Создание семейного офиса на Кипре: структура, затраты и когда это имеет смысл

Что такое семейный офис и чем он на самом деле занимается?

Семейный офис — это частная организация, созданная для управления богатством, делами и наследием одной богатой семьи (или нескольких), объединяющая управление инвестициями, налоговое планирование, юридическое структурирование, наследование и повседневное администрирование в единую скоординированную функцию. Вместо того, чтобы покупать каждую услугу отдельно у банков, юристов и бухгалтеров, семья владеет одной центральной стратегией и нанимает или контролирует всех остальных через офис.

Основные функции: инвестиционное, налоговое, юридическое управление, управление наследственностью и образом жизни.

Семейный офис обычно предоставляет пять кластеров услуг под одной крышей: он устанавливает и контролирует инвестиционную политику семьи, управляет налоговым резидентством и отчетностью в разных юрисдикциях, контролирует юридическое структурирование и защиту активов, планирует преемственность между поколениями и занимается управлением образом жизни, например собственностью, благотворительностью и семейным управлением.

Единственной определяющей чертой является консолидация: одна команда, одна линия подчинения и одна стратегия во всем, что принадлежит семье.

Семейный офис против частного банка против многосемейного офиса против управляющего активами

Семейный офис отличается от частного банка или независимого управляющего активами, поскольку он работает только для семьи и находится над поставщиками продуктов, а не продает продукты семье. Частный банк зарабатывает на продуктах, которые он распространяет; управляющий активами обычно управляет мандатом в рамках своего собственного дома; семейный офис нанимает, увольняет и контролирует всех от имени семьи.

Чем не является семейный офис на Кипре (это структура, а не отдельная лицензия)

Семейный офис на Кипре не является отдельной регулируемой организацией или лицензией, на которую вы подаете заявку. В законодательстве Кипра нет «лицензии на семейный офис». Семейный офис на Кипре представляет собой совокупность обычных юридических строительных блоков (частная компания с ограниченной ответственностью, траст, иногда фонд или фонд), организованных вокруг семьи. Это важно, потому что правильный вопрос никогда не заключается в том, «как мне получить лицензию на семейный офис», а в том, «какая комбинация транспортных средств на Кипре подходит моей семье и ее активам».

Односемейный офис или многосемейный офис: какая модель подойдет?

Выбор между односемейным офисом (SFO) и многосемейным офисом (MFO) зависит от масштаба и контроля: SFO дает одной семье выделенную команду и полный контроль при высоких фиксированных затратах, в то время как MFO разделяет инфраструктуру между несколькими семьями, чтобы сократить расходы на семью. В целом, более крупные и сложные состояния оправдывают SFO, и семьи, которым нужны услуги семейного офиса без накладных расходов, присоединяются к MFO.

Односемейный офис (SFO): полный контроль, выделенная команда, одна семья

Односемейный офис обслуживает исключительно одну семью, при этом собственный персонал, помещения и управление подчиняются только этой семье. SFO обеспечивает максимальный контроль, конфиденциальность и индивидуальность: семья определяет инвестиционную политику, нанимает команду и владеет всей структурой. Компромиссом являются высокие фиксированные годовые затраты, которые имеют смысл только тогда, когда база активов достаточно велика, чтобы их покрыть.

Многосемейный офис (МФО): общая инфраструктура и более низкие фиксированные затраты

Многосемейный офис обслуживает несколько несвязанных между собой семей, которые используют одну и ту же профессиональную команду, системы и инфраструктуру, распределяя фиксированные расходы по всей клиентской базе. МФО существенно снижает точку входа, поскольку семья платит комиссию за общие услуги, а не финансирует всю команду в одиночку. Семьи, использующие МФО, обычно не создают офис самостоятельно, хотя они обычно по-прежнему держат свои активы через свою собственную Кипрская холдинговая компания или трасты на Кипре.

Встроенные и автономные семейные офисы

Семейные офисы также делятся по месту их расположения. Встроенный семейный офис работает внутри существующего действующего бизнеса (например, финансовый отдел семейной компании также управляет частным имуществом семьи), тогда как автономный семейный офис представляет собой отдельное юридическое лицо, занимающееся частными делами семьи. Создание встроенных офисов обходится дешевле, но они размывают бизнес и частные активы; автономные офисы обеспечивают более чистое управление, ограждение и преемственность, что обычно предпочтительнее, если богатство является значительным.

