Alternative Investmentfonds in Zypern

Alternative Investmentfonds ("AIF") sind Einrichtungen, die Gelder von Anlegern für ihre Investitionen sammeln und gesetzlich reguliert sind. Typischerweise handelt es sich bei der Einrichtung um eine Gesellschaft mit festem oder variablem Kapital mit bestimmten Zwecken, sie kann jedoch auch eine Kommanditgesellschaft sein. Zypern bietet eines der wettbewerbsfähigsten Rahmenwerke für alternative Investmentfonds, da es niedrige Registrierungs- und Verwaltungskosten sowie ein attraktives Steuer- und Rechtsregime bietet.

Arten von AIFs

Das AIF-Gesetz von 2018 sieht drei Arten von AIFs vor: AIFs mit begrenzter Anzahl von Personen (AIFLNP), AIFs mit unbegrenzter Anzahl von Personen (AIFUNP) und registrierte AIFs (RAIFs). Sie unterscheiden sich in Folgendem:

Rechtsformen	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Investmentgesellschaft mit festem Kapital (FCIC)	✓	✓	✓
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (VCIC)	✓	✓	✓
Kommanditgesellschaft (mit oder ohne eigene Rechtspersönlichkeit) LP	✓	✓	✓
Gemeinschaftsfonds (CF)		✓	✓

Vermarktet an	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Professionelle und gut informierte Anleger	✓	✓	✓
Privatanleger		✓

Anzahl der Anleger	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
Bis zu 50	✓
Unbegrenzt		✓	✓

Mindestanteilskapital	AIFLNP	AIFUNP	RAIFs
50.000 € bei Selbstverwaltung	✓
1.250.000 € bei Selbstverwaltung		✓
Nicht anwendbar bei externer Verwaltung	✓	✓	✓

Der Unterschied zwischen professionellen, gut informierten und Privatanlegern

Professionelle Anleger, wie sie im zweiten Anhang des Gesetzes über die Bereitstellung von Investmentdienstleistungen, die Ausübung von Investmenttätigkeiten und den Betrieb regulierter Märkte definiert sind, sollen über die Erfahrung, das Wissen und die Expertise verfügen, um ihre eigenen unabhängigen Investitionsentscheidungen zu treffen und die anfallenden Risiken zu bewerten.

Gut informierte Anleger, wie sie im AIF-Gesetz definiert sind, qualifizieren sich nicht als professionelle Anleger, bestätigen jedoch schriftlich, dass sie über ausreichendes Wissen und Erfahrung in Wirtschaft und Finanzen verfügen und mindestens 125.000 € in den AIF investieren oder erfolgreich von einer Bank, einem Investmentunternehmen, einem AIFM oder einer UCITS-Verwaltungsgesellschaft in Zypern als gut informierte Anleger eingestuft werden.

Privatanleger sind alle anderen Anleger, die nicht unter die beiden oben genannten Kategorien fallen.

Warum ein AIF in Zypern gegründet werden sollte

Zypern hat sich als Vertriebszentrum für Eurasien, Indien, China und weitere Schwellenmärkte etabliert, da es an der Schnittstelle von Europa, Asien und Afrika liegt.

Innerhalb eines vollwertigen Anti-Geldwäsche-Systems, das den EU-Richtlinien entspricht, erhebt Zypern keine Einschränkungen hinsichtlich der Art der Investitionen eines AIF und legt nur leichte Berichtspflichten gegenüber dem Regulierer fest.

Der zypriotische Rechtsrahmen beschleunigt die Handelszeit eines AIF, wie im Fall von RAIFs, die vor ihrem Geschäftsbetrieb keine Lizenzanforderung haben.

Steuervorteile eines AIF in Zypern

Ein AIF in Zypern ist Teil eines steuerlichen Systems, das den EU- und OECD-Vorgaben entspricht. Wenn er als Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet und vollständig in Zypern verwaltet wird, wird ein AIF wie jede andere zypriotische Einheit behandelt und genießt eines der attraktivsten Steuerpakete in Europa, das Folgendes bietet:

• 5 % Körperschaftsteuer auf jährliche Nettogewinne;
• Keine Steuer auf die Verwaltung und Administration von Investmentfonds;
• Keine Steuer auf die Rückführung von Einkommen;
• Keine Quellensteuer auf Zahlungen an Nicht-Zypern-Ansässige;
• Steuerbefreiung auf Gewinne aus dem Handel mit Wertpapieren;
• Steuerbefreiung auf Einkünfte aus der Ausschüttung von Dividenden;
• Steuerbefreiung auf Kapitalgewinne aus dem Verkauf von unbeweglichem Eigentum außerhalb Zyperns;
• Keine Stempelsteuer (das Stempelgesetz wurde ab dem 1. Januar 2026 abgeschafft);
• Netzwerk von Doppelbesteuerungsabkommen mit mehr als 60 Ländern weltweit.

Gründungsprozess eines AIF in Zypern

Die Einrichtung und der Betrieb eines AIF in Zypern sind kostengünstig und beinhalten einen einfachen und zeitsparenden Antragsprozess.

Ein AIF in Zypern unterliegt der Genehmigung der zypriotischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (CySEC). Im Rahmen seiner Genehmigung muss er Informationen über seinen Geschäftsplan, seine organisatorische Struktur und interne Abläufe sowie über die Personen, die sein Geschäft führen, und seine Aktionäre einreichen und diese zusammen mit den regulatorischen Dokumenten bei der CySEC einreichen. Der Antrag bei der CySEC erfordert die Zahlung einer Gebühr. Die CySEC wird den Antragsteller innerhalb von drei Monaten nach Einreichung des Antrags informieren, wobei dieser Zeitraum bei Bedarf verlängert werden kann.

Im Gegensatz dazu unterliegt ein RAIF in Zypern nicht der Lizenz oder Regulierung durch die CySEC. Die einzige Voraussetzung vor Beginn seiner Tätigkeiten besteht darin, dass der RAIF die CySEC innerhalb eines Monats nach seiner Gründung benachrichtigt, damit diese den RAIF in ihr spezielles Register aufnimmt. Innerhalb eines Monats nach Einreichung des entsprechenden Benachrichtigungspakets wird die CySEC die Registrierung des RAIF bestätigen und die Kapitalbeschaffung zulassen.