Transfer Pricing a Cipro 2026: obblighi di Local File e Master File

Che cos'è il transfer pricing e perché è importante a Cipro?

Il transfer pricing è l'insieme delle regole che determina il prezzo al quale le società associate operano tra loro, in modo che il profitto non venga spostato artificialmente tra di esse. Poiché le parti correlate non negoziano a genuine condizioni di libera concorrenza, la normativa fiscale sostituisce un parametro di mercato al prezzo effettivamente concordato. A Cipro questo aspetto è rilevante perché il Dipartimento delle Imposte può ridefinire il prezzo di una transazione non conforme e tassare la differenza, anche quando non vi è stato alcun trasferimento di denaro.

Il principio di libera concorrenza in termini semplici

Il principio di libera concorrenza pone una sola domanda: due imprese indipendenti, ciascuna agendo nel proprio interesse, avrebbero concordato lo stesso prezzo alle stesse condizioni? Se una società cipriota concede un prestito alla propria capogruppo all'1% quando il tasso di mercato è del 5%, o paga a una società consociata una royalty gonfiata, il profitto dichiarato non riflette la realtà economica. Ai sensi della Sezione 33 della Legge sull'imposta sul reddito, il Dipartimento delle Imposte può rettificare al rialzo il reddito imponibile fino al valore di libera concorrenza, seguendo le Linee guida OCSE sui prezzi di trasferimento come standard interpretativo.

Chi viene effettivamente colpito dalle regole

Le regole colpiscono qualsiasi società fiscalmente residente a Cipro, e qualsiasi stabile organizzazione cipriota di una società estera, che abbia transazioni controllate con persone collegate. Ciò include prestiti infragruppo, cash pooling, beni forniti tra controllate, servizi gestionali e amministrativi, canoni di licenza e l'utilizzo di proprietà intellettuale. Un gruppo cipriota puramente domestico non è esente: il principio di libera concorrenza si applica alle operazioni tra parti correlate sia che la controparte si trovi a Nicosia sia all'estero. Se però si sia tenuti a predisporre la documentazione completa dipende dalle soglie di valore discusse di seguito.

Quale normativa disciplina il transfer pricing a Cipro?

Il transfer pricing cipriota è disciplinato principalmente dalla Sezione 33 della Legge sull'imposta sul reddito del 2002, integrata da dettagliate regole di documentazione introdotte nel 2022, dalle indicazioni della Circolare 6/2023 e da una legge di modifica del dicembre 2025 in vigore dal 1 gennaio 2026. Insieme, questi strumenti recepiscono nella prassi cipriota l'approccio OCSE alla documentazione su tre livelli (Local File, Master File e rendicontazione paese per paese).

La Sezione 33 della Legge sull'imposta sul reddito

La Sezione 33 è la norma sostanziale. Essa attribuisce al Dipartimento delle Imposte cipriota il potere di sostituire un prezzo di libera concorrenza quando persone collegate operano a condizioni diverse da quelle che avrebbero stabilito parti indipendenti, e di tassare la rettifica risultante. La Sezione 33 è in vigore da molti anni, ma fino al 2022 mancava di un quadro documentale formale. Gli obblighi di documentazione (il Local File, il Master File e la Summary Information Table) sono stati aggiunti dalla normativa sul transfer pricing entrata in vigore per gli anni fiscali a partire dal 2022.

La Circolare 6/2023 e le Linee guida OCSE

La Circolare 6/2023 emanata dal Dipartimento delle Imposte precisa il funzionamento pratico del regime documentale. Essa conferma che le Linee guida OCSE sui prezzi di trasferimento sono lo standard di riferimento per la selezione dei metodi e per lo svolgimento dei benchmarking, stabilisce misure di semplificazione per i contribuenti al di sotto delle soglie del Local File e introduce safe harbour opzionali per il finanziamento infragruppo e per i servizi a basso valore aggiunto. I professionisti ciprioti considerano la Circolare 6/2023 il manuale operativo di riferimento accanto alla legge.

La modifica del dicembre 2025 in vigore dal 1 gennaio 2026

Nel dicembre 2025 la Camera dei Rappresentanti ha approvato una legge di modifica pubblicata nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica di Cipro il 31 dicembre 2025 e applicabile dal 1 gennaio 2026. Le sue due modifiche principali sono un aumento significativo delle soglie del Local File e una definizione ampliata di persone collegate per amministratori e consulenti. Entrambe le modifiche hanno effetto per l'anno fiscale 2026, per cui le dichiarazioni relative al 2025 e agli anni precedenti restano disciplinate dalle soglie previgenti.

Chi si considera persona correlata o collegata?

Due persone sono collegate, e le loro operazioni sono transazioni controllate, quando una controlla l'altra o entrambe sono soggette a controllo comune, misurato principalmