uma taxa. A CySEC informará o requerente dentro de três meses a partir da submissão da aplicação, um período que pode ser estendido se necessário.

Por outro lado, um RAIF em Chipre não está sujeito à licença ou regulamentação da CySEC. O único requisito antes do início de suas operações é que o RAIF notifique a CySEC dentro de um mês a partir de sua criação, para que esta inclua o RAIF em seu Registro especial. Dentro de um mês a partir da submissão do pacote de notificação relevante, a CySEC confirmará o registro do RAIF e permitirá a captação de capital.