Licență CASP în Cipru

Reglementarea Activelor Cripto în Cipru

Cipru s-a poziționat ca o jurisdicție vizionară pentru afacerile cu active cripto în cadrul Uniunii Europene. Reglementarea Furnizorilor de Servicii pentru Active Cripto (CASP) în Cipru se află sub supravegherea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC), care servește ca autoritate competentă pentru înregistrarea și supravegherea activităților cu active cripto.

Odată cu intrarea în vigoare a Regulamentului UE privind Piețele de Active Cripto (MiCA) — Regulamentul (UE) 2023/1114 — Cipru a adoptat un cadru de reglementare cuprinzător și armonizat pentru activele cripto. MiCA înlocuiește regimul național anterior de înregistrare și stabilește cerințe uniforme în toate statele membre UE, asigurând certitudinea juridică și protecția investitorilor, în timp ce promovează inovația.

Ce este o Licență CASP?

Un Furnizor de Servicii pentru Active Cripto (CASP) este orice persoană juridică sau întreprindere ale cărei ocupații sau afaceri implică furnizarea unuia sau mai multor servicii de active cripto clienților pe o bază profesională. Conform MiCA, următoarele servicii necesită autorizare CASP:

• Custodie și administrare a activelor cripto în numele clienților.
• Operarea unei platforme de tranzacționare pentru active cripto (burse).
• Schimbul de active cripto pentru fonduri (fiat-to-crypto și crypto-to-fiat).
• Schimbul de active cripto pentru alte active cripto (crypto-to-crypto).
• Executarea ordinelor pentru active cripto în numele clienților.
• Plasarea de active cripto (asistarea în distribuția activelor cripto nou emise).
• Recepția și transmiterea ordinelor pentru active cripto în numele clienților.
• Furnizarea de consultanță pe tema activelor cripto.
• Furnizarea de management al portofoliului de active cripto.
• Furnizarea de servicii de transfer pentru active cripto în numele clienților.

De ce Cipru pentru o Licență CASP?

Cipru oferă mai multe avantaje distincte pentru afacerile cu active cripto:

• Avantajul primului venit – Cipru a fost printre primele state membre UE care a stabilit un regim național de înregistrare pentru firmele cripto, iar CySEC a acumulat o experiență semnificativă în supravegherea acestor entități.
• Medie fiscală favorabilă – Rata standard a impozitului pe profit de 15%, combinată cu regimul IP Box și alte stimulente, creează o bază fiscală eficientă pentru companiile de tehnologie.
• Pasaportizarea în UE – Conform MiCA, un CASP autorizat în Cipru poate oferi serviciile sale în toate statele membre UE/SEE fără a fi necesară o autorizare separată în fiecare țară.
• Forță de muncă calificată – Cipru dispune de o forță de muncă bine educată, multilingvă, cu expertiză în creștere în fintech, tehnologia blockchain și finanțe digitale.
• Medie de reglementare suportivă – CySEC a adoptat o abordare constructivă față de inovația fintech, interacționând cu industria prin intermediul Hub-ului său de Inovație și oferind îndrumare solicitanților.
• Locație strategică și fus orar – Locația Ciprului leagă piețele europene și asiatice, ceea ce este benefic pentru operațiunile de tranzacționare cripto 24/7.

Cerințe pentru Autorizarea CASP

Entitate Juridică și Guvernanță

Solicitantul trebuie să fie o persoană juridică înființată sau constituită în Cipru. Entitatea trebuie să aibă un birou înregistrat și managementul efectiv (sediul central) în Cipru. Trebuie să existe o structură organizațională robustă, inclusiv roluri clar definite, controale interne și aranjamente de guvernanță.

Cerințe de Capital

MiCA stabilește cerințe minime de capital în funcție de tipul de servicii de active cripto furnizate:

În plus, CASP-urile trebuie să mențină fonduri proprii egale cu cel puțin un sfert din cheltuielile fixe ale anului precedent, în cazul în care această sumă depășește cerința minimă de capital.

Cerințe de Conformitate

Toți membrii organului de conducere, acționarii calificați și persoanele responsabile pentru funcții cheie trebuie să îndeplinească criteriile de conformitate. Aceasta include demonstrarea cunoștințelor, abilităților și experienței suficiente relevante pentru serviciile de active cripto care urmează a fi furnizate, precum și să aibă o bună reputație și să nu aibă antecedente penale pentru infracțiuni grave, inclusiv crime financiare.

Conformitate AML/CFT

CASP-urile trebuie să implementeze politici și proceduri cuprinzătoare de prevenire a spălării banilor și finanțării terorismului (AML/CFT) în conformitate cu Directiva UE 2015/849 (AMLD5) și transpunerea acesteia în legislația cipriotă. Aceasta include diligența de fond a clienților (CDD), monitorizarea continuă a tranzacțiilor, raportarea tranzacțiilor suspecte și numirea unui ofițer dedicat de conformitate AML.

Cerințe Operaționale și IT

CASP-urile trebuie să demonstreze sisteme IT robuste, măsuri de securitate cibernetică și planuri de continuitate a afacerii. Atunci când se furnizează servicii de custodie, CASP-ul trebuie să aibă aranjamente adecvate de protecție pentru activele clienților, inclusiv segregarea activelor cripto ale clienților de deținerile proprii.

Procesul de Aplicare și Cronologia

1. Implicarea pre-aplicației – Discuții informale cu CySEC pentru a clarifica modelul de afaceri și cerințele de reglementare aplicabile.
2. Pregătirea aplicației – Compilarea dosarului de aplicație cuprinzător, inclusiv plan de afaceri, organigramă, manuale de conformitate, documentație de securitate IT, proiecții financiare și documentație de conformitate pentru personalul cheie.
3. Depunerea aplicației – Depunerea aplicației formale la CySEC împreună cu toate documentele de suport și taxa de aplicație.
4. Revizuirea CySEC – CySEC revizuiește aplicația, care poate include cereri de clarificări, documentație suplimentară și întâlniri cu solicitantul. Conform MiCA, CySEC trebuie să ia o decizie în termen de 40 de zile lucrătoare (extensibile cu 25 de zile lucrătoare în cazuri complexe).
5. Decizia de autorizare – CySEC emite autorizarea sau oferă motivele pentru respingere. Solicitanții reușiți sunt înregistrați în registrul ESMA al CASP-urilor.

Intervalul total de timp de la pregătire la autorizare variază în general între 4 și 9 luni, în funcție de complexitatea modelului de afaceri și de completitudinea aplicației inițiale.

Obligații Continue de Conformitate

Odată autorizat, un CASP trebuie să mențină conformitatea continuă cu cerințele MiCA, inclusiv:

• Menținerea unui capital adecvat în permanență.
• Depunerea de rapoarte periodice de reglementare la CySEC.
• Publicarea unui white paper pentru orice active cripto oferite publicului (acolo unde este cazul).
• Implementarea și menținerea procedurilor de gestionare a plângerilor clienților.
• Asigurarea comunicărilor de marketing corecte, clare și neînșelătoare.
• Cooperarea cu CySEC în timpul inspecțiilor și investigațiilor.