Licence CASP à Chypre

Réglementation des actifs cryptographiques à Chypre

Chypre s'est positionnée comme une juridiction avant-gardiste pour les entreprises d'actifs cryptographiques au sein de l'Union européenne. La réglementation des Fournisseurs de Services d'Actifs Cryptographiques (CASP) à Chypre est sous la supervision de la Commission des valeurs mobilières et des échanges de Chypre (CySEC), qui sert d'autorité compétente pour l'enregistrement et la surveillance des activités liées aux actifs cryptographiques.

Avec l'entrée en vigueur du Règlement de l'UE sur les Marchés d'Actifs Cryptographiques (MiCA) — Règlement (UE) 2023/1114 — Chypre a adopté un cadre réglementaire complet et harmonisé pour les actifs cryptographiques. MiCA remplace le précédent régime d'enregistrement national et établit des exigences uniformes dans tous les États membres de l'UE, garantissant la certitude juridique et la protection des investisseurs tout en favorisant l'innovation.

Qu'est-ce qu'une licence CASP ?

Un Fournisseur de Services d'Actifs Cryptographiques (CASP) est toute personne morale ou entreprise dont l'occupation ou l'activité consiste à fournir un ou plusieurs services d'actifs cryptographiques à des clients sur une base professionnelle. En vertu de MiCA, les services suivants nécessitent une autorisation CASP :

• Conservation et administration des actifs cryptographiques pour le compte des clients.
• Exploitation d'une plateforme de trading pour les actifs cryptographiques (échanges).
• Échange d'actifs cryptographiques contre des fonds (fiat vers crypto et crypto vers fiat).
• Échange d'actifs cryptographiques contre d'autres actifs cryptographiques (crypto vers crypto).
• Exécution d'ordres pour des actifs cryptographiques pour le compte des clients.
• Placement d'actifs cryptographiques (aide à la distribution de nouveaux actifs cryptographiques émis).
• Réception et transmission d'ordres pour des actifs cryptographiques pour le compte des clients.
• Fourniture de conseils sur les actifs cryptographiques.
• Gestion de portefeuille d'actifs cryptographiques.
• Fourniture de services de transfert pour des actifs cryptographiques pour le compte des clients.

Pourquoi Chypre pour une licence CASP ?

Chypre offre plusieurs avantages distincts pour les entreprises d'actifs cryptographiques :

• Avantage du premier arrivé – Chypre a été l'un des premiers États membres de l'UE à établir un régime d'enregistrement national pour les entreprises de cryptographie, et la CySEC a accumulé une expérience significative dans la supervision de telles entités.
• Environnement fiscal favorable – Le taux d'imposition des sociétés standard de 15 %, combiné au régime de l'IP Box et à d'autres incitations, crée une base fiscalement efficace pour les entreprises technologiques.
• Passeportage de l'UE – En vertu de MiCA, un CASP autorisé à Chypre peut fournir ses services dans tous les États membres de l'UE/EEE sans avoir besoin d'une autorisation séparée dans chaque pays.
• Force de travail qualifiée – Chypre dispose d'une main-d'œuvre bien éduquée et multilingue avec une expertise croissante dans la fintech, la technologie blockchain et la finance numérique.
• Environnement réglementaire favorable – La CySEC a adopté une approche constructive envers l'innovation fintech, en s'engageant avec l'industrie par le biais de son Innovation Hub et en fournissant des conseils aux demandeurs.
• Emplacement stratégique et fuseau horaire – La localisation de Chypre fait le lien entre les marchés européens et asiatiques, ce qui est bénéfique pour les opérations de trading crypto 24/7.

Exigences pour l'autorisation CASP

Entité légale et gouvernance

Le demandeur doit être une personne morale constituée ou établie à Chypre. L'entité doit avoir un bureau enregistré et sa direction effective (siège social) à Chypre. Une structure organisationnelle robuste doit être en place, y compris des rôles clairement définis, des contrôles internes et des arrangements de gouvernance.

Exigences en capital

MiCA établit des exigences minimales en capital en fonction du type de services d'actifs cryptographiques fournis :

De plus, les CASP doivent maintenir des fonds propres équivalents à au moins un quart des frais généraux fixes de l'année précédente, lorsque ce montant dépasse l'exigence de capital minimum.

Exigences de compétence et d'honorabilité

Tous les membres de l'organe de direction, les actionnaires qualifiés et les personnes responsables des fonctions clés doivent satisfaire aux critères de compétence et d'honorabilité. Cela inclut la démonstration de connaissances, de compétences et d'expérience suffisantes pertinentes aux services d'actifs cryptographiques à fournir, ainsi que d'avoir une bonne réputation et aucun casier judiciaire pour des infractions graves, y compris des crimes financiers.

Conformité AML/CFT

Les CASP doivent mettre en œuvre des politiques et procédures complètes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) conformément à la Directive de l'UE 2015/849 (AMLD5) et à sa transposition dans le droit chypriote. Cela inclut la diligence raisonnable sur les clients (CDD), la surveillance continue des transactions, le signalement des transactions suspectes et la nomination d'un responsable de la conformité AML dédié.

Exigences opérationnelles et informatiques

Les CASP doivent démontrer des systèmes informatiques robustes, des mesures de cybersécurité et des plans de continuité des activités. Lorsque des services de conservation sont fournis, le CASP doit avoir des arrangements de protection adéquats pour les actifs des clients, y compris la séparation des actifs cryptographiques des clients des avoirs propres.

Processus de demande et calendrier

1. Engagement préliminaire – Discussions informelles avec la CySEC pour clarifier le modèle commercial et les exigences réglementaires applicables.
2. Préparation de la demande – Compiler le dossier de demande complet, y compris le plan d'affaires, l'organigramme, les manuels de conformité, la documentation de sécurité informatique, les projections financières et la documentation de compétence et d'honorabilité pour le personnel clé.
3. Soumission de la demande – Déposer la demande formelle auprès de la CySEC avec tous les documents justificatifs et les frais de demande.
4. Examen par la CySEC – La CySEC examine la demande, ce qui peut inclure des demandes de clarifications, de documentation supplémentaire et des réunions avec le demandeur. En vertu de MiCA, la CySEC doit prendre une décision dans un délai de 40 jours ouvrables (prolongeable de 25 jours ouvrables supplémentaires dans les cas complexes).
5. Décision d'autorisation – La CySEC délivre l'autorisation ou fournit des raisons pour le rejet. Les demandeurs retenus sont inscrits au registre ESMA des CASP.

Le calendrier global de la préparation à l'autorisation varie généralement de 4 à 9 mois, en fonction de la complexité du modèle commercial et de l'exhaustivité de la demande initiale.

Obligations de conformité continues

Une fois autorisé, un CASP doit maintenir une conformité continue avec les exigences de MiCA, y compris :

• Maintenir un capital adéquat à tout moment.
• Déposer des rapports réglementaires périodiques auprès de la CySEC.
• Publier un livre blanc pour tout actif cryptographique offert au public (le cas échéant).
• Mettre en œuvre et maintenir des procédures de traitement des plaintes des clients.
• Assurer des communications marketing justes, claires et non trompeuses.
• Coopérer avec la CySEC lors des inspections et des enquêtes.