Taxe chypriote sur le commerce de titres : exonération de titre admissible

Chypre exempte généralement les bénéfices de la cession d'instruments qui répondent à la définition légale des « titres ». Il s’agit d’une règle de classification et non d’une promesse selon laquelle chaque investissement, dérivé, intérêt de fonds, crypto-actif ou reçu de négociation est exonéré d’impôt. Les règles chypriotes en matière de biens immobiliers, la classification des instruments, la source, la résidence, la lutte contre l'évasion, l'activité professionnelle et la fiscalité des pays étrangers doivent tous être testés.

Au-delà des incitations fiscales, Chypre offre une stabilité politique et économique, un accès aux marchés de l'UE et une qualité de vie élevée, ce qui en fait une destination attrayante pour les investisseurs et les entreprises. En tirant parti de ses régimes de résidence fiscale ou en créant une société basée à Chypre, vous pouvez optimiser vos retours sur investissement tout en bénéficiant de l'une des juridictions financières les plus favorables d'Europe.

Comment Chypre traite les gains sur les titres éligibles

La loi de l'impôt sur le revenu contient une exonération des bénéfices provenant de la cession de titres éligibles, et la loi fiscale sur les plus-values ​​se concentre généralement sur les biens immobiliers chypriotes et les intérêts qui en dérivent la valeur pertinente. Le résultat peut s’appliquer à un individu ou à une entreprise, mais seulement après que l’instrument et la transaction ont été correctement classés et que les règles relatives aux biens immobiliers, à l’évasion fiscale et à l’impôt étranger ont été prises en compte.

Qu’est-ce qui est considéré comme une sécurité et qu’est-ce qui ne l’est pas ?

Qu'est-ce qui est considéré comme une sécurité ?

Les orientations et la loi chypriotes utilisent une définition large des titres qualificatifs, qui peut inclure les catégories suivantes lorsque les caractéristiques juridiques satisfont à la définition :

• Actions : Actions ordinaires et privilégiées, y compris les parts de fondateur.
• Options et produits dérivés : Uniquement lorsque l'instrument sous-jacent et les caractéristiques juridiques les font entrer dans la définition du titre qualifiant.
• Obligations et débentures : Instruments de dette émis par des entreprises ou des gouvernements.
• Futures, forwards, swaps et instruments de position courte : La classification dépend du contrat et du titre sous-jacent éligible ; ces étiquettes ne sont pas automatiquement exonérées.
• Récépissés de dépôt : Certificats représentant des actions de sociétés étrangères.
• Droits de réclamation : Réclamations légales concernant les paiements d'obligations et de débentures.
• Participations à l'indice : À condition qu'elles représentent des titres réels.
• Contrats de mise en pension (Repos) : Contrats d'emprunt à court terme adossés à des titres.
• Organismes de placement collectif : Fonds communs de placement, ICIS, OPCVM et autres structures d'investissement en pool.

Qu'est-ce qui n'est pas considéré comme un titre ?

Malgré la définition large, certains actifs ne bénéficient pas de la défiscalisation sur les valeurs mobilières :

• Trading Forex : Les paires de devises ne sont pas classées comme des titres.
• Matériaux physiques : investissements dans l'or, l'argent ou d'autres actifs corporels.
• Immobilier : Les ventes de propriétés sont soumises à des règles fiscales différentes.
• Instruments financiers non éligibles : Certains dérivés et actifs numériques (par exemple, certaines crypto-monnaies).

Comment puis-je devenir résident fiscal de Chypre ?

Chypre offre des moyens flexibles et avantageux de devenir résident fiscal, permettant aux particuliers de bénéficier de son régime fiscal, notamment dans le négoce de valeurs mobilières. Il existe deux principales options de résidence fiscale : la règle du 183-jour et la règle du 60-jour, chacune avec ses propres exigences.

La règle du jour 183

Une personne satisfait au test de résidence ordinaire à Chypre en passant plus de 183 jours à Chypre au cours de l'année civile. La résidence fiscale détermine l'étendue de l'imposition et de la déclaration à Chypre, mais elle ne dispense pas en soi un reçu. L'instrument, la transaction et la source doivent toujours satisfaire à la loi applicable.

La règle du jour 60

Pour ceux qui préfèrent un arrangement plus flexible, Chypre propose également une option de résidence fiscale basée sur un séjour minimum de 60 jours par an. Pour être admissible à cette règle, une personne doit :

• Passez au moins 60 jours à Chypre au cours de l'année fiscale.
• Ne pas passer plus de 183 jours dans un autre pays au cours de la même année fiscale. (La condition distincte selon laquelle vous ne devez pas être résident fiscal d'un autre pays a été supprimée par la réforme 2026.)
• Avoir une résidence permanente à Chypre, en propriété ou en location.
• Maintenir des liens économiques avec Chypre, tels que l'emploi, la direction d'une entreprise basée à Chypre ou d'autres activités commerciales.

Je ne souhaite pas m'installer à Chypre, comment puis-je en bénéficier ?

Commerçants ou investisseurs qui ne souhaitent pas établir une résidence fiscale personnelle à Chypre, la création d'une société basée à Chypre offre une solution efficace et alternative fiscalement avantageuse. Le cadre d’entreprise de la juridiction offre des avantages significatifs aux commerçants et investisseurs internationaux sans avoir besoin de délocalisation physique.

Chypre peut soutenir l'activité sur les valeurs mobilières, mais le résultat fiscal dépend du fait qu'un instrument soit un titre éligible et que l'activité génère des gains exonérés ou des revenus commerciaux imposables. Les dividendes ordinaires versés aux non-résidents ne sont généralement soumis à aucune retenue chypriote, sous réserve des mesures défensives statutaires. L’impôt du pays bénéficiaire, les exclusions de propriété à Chypre, les règles anti-évasion et les règles conventionnelles doivent être vérifiés.

Au-delà de l’efficacité fiscale, Chypre offre un environnement favorable aux entreprises et bien réglementé qui garantit une administration fluide des entreprises, avec des professionnels locaux fournissant des services aux entreprises, juridiques et financiers pour aider à la conformité et à la gestion. Cela en fait une option attrayante pour les investisseurs internationaux qui souhaitent disposer d’une structure stable et efficace pour gérer leurs activités commerciales et bénéficier des avantages fiscaux de Chypre, sans avoir besoin de déménager.

Avantages supplémentaires de Chypre : avantages fiscaux et non fiscaux

Outre son régime fiscal favorable pour le commerce des titres, Chypre offre une gamme d'avantages supplémentaires qui en font une juridiction attractive pour les investisseurs, les entreprises et les particuliers qui souhaitent disposer d'une base pour leurs opérations.

Avantages fiscaux

• Taux d'impôt sur les sociétés : Chypre applique un taux d'impôt sur le revenu des sociétés standard de 15% à partir de 2026. Le résultat effectif dépend des faits et reste soumis à la résidence, à la source, aux déductions, aux exonérations, à la lutte contre l'évitement et à toute règle d'impôt minimum applicable.
• Réseau de conventions de double imposition : Une convention pertinente peut attribuer des droits d'imposition ou prévoir un mécanisme de crédit ou d'exonération. L'allégement est limité par le traité et le droit national et ne garantit pas que chaque article évite la double imposition.
• Aucun droit de succession à Chypre pour les décès à partir du 1 janvier 2000 : D'autres revenus, gains, transferts, biens et conséquences liées à la juridiction étrangère peuvent toujours s'appliquer aux dons et aux héritages.
• Avantages de TVA pour les entreprises internationales : Les entreprises engagées dans des transactions internationales peuvent bénéficier de traitements ou d'exonérations de TVA favorables en fonction de leur modèle commercial.

Avantages non fiscaux

• Emplacement stratégique : Située au carrefour de l'Europe, du Moyen-Orient et de l'Afrique, Chypre constitue une plaque tournante idéale pour les entreprises opérant à l'international.
• Infrastructure commerciale et juridique de haute qualité : Chypre suit un système juridique de common law, similaire à celui du Royaume-Uni, offrant un environnement réglementaire stable et favorable aux investisseurs.
• Services bancaires et financiers efficaces : Le pays dispose d'un secteur bancaire bien développé, avec un accès aux marchés financiers internationaux et à des solutions bancaires multidevises.
• Itinéraires de résidence : Chypre dispose de tests de résidence fiscale et de itinéraires d'immigration distincts. L'ancien programme de citoyenneté par investissement a pris fin en novembre 2020 ; un permis d’investissement ou de séjour n’achète ni ne garantit la citoyenneté.
• Environnement économique et politique stable : En tant que membre de l'UE, Chypre offre la stabilité, des lois strictes en matière de protection des investisseurs et un accès au marché européen.
• Haute qualité de vie : Chypre est connue pour son climat méditerranéen, sa sécurité et son niveau de vie élevé, ce qui en fait une destination attrayante pour les expatriés, les entrepreneurs et les nomades numériques.

Conclusion

Chypre peut être efficace pour les transactions portant sur des titres éligibles, mais l'exonération ne constitue pas un régime universel sans impôt. Avant la négociation ou la restructuration, classifiez l'instrument, déterminez si les règles de caractérisation des biens ou des revenus à Chypre s'appliquent, et modélisez la fiscalité et les déclarations à la fois à Chypre et dans le pays de l'investisseur.

Au cabinet d'avocats Philippou, nous sommes spécialisés dans le droit des sociétés et le droit fiscal, fournissant des conseils d'experts sur la création de sociétés, la structuration fiscale et la conformité à Chypre. Forte d’une vaste expérience dans le conseil aux investisseurs et aux entreprises internationaux, notre équipe veille à ce que vous profitiez pleinement des avantages juridiques et fiscaux de Chypre. Contactez-nous aujourd'hui pour découvrir comment nous pouvons vous aider à naviguer dans le paysage fiscal chypriote et à optimiser votre stratégie d'investissement.