Когда семейный офис имеет финансовый смысл? Пороги активов

Специализированный односемейный офис обычно становится рентабельным примерно от 10 миллионов евро до 20 миллионов евро в виде инвестиционных активов, поскольку фиксированные годовые эксплуатационные расходы реальной команды оправдывают себя только выше этого уровня. В законодательстве Кипра нет установленного минимума; Пороговое значение представляет собой коммерческое эмпирическое правило относительно затрат на управляемый евро, которое консультанты указывают в качестве ориентировочного диапазона, а не фиксированного юридического критерия, поэтому рассматривайте его как ориентир, а не жесткое ограничение.

Практическая точка входа: примерно 10-20 миллионов евро в виде инвестиционных активов.

Практическая точка входа для односемейного офиса обычно оценивается примерно в 10 миллионов в нижней части и в EUR 20 миллионов в верхней части оценок консультантов. Ниже этого диапазона ежегодные затраты на содержание выделенной команды поглощают слишком большую долю доходов, чтобы быть рациональными, поэтому семьи присоединяются к многосемейному офису или вместо этого используют более простую структуру доверительной и холдинговой компании.

Почему управление стоимостью за евро определяет выбор между SFO и MFO

Экономика сводится к затратам на управляемый евро: SFO несет в основном фиксированные ежегодные затраты, поэтому чем больше активов он контролирует, тем меньше становятся эти затраты в процентном отношении. Если содержание офиса стоит, скажем, 300,000 в год, то это 3% на евро 10 миллионов, но только 0.6% на евро. 50 миллионов. Ниже порогового значения модель совместных затрат МФО почти всегда выигрывает по цене; над ним контроль и настройка SFO оправдывают фиксированные накладные расходы.

Как сложность, юрисдикции и поколения сдвигают порог

Порог меняется вместе со сложностью, а не только с заголовком богатства. Семья, проживающая в нескольких странах, с действующим бизнесом, портфелями недвижимости, несколькими наследниками и благотворительными организациями, может оправдать создание односемейного офиса с более низким уровнем активов, поскольку потребность в координации остра. Семья из одного поколения с ликвидными и простыми активами может разумно остаться в многосемейном офисе стоимостью намного выше 20 миллионов евро. Количество юрисдикций, количество поколений и разнообразие активов — все это снижает разумную точку входа.

Почему Кипр для семейного офиса?

Кипр привлекателен для семейного офиса, поскольку он сочетает в себе членство в ЕС, английскую правовую систему общего права, конкурентоспособный налоговый режим 2026 без налога на наследство или богатство, широкую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и более низкие эксплуатационные расходы, чем у конкурирующих центров. Результатом является сухопутная, авторитетная база ЕС, которая по-прежнему обеспечивает значительную налоговую эффективность для семей, передвигающихся по всему миру.

Членство в ЕС с системой общего права на основе английского языка

Кипр предлагает нечто редкое: полное членство в Европейском Союзе в сочетании с правовой системой общего права, унаследованной от английского права, и широко используемой документацией на английском языке. Для семейного офиса членство в ЕС означает доступ к единому рынку, фондам ЕС и режимам паспортизации, а также авторитетность регулирующих органов ЕС, в то время как фонд общего права делает трасты, соглашения с акционерами и корпоративные структуры знакомыми международным консультантам и подлежащими исполнению в предсказуемой судебной системе.

Налоговый ландшафт 2026: 15% корпоративная ставка, для нерезидентов, без налога на наследство или имущество.

Налоговый ландшафт Кипра 2026 сочетает ставку корпоративного подоходного налога 15% с правилами SDC для физических лиц, имеющих и не имеющих постоянного места жительства. Налог на наследство на Кипре не взимается в случае смерти от 1 за январь 2000, и на Кипре нет общего ежегодного налога на чистое имущество, но эти факты не отменяют налог на иностранное наследство или дарение, завещание, прирост капитала, подоходный налог, трансфертное ценообразование, трастовую отчетность или обязательства по бенефициарному владению. С 1 января 2026 корпоративный подоходный налог вырос с 12.5% до 15%. Подробности можно прочитать в нашем руководстве по 2026 налоговая реформа Кипра.

Стратегическое расположение и сеть соглашений об избежании двойного налогообложения

Кипр расположен на перекрестке Европы, Ближнего Востока и Африки, в удобном часовом поясе с обширной сетью соглашений об избежании двойного налогообложения, которые снижают налоги на трансграничные дивиденды, проценты и роялти. Для семьи с активами и бизнесом, разбросанными по нескольким странам, договорная сеть позволяет поступать в структуру Кипра с меньшими удержаниями иностранных налогов, что является центральным аргументом в пользу размещения там семейного офиса после уплаты налогов.

Содержание, талант и стоимость по сравнению с конкурирующими центрами

Кипр предлагает большой резерв англоговорящих юристов, бухгалтеров и администраторов по ценам, значительно ниже, чем в Швейцарии, Люксембурге или ОАЭ, что важно, поскольку семейному офису нужны настоящие местные специалисты. требования к экономическому существованию обеспечить налоговое резидентство. Сектор профессиональных услуг острова был построен именно на такой международной структурной работе, поэтому таланты для укомплектования персоналом и управления семейным офисом легко доступны и сравнительно доступны по цене.

Какие структуры может использовать семейный офис на Кипре?

Семейный офис на Кипре состоит из небольшого набора строительных блоков: частная компания с ограниченной ответственностью в качестве операционного центра, одна или несколько холдинговых компаний, кипрский международный траст, опционально частная трастовая компания в качестве попечителя, благотворительный фонд и альтернативные инвестиционные фонды или RAIF для объединенного капитала. Большинство семейных офисов объединяют несколько из них в одну архитектуру.

Управляющая компания (ЧАО) как операционный центр

Управляющая компания представляет собой обычную кипрскую частную компанию с ограниченной ответственностью, которая действует как операционный центр семейного офиса, нанимая персонал, арендуя офис и осуществляя повседневное администрирование. Управляющая компания — это место, где сидят люди и заключаются контракты семейного офиса; он выставляет счета семейным структурам за услуги, придает офису реальную значимость и является организацией, которая нанимает специалистов по инвестициям, юриспруденции и бухгалтерскому учету. Его установка осуществляется по стандартному пути: открыть компанию на Кипре.

Кипрские холдинговые компании и освобождение от участия

Кипрская холдинговая компания находится между семьей и ее основными инвестициями и действующим бизнесом, консолидируя собственность и получая выгоду от освобождения Кипра от участия в выплате определенных дивидендов и выбытии акций. Кипрская холдинговая компания является рабочей лошадкой большинства структур: эти рельефы пережили реформу 2026 без изменений. Полученные дивиденды освобождаются от корпоративного подоходного налога, а иностранные дивиденды не облагаются кипрским налогом, за исключением узкого случая, когда компания-плательщик занимается деятельностью, приносящей инвестиционный доход, на сумму более 50% и уплачивает иностранный налог существенно ниже, чем кипрская ставка (ниже примерно 6.25%). Прибыль от продажи акций и других квалифицируемых ценных бумаг полностью освобождается от налога независимо от размера или периода владения, единственным исключением являются акции, стоимость которых получена из недвижимого имущества, расположенного на Кипре.

Кипрские международные трасты (CIT) для наследования и защиты активов

Кипрский международный траст (CIT) — это траст, регулируемый законодательством Кипра, который отделяет юридическое владение (принадлежащее доверительному управляющему) от выгодного использования (семьи), обеспечивая планирование преемственности и надежную защиту активов. Кипрские международные трасты регулируются Законом о международных трастах 69(I)/1992, с существенными поправками, внесенными Законом 20(I)/2012, а раздел 3 защищает трастовые активы от иностранных претензий по принудительному наследству и возврату средств. Наше подробное руководство по Кипрские международные трасты для защиты активов объясняет, как ограждение работает на практике.

Частная трастовая компания (ЧТК): сохранение опеки в семье

Частная трастовая компания (PTC) — это кипрская компания, созданная специально для выполнения функций доверительного управляющего семейными трастами вместо назначения профессионального стороннего доверительного управляющего. PTC позволяет семье сохранять контроль и конфиденциальность в отношении решений доверительного управляющего и консолидировать несколько трастов под одним доверительным управляющим, в то время как сами трасты по-прежнему ограничивают активы. Места в совете директоров PTC могут занимать члены семьи и доверенные советники, поэтому решения остаются внутри семьи, а не передаются на аутсорсинг институциональному попечителю.

Фонды в соответствии с Законом об ассоциациях и фондах

Кипрский фонд — это самостоятельное юридическое лицо без акционеров, созданное для определенных целей, которое подходит гражданским семьям и благотворительным организациям, где концепция траста менее знакома. Кипрские фонды регулируются Законом об ассоциациях и фондах 104(I)/2017. Фонд хранит активы от своего имени в пользу названных бенефициаров или в благотворительных целях, предоставляя семьям с гражданским правом структуру, которая ведет себя больше как институты, которые они уже понимают.

Альтернативные инвестиционные фонды (АИФ) и РАИФы для объединенного семейного капитала

Альтернативные инвестиционные фонды (AIF) и зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды (RAIF) позволяют семье объединять капитал в регулируемый инвестиционный механизм, что полезно, когда несколько семейных филиалов или соинвесторов инвестируют вместе. Кипрскому RAIF не требуется авторизация CySEC (только уведомление и регистрация), но он должен управляться лицензированным управляющим альтернативным инвестиционным фондом (AIFM) и должен достичь минимальных активов под управлением в размере 500,000 в течение 12 месяцев с возможностью продления до 24. RAIF популярен, потому что он запускается быстрее, чем полностью уполномоченный фонд, оставаясь при этом в пределах регулятивного периметра ЕС.

Отличительный ракурс: соответствие структуры профилю семьи

Правильная структура семейного офиса на Кипре — это та, которая соответствует профилю семьи, а не шаблону одного размера: семьи, ориентированные на контроль, склоняются к PTC, а не к трасту, гражданско-правовые и филантропические семьи — к фонду, простое богатство одного поколения — к одной только холдинговой компании, и каждая из них становится естественной отправной точкой для комплексного мандата. Приведенная ниже структура превращает строительные блоки в конкретные ветви решений.

PTC-чрезмерное доверие для семей, которым нужен контроль и защита

Семьи, которые хотят защитить активы, но не хотят передавать контроль внешнему доверительному управляющему, должны рассмотреть возможность создания частной трастовой компании, выступающей в качестве доверительного управляющего кипрского международного траста. Эта ветвь PTC-over-trust сохраняет принятие решений доверительным управляющим внутри совета директоров, контролируемого семьей, в то время как базовый траст по-прежнему обеспечивает защиту принудительного наследования в соответствии с разделом 3 Закона о международных трастах 69(I)/1992. Это классический ответ на возражение «Я не хочу уступать контроль над своими активами доверительному управляющему».

Маршрут фонда для гражданских семей и благотворительности

Семьи из юрисдикций гражданского права или те, чьим приоритетом является структурированная благотворительность, часто лучше обслуживаются фондом в соответствии с Законом об ассоциациях и фондах 104(I)/2017, чем трастом. Путь создания фонда дает этим семьям самостоятельную организацию, напоминающую известные им учреждения, хорошо подходящую для хранения благотворительных пожертвований и позволяющую избежать незнания трастового права, которое может усложнить управление в семьях с гражданским правом.

Путь только для Holdco для более простого богатства одного поколения

Семьи с более простым богатством, состоящим из одного поколения и не требующие немедленной процедуры наследования, часто не нуждаются ни в чем ином, как в кипрской холдинговой компании плюс управляющая компания. Маршрут только для Holdco консолидирует собственность, фиксирует освобождение от участия и дает чистые преимущества Налоговое резидентство на Кипре без постоянного места жительства при распределении без затрат и формальностей, связанных с трастом или фондом. Слои доверия или фундамента могут быть добавлены позже, по мере роста семьи и ее потребностей в преемственности.

Как они становятся отправной точкой для комплексного мандата

Каждая из этих структур является отправной точкой для комплексного постоянного мандата, а не разовой подачи заявок. После того, как архитектура создана, одна и та же фирма обычно обеспечивает руководство, доверительное управление или администрирование PTC, бухгалтерский учет, налоговую отчетность, содержание и соблюдение требований в рамках одного задания, поэтому семья имеет дело с одним скоординированным консультантом, а не собирает лоскутное одеяло. В этой консолидации и заключается вся суть семейного офиса, и именно это превращает структуру в долгосрочные отношения.

Как на практике выглядит типичная структура семейного офиса на Кипре?

Типичная структура семейного офиса на Кипре включает в себя частную трастовую компанию в качестве доверительного управляющего, кипрский международный траст, владеющий активами, одну или несколько холдинговых компаний, находящихся под трастом, и управляющую компанию, осуществляющую операции, при этом инвестиционные фонды располагаются под холдинговым слоем, где это необходимо. Уровни разделяют управление, владение, защиту и операции, поэтому каждый из них четко выполняет свою работу.

Проработанный пример: доверительный управляющий PTC, CIT, холдинговая компания и управляющая компания.

Представьте себе семью, владеющую 30 миллионов евро в бизнесе, зарегистрированных ценных бумагах и имуществе. Частная трастовая компания (ее совет состоит из членов семьи и консультантов) выступает в качестве попечителя кипрского международного траста. Траст владеет кипрской холдинговой компанией, которая, в свою очередь, владеет действующим бизнесом и инвестиционными дочерними компаниями. Отдельная управляющая компания нанимает команду семейного офиса и управляет всей группой по договорам обслуживания.

Где располагаются инвестиционные структуры (RAIF/AIF)

Инвестиционные фонды располагаются под холдинговым слоем, принадлежат холдинговой компании или непосредственно трасту, так что объединенный капитал содержится в регулируемой оболочке, не нарушая уровни собственности и контроля над ним. Размещение RAIF или AIF здесь позволяет нескольким семейным филиалам совместно инвестировать через один механизм, обеспечивает огороженность инвестиционной деятельности и сохраняет преимущество RAIF в скорости только для уведомлений, в то время как лицензированный AIFM осуществляет регулируемое управление.

Консолидация отчетности и управления в рамках группы

Управляющая компания консолидирует отчетность и управление на всех уровнях, создавая единое представление об общем благосостоянии семьи и обеспечивая последовательное принятие решений. Консолидация — это то, что делает структуру семейным офисом, а не кучей отдельных организаций: одно заявление об инвестиционной политике, один календарь отчетности, одна функция обеспечения соответствия и один ритм правления, охватывающий траст, холдинговые компании и фонды.

Нужна ли вам лицензия CySEC для управления семейным офисом на Кипре?

Управление частным капиталом только одной семьи, как правило, не является регулируемой инвестиционной услугой или деятельностью по управлению фондами, поэтому в этом случае лицензия Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) обычно не требуется. Лицензирование обычно инициируется, когда офис предоставляет регулируемые услуги третьим лицам. Эта позиция основана на исключении семейных транспортных средств AIFMD: в декларативной части 7 Директивы 2011/61/EU говорится, что транспортные средства, инвестирующие частное богатство инвесторов без привлечения внешнего капитала, не являются альтернативными инвестиционными фондами. Таким образом, настоящий односемейный офис, использующий только собственный капитал семьи, обычно не требует разрешения AIFM. Исключение теряется при допуске внешних инвесторов, а поскольку границы зависят от конкретных фактов, анализ должен быть подтвержден консультантом, имеющим кипрскую квалификацию.

Управление богатством только своей семьи вместо консультирования третьих лиц

Разделительная линия заключается в том, обслуживает ли офис только семью или также посторонних. Односемейный офис, инвестирующий исключительно собственный капитал семьи за свой счет, обычно находится за пределами периметра лицензирования. В тот момент, когда офис консультирует, управляет деньгами или объединяет капитал людей, не входящих в семью, он может перейти к регулируемым инвестиционным услугам или коллективному управлению портфелем, что приводит к появлению CySEC.

Где срабатывает лицензирование AIFM и инвестиционных услуг

Разрешение AIFM и лицензирование инвестиционных услуг вступают в силу, когда офис управляет коллективным инвестиционным предприятием или предоставляет инвестиционные услуги третьим лицам. Директива об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD, Директива 2011/61/EU) регулирует управление альтернативными инвестиционными фондами; чисто частный семейный автомобиль без внешних инвесторов обычно получает выгоду от исключения семейного автомобиля, тогда как для допуска внешних инвесторов или выполнения мандатов третьих сторон обычно требуется лицензированный AIFM.

Путь RAIF: уведомление, а не авторизация плюс лицензированный AIFM

Если семье действительно нужна оболочка фонда, путь RAIF предлагает скорость: зарегистрированному альтернативному инвестиционному фонду требуется только уведомление и регистрация, а не полное разрешение CySEC, при условии, что он назначит лицензированный AIFM. RAIF должен достичь уровня 500,000 в евро в активах под управлением в течение 12 месяцев (с возможностью продления до 24). Это дает семьям регулируемый, совместимый с ЕС фонд, который запускается быстрее, чем авторизованный AIF, в то время как внешний AIFM несет обязательства регулируемого управляющего.

Как облагается налогом семейный офис на Кипре в 2026?

Компания с семейным офисом на Кипре не является особой организацией, освобожденной от налогов. Начиная с 2026, его налогооблагаемая прибыль от бизнеса обычно находится в рамках режима корпоративного подоходного налога 15% с учетом классификации, освобождений, вычетов, правил по борьбе с уклонением от уплаты налогов и правил содержания. Налоговый резидент Кипра, не имеющий постоянного места жительства, освобождается от уплаты SDC по дивидендам и пассивным процентам, но все равно может платить GHS и иностранный налог. Налог на наследство на Кипре не взимается в случае смерти от 1 за январь 2000, хотя правила иностранного наследования, завещания и отчетности остаются актуальными.

Корпоративный подоходный налог 15% и доступные льготы

Внутренняя ставка корпоративного подоходного налога на Кипре составляет 15% с 1 за январь 2026 по сравнению с 12.5%. Эта внутренняя ставка отличается от отдельной системы минимального налога ОЭСР Pillar Two, сфера применения которой и механизм дополнительного налога должны анализироваться независимо. Обычный режим включает льготы и вычеты в зависимости от их условий. Реформа 2026 также изменила правило защитного удержания платежей ассоциированным компаниям в юрисдикциях с низкими налогами и продлила перенос налоговых убытков с пяти до семи лет.

Статус нерезидента и установленный законом тест на условное местожительство

Соответствующий критериям налоговый резидент Кипра, который не имеет постоянного места жительства на Кипре для целей SDC, может быть освобожден от специального взноса на оборону в отношении дивидендов и пассивных процентов до тех пор, пока не будут применяться установленные законом правила проживания. Это не простые часы 17: необходимо проверить место жительства происхождения, любое приобретенное местожительство, установленные законом исключения и правило предполагаемого места жительства в течение как минимум 17 налоговых лет резидента Кипра в течение непосредственно предшествующих 20 лет. GHS/GESY по-прежнему можно подать заявку по 2.65% до общего потолка годового дохода 180,000 в евро, а иностранный налог остается отдельным. Доход от аренды находится за пределами SDC с 2026 для всех физических лиц, но прибыль от аренды может по-прежнему облагаться подоходным налогом и GHS/GESY.

Статья 3D: альтернативный платёж SDC после признания домицилированным

Статья 3D не продлевает статус non-dom и не сохраняет освобождение от SDC по ставке 0%. Она позволяет соответствующему требованиям лицу, не имеющему кипрского домицилия происхождения, которое считается домицилированным на Кипре по правилу 17 из 20 лет, подать заявление на применение альтернативного метода SDC. Если Комиссар по налогообложению принимает своевременное заявление, выбор является безотзывным в течение пяти последовательных налоговых лет, а платёж составляет EUR 50,000 в год и вносится одной суммой EUR 250,000. Метод можно выбрать не более чем на два пятилетних периода; платёж не возвращается, не засчитывается против иных налогов или зачётов, и иностранный налоговый кредит против него не допускается.

Кипрский налог на наследство и трансграничное правопреемство

Налог на наследство на Кипре не взимается в случае смерти, произошедшей с 1 января 2000, и на Кипре нет общего годового налога на имущество. Это не означает, что активы в каждом случае освобождаются от налогов. Место жительства или место жительства умершего, местонахождение активов, прижизненные подарки, иностранные налоговые системы, Регламент (ЕС) 650/2012, правила принудительного наследования Кипра, завещание и траст или отчетность о бенефициарном владении - все это требует скоординированной консультации. Передача активов в траст не является автоматическим освобождением от налогов или защитой кредиторов.

Прирост капитала, IP Box и условный вычет процентов

Прибыль от продажи ценных бумаг, как правило, освобождается от кипрского налога на прирост капитала, который применяется только к прибыли от недвижимого имущества, расположенного на Кипре, и акций, получающих от него стоимость. Для семейных офисов, ведущих операционную или финансовую деятельность, важны еще два льготы: режим IP Box, при котором вычет 80% из соответствующей прибыли оставляет только 20% этого дохода облагаемым налогом и, таким образом, дает эффективную ставку около 3% по корпоративному курсу 2026 15% (немного выше, чем примерно 2.5% при предыдущем 12.5%) и вычет условных процентов для нового капитала, что снижает эффективную ставку по деятельности, финансируемой за счет акционерного капитала.

Какое содержание и управление необходимо семейному офису на Кипре?

Семейному офису на Кипре необходим настоящий местный характер для обеспечения налогового резидентства на Кипре и льгот по налоговому соглашению: директора-резиденты Кипра, осуществляющие реальное управление и контроль, физический офис, квалифицированный персонал и надлежащее управление советом директоров, а также полное соответствие требованиям ПОД, НБО и отчетности. Жесткие механизмы рискуют потерять налоговое резидентство и нарушить правила экономической сущности и контролируемых иностранных компаний.

Местные директора, реальный офис и квалифицированный персонал

Настоящее содержание начинается с людей, принятия решений и операций, пропорциональных функциям семейного офиса. Для компании управление и контроль — это чувствительная к фактам оценка того, где и кем принимаются подлинные стратегические решения; заседания совета директоров, полномочия директоров, помещения и квалифицированный персонал могут иметь значение, но никакая численность директоров-резидентов не является окончательной. Также необходимо оценить кипрское правило регистрации и любое применимое соглашение об избежании двойного налогообложения.

Экономическое содержание и соображения CFC

Правила экономического присутствия и контролируемых иностранных компаний (CFC) означают, что структура должна вести реальную деятельность на Кипре и не может использоваться просто для размещения прибыли в дочерних компаниях с низкими налогами. Правила контролируемой иностранной компании (CFC) может отнести доход иностранной дочерней компании с низким налогообложением обратно к кипрской материнской компании, если у дочерней компании недостаточно существа, поэтому каждый уровень семейного офиса нуждается в своем собственном коммерческом обосновании и, где это уместно, в своем собственном содержании.

Регистрация AML, UBO и обязательства по отчетности

Семейный офис на Кипре должен выполнять обязательства по борьбе с отмыванием денег (AML), регистрировать своих бенефициарных владельцев и соблюдать постоянную отчетность. Бенефициарная собственность должна быть раскрыта в соответствии с Соответствие регистрации UBO, попечители и PTC несут свои собственные обязанности по борьбе с отмыванием денег, а структура находится в рамках системы автоматического обмена информацией ЕС. Соблюдение требований не является необязательным накладным расходом; именно это поддерживает авторитетность авторитетной структуры ЕС.

Заявление об инвестиционной политике и семейный устав

Надлежащее управление документируется в двух основных документах: заявлении об инвестиционной политике, устанавливающем правила риска, распределения и мандата, и семейном уставе, в котором записано, как семья принимает решения из поколения в поколение. Заявление об инвестиционной политике дисциплинирует инвестиционную функцию и дает менеджерам четкую информацию; Семейный устав рассматривает человеческую сторону, определяя роли, преемственность, разрешение споров и ценности, которые семья хочет, чтобы офис поддерживал.

Сколько это стоит и сколько времени занимает установка?

Семейный офис на Кипре предполагает единовременные затраты на создание (регистрация, оплата траста и сборы за структурирование) плюс периодические ежегодные расходы (администрирование, аудит, укомплектование персоналом и соблюдение требований), и обычно на его создание уходит от 4 до 16 недель в зависимости от сложности и лицензирования. Все приведенные ниже цифры представляют собой ориентировочные рыночные диапазоны, основанные на опубликованных уровнях комиссий поставщиков, и их следует сверить с текущими ценами на участие, поскольку точная стоимость зависит от количества организаций и сложности структуры.

Разовая установка: регистрационные сборы, трастовые и структурирующие сборы

Единовременные затраты на создание включают в себя регистрацию компаний, создание треста или фонда и проектирование структуры. По ориентировочным диапазонам поставщиков стоимость регистрации компании составляет примерно от 2,000 до евро 5,000 на юридическое лицо, а расчет кипрского международного траста - примерно от евро 5,000 до евро. 15,000, помимо судебных издержек за проектирование общей архитектуры. Обертка фонда существенно увеличивает возможности там, где требуется участие CySEC или AIFM.

Регулярные расходы: администрирование, аудит, кадровое обеспечение и соблюдение требований.

Регулярные расходы представляют собой более крупные долгосрочные расходы и включают административные расходы, годовую финансовую отчетность, кадровое обеспечение, руководство и соблюдение требований. Полный аудит является стандартным для кипрской компании, хотя соответствующая критериям частная компания может использовать установленный законом режим проверки в соответствии с разделом 152A, если соблюдены как тесты на размер, так и все другие условия. Каждый траст или PTC также нуждается в постоянном администрировании, а укомплектованный персоналом односемейный офис несет в себе сверху зарплату и офисные расходы.

Ориентировочные общие бюджеты по размеру структуры

Общие бюджеты масштабируются в зависимости от количества организаций и участия в них фонда. Экономичная холдинговая и трастовая структура находится на нижнем уровне как установочных, так и годовых затрат, в то время как полностью автономный односемейный офис с PTC, несколькими холдинговыми компаниями и регулируемым фондом находится на верхнем уровне. Поскольку фиксированные годовые затраты — это то, что доминирует с течением времени, соответствие сложности структуры реальным потребностям является самым большим рычагом затрат.

Временная шкала: диапазон настройки недели 4-16.

Создание семейного офиса на Кипре обычно занимает от 4 до 16 недель, в зависимости от количества юридических лиц, от того, задействован ли траст или фонд, времени регистрации банка и наличия лицензии. Простая структура холдинговой компании и трастового фонда может начать функционировать ближе к концу четырех недель, в то время как структура из нескольких юридических лиц с регулируемым фондом и полным набором банковских услуг продлится до шестнадцати недель или дольше.

Чем Кипр отличается от Мальты, Люксембурга, Швейцарии и ОАЭ?

Кипр хорошо сравнивается с Мальтой, Люксембургом, Швейцарией и ОАЭ благодаря сочетанию членства в ЕС, конкурентоспособной корпоративной ставке 15%, отсутствию налога на наследство или налог на имущество, трастам общего права и значительно более низким операционным расходам, обмену части объема люксембургских фондов и престижа частного банковского дела Швейцарии на более легкую, дешевую и по-прежнему уважаемую базу в ЕС.

Сравнение налогов и затрат

Что касается налогов и затрат, Кипр предлагает низкую общую корпоративную ставку, отсутствие налога на наследство или имущество, а также более низкие затраты на профессиональные услуги, чем в Люксембурге или Швейцарии, оставаясь при этом внутри ЕС (в отличие от ОАЭ).

Регуляторное бремя и гибкость

Кипр предлагает более легкое нормативное бремя и большую гибкость, чем Люксембург, сохраняя при этом авторитет ЕС. Люксембург является тяжеловесом для крупных регулируемых фондов, но имеет более высокие затраты и сложность; Кипрские режимы RAIF и AIF предоставляют семьям доступ к фондам ЕС с более быстрым запуском и меньшими затратами, а его трасты общего права обеспечивают гибкость структурирования, с которой юрисдикции гражданского права не могут так легко сравниться.

Репутация, банковское дело и доступ к талантам

Что касается репутации и таланта, Швейцария и Люксембург лидируют по престижу частного банковского дела и количеству специалистов, в то время как Кипр конкурирует за членство в ЕС, англоязычных специалистов по общему праву и стоимость. После 2020 банковское обслуживание становится более требовательным повсюду, но устоявшийся сектор международных услуг на Кипре означает, что юридические, бухгалтерские и административные таланты для управления семейным офисом легко доступны и сравнительно доступны по цене.

Как открыть семейный офис на Кипре: пошаговая карта действий

Создание семейного офиса на Кипре состоит из четырех этапов: раскрытие активов и целей семьи, проектирование структуры и утверждение юрисдикции, регистрация с трастовым расчетом и открытием банка, а затем текущее управление в рамках комплексного мандата. На каждом этапе ниже описано, что происходит и что должна предоставить семья.

Открытие: активы, семейная карта и цели

Первый этап — открытие: картирование активов, членов, юрисдикций и целей семьи, чтобы структуру можно было построить на основе реальных фактов. Консультанты документируют, чем и где владеет семья, кто являются членами и предполагаемыми бенефициарами, какие страны создают налоговые риски и чего семья хочет достичь в области контроля, защиты, наследования и благотворительности. Все, что происходит дальше, зависит от правильного составления этой карты.

1. Каталог активов по типу и местонахождению (предприятия, ценные бумаги, имущество, денежные средства).
2. Составьте карту членов семьи, поколений и предполагаемых бенефициаров.
3. Определите налоговое резиденство и договорные обязательства в разных юрисдикциях.
4. Согласуйте цели: контроль, защита, преемственность, филантропия, ликвидность.

Проектирование структуры и утверждение юрисдикции

Далее консультанты разрабатывают структуру и получают утверждение юрисдикции, выбирая сочетание управляющей компании, холдинговых компаний, трастов, PTC, фондов и фондов, которое соответствует профилю семьи. Здесь применяется структура принятия решений, описанная ранее в этом руководстве: предпочтения семьи в отношении контроля, правовая культура и сложность наследования выбирают правильную ветвь, а консультации по трансграничному налогообложению подтверждают, что проект работает в каждой соответствующей юрисдикции, прежде чем что-либо будет зарегистрировано.

Регистрация, расчет траста и адаптация банка

На этапе построения объединяются компании, создается траст или фонд и завершается адаптация банка. Юридические лица регистрируются в Регистраторе компаний, кипрский международный траст рассчитывается в соответствии с Законом о международных трастах 69(I)/1992, регистрируются бенефициарные владельцы и открываются банковские счета, что часто является самым медленным шагом из-за усиленной комплексной проверки. Правильное составление документации на этом этапе — это то, что позволяет придерживаться недельного графика от 4 до 16.

Текущее администрирование и комплексный мандат

Наконец, семейный офис переходит к постоянному администрированию в рамках комплексного мандата, охватывающего управление, опеку или управление PTC, бухгалтерский учет, подачу налоговых деклараций, содержание и соблюдение требований. Это долгосрочные отношения, а не разовая установка: одна и та же фирма поддерживает соответствие структуры, подает отчеты, поддерживает содержание и консолидирует отчетность, поэтому год за годом семья имеет дело с одним скоординированным консультантом по всей архитектуре.

Чем может помочь юридическая фирма «Филиппу»

Юридическая фирма Philippou разрабатывает и управляет структурами семейных офисов на Кипре от начала до конца, начиная с первого ознакомительного разговора о ваших активах, семье и целях, до постоянного комплексного мандата, обеспечивающего соблюдение всех требований. Наши юристы, налоговые консультанты и администраторы подбирают правильную комбинацию управляющей компании, холдинговой компании, Кипрского международного траста, частной трастовой компании, фонда или фонда для вашего семейного профиля, занимаются регистрацией, расчетом по трасту, регистрацией в банке и регистрацией UBO, а затем обеспечивают руководство, опеку, бухгалтерский учет, налоговую декларацию и содержание в рамках одного скоординированного задания. Если вы раздумываете, соответствует ли вашему благосостоянию односемейный офис или многосемейный офис, свяжитесь с нами для конфиденциальной, основанной на практике оценки, адаптированной к вашим обстоятельствам.