Erleichterung eines Joint Ventures zwischen Investor und Entwickler in Zypern: Eine Erfolgsgeschichte

Ein schnell wachsendes Entwicklungsunternehmen in Zypern wollte seine Markenbekanntheit steigern und weiter in den russischen Markt eindringen. Es entschied, dass der beste Weg dazu ein Joint Venture mit einem erfolgreichen russischen Geschäftsmann sei. Sie einigten sich darauf, zwei benachbarte Premium-Grundstücke im Zentrum von Paphos zu erwerben und zu entwickeln. Die Entwicklung würde aus einem Luxusblock von Wohnungen mit einzigartigem Design und Bau bestehen, der sich an wohlhabende Privatpersonen richtet.

Die Gründung des Joint Ventures

Der russische Geschäftsmann, Herr S, hatte das Ziel, in den zypriotischen Markt einzudringen und seine Investitionen zu diversifizieren, während er die Möglichkeit hatte, verschiedene Produkte an seine bestehende Kundschaft und sein Netzwerk zu verkaufen. Der zypriotische Entwickler hatte lokales Fachwissen und Know-how. Entscheidend war, dass sie ähnliche Werte und eine Vision für das, was sie erreichen wollten, teilten.

Aufgrund der Dringlichkeit und Geschwindigkeit, die erforderlich waren, um die Grundstücke zu erwerben, war es unerlässlich, auf zwei Fronten gleichzeitig voranzukommen. Zuerst klärten wir die Erwartungen der Parteien und identifizierten potenzielle "rote Linien" in ihrer zukünftigen Zusammenarbeit. Dies führte uns zusammen mit steuerlichen Überlegungen zu der Entscheidung für ein "strukturelles" Joint Venture, bei dem die zukünftigen Partner die Anteile an einem neu gegründeten Unternehmen aufteilen würden.

Erwerb von Grundstücken

Wir machten mit dem Erwerb der Grundstücke von Eigentümern, die im Ausland waren, weiter. Wir fanden die Eigentümer und unterzeichneten Reservierungsvereinbarungen mit ihnen zugunsten des zypriotischen Partners, da das Joint Venture-Unternehmen noch nicht gegründet war. Die Vereinbarungen enthielten eine Bestimmung, dass ein verbundenes Unternehmen zur Durchführung des Kaufs verwendet werden konnte. In der Zwischenzeit registrierten wir das Joint Venture-Unternehmen und teilten die Anteile gleichmäßig zwischen den Partnern auf.

Finanzierung des Projekts

Während des Prozesses des Erwerbs der Grundstücke halfen wir den Partnern, eine Einigung über die Höhe der Investitionen und die Finanzierungsart zu erzielen. Jede Partei würde die Hälfte des Kaufpreises der Grundstücke und die Hälfte der Baukosten finanzieren, die auf über 5.000.000 € geschätzt wurden. Die Finanzierung musste aufgrund enger Fristen für den Grundstückserwerb schnell abgeschlossen werden.

Wir arbeiteten eng mit den Buchhaltern der Parteien zusammen und entschieden, die Kapitalinvestitionen als wandelbare Schulden zu strukturieren. Dies ermöglichte Flexibilität, um den Kauf innerhalb der Frist abzuschließen, und bewahrte die Fähigkeit der Partner, steuerliche Vorteile durch die Umwandlung von Anteilen in Eigenkapital in der Zukunft zu nutzen. Dieser Ansatz bot auch Flexibilität, um sich an Änderungen der Umstände oder zukünftige Verkäufe anzupassen und war zeiteffizient mit Banken und verursachte geringere Rechtskosten.

Sicherung der Partnerschaft

Die Parteien wollten die Beziehung klären und gegen potenzielle zukünftige Cashflow-Probleme absichern. Es wurde eine Vereinbarung getroffen, dass der russische Partner der zypriotischen Partei bei Bedarf ein Darlehen gewähren würde, was dem russischen Partner ermöglichte, einen größeren Anteil am Geschäft zu sichern, falls das Darlehen nicht zurückgezahlt wurde. Das Darlehen wurde mit einem Anteilspfand gesichert, das von einem unabhängigen Treuhänder gehalten wurde. Während ein "Pfand" von Anteilen inkohärent erscheinen mag, ist es in Zypern unter verwandter Gesetzgebung gängige Praxis und wurde vom ausländischen Rechtsberater des russischen Partners bevorzugt.

Wir passten die Bestimmungen des Pfandvertrags an, um rechtliche Unsicherheiten zu beseitigen, und detaillierten die Rechte jeder Partei im Vertrag, um zukünftige Streitigkeiten zu vermeiden.

Zukunftsaussichten

Das neu gegründete Joint Venture-Unternehmen schloss den Erwerb der Grundstücke ab, und der Bau ist im Gange. Der zypriotische Partner nutzte die Darlehensfazilität nicht, und aufgrund klarer Erwartungen und aufgebautem Vertrauen beabsichtigen die Parteien, ihre Zusammenarbeit auf weitere Projekte in Zypern auszudehnen.