Содействие совместному предприятию инвестора и застройщика на Кипре: История успеха

Быстрорастущая строительная компания на Кипре хотела повысить узнаваемость своего бренда и дальше проникать на российский рынок. Она решила, что лучшим способом сделать это будет через совместное предприятие с успешным российским бизнесменом, с которым было согласовано приобретение и развитие двух прилегающих премиальных участков в центре Пафоса. Развитие будет состоять из роскошного комплекса апартаментов уникального дизайна и строительства, ориентированного на лиц с высоким уровнем дохода.

Цель российского бизнесмена (г-на S) заключалась в том, чтобы проникнуть на кипрский рынок и диверсифицировать свои инвестиции, имея возможность перекрестных продаж различных продуктов своим существующим клиентам и сети. У кипрского застройщика был местный опыт и знания. Однако, что важно, у них обоих были схожие ценности и видение того, чего они хотят достичь.

Из-за срочности и скорости, необходимых для приобретения участков, было крайне важно двигаться вперед по двум направлениям одновременно. Во-первых, нам нужно было уточнить ожидания сторон и пройти через возможные «красные линии» в представлении их будущего сотрудничества. Это, вместе с налоговыми соображениями, позволило нам принять решение о создании «структурного» совместного предприятия; то есть разделении акций вновь созданной компании между будущими партнерами.

Во-вторых, нам нужно было продвигаться вперед с приобретением участков у владельцев, которые находились за границей. Мы нашли владельцев и подписали с ними договоры о резервировании в пользу кипрского партнера, так как компания совместного предприятия еще не была создана, и включили положение о том, что для завершения покупки может быть использована связанная компания. Тем временем мы зарегистрировали компанию совместного предприятия и разделили акции поровну между партнерами.

В процессе приобретения участков мы помогли партнерам достичь соглашения о размере инвестиций, а также о методе финансирования. Стороны должны были профинансировать половину стоимости покупки участков, а также половину стоимости строительства, которая оценивалась более чем в 5.000.000 €. Финансирование должно было быть завершено быстро, так как сроки для приобретения участков были жесткими. Мы тесно сотрудничали с бухгалтерами сторон и решили структурировать капитальные инвестиции как конвертируемый долг, что позволило нам гибко завершить покупку участков в срок и сохранить возможность партнеров использовать налоговые льготы от конвертации акций в акционерный капитал в будущем. Это также позволило гибко адаптироваться к любым изменениям в обстоятельствах или будущих продажах и было эффективно по времени с банками и с меньшими юридическими затратами.

Кроме того, стороны хотели уточнить и защитить отношения от возможности потенциальной нехватки денежных средств в будущем. Таким образом, было достигнуто соглашение о том, что российский партнер предоставит кипрской стороне заем, если в будущем возникнет необходимость в денежных средствах, что позволит российскому партнеру получить большую долю в бизнесе, если заем не будет погашен. Заем был обеспечен залогом акций, который удерживался независимым доверительным управляющим по обеспечению. Хотя «залог» акций в принципе не согласуется, это норма на Кипре в соответствии с соответствующим законодательством и практикой и было предпочтением иностранного юридического консультанта российского партнера. Соответственно, мы скорректировали положения соглашения о залоге, чтобы устранить юридические неопределенности и более подробно оговорили права каждой стороны в контракте, чтобы избежать споров (если они возникнут) в будущем.

Новая компания совместного предприятия завершила приобретение участков, и строительные работы находятся в процессе. Кипрский партнер не воспользовался кредитной линией, и в результате четких ожиданий и доверия, которое было воспитано в отношениях, стороны намерены расширить свое сотрудничество на дальнейшие проекты на Кипре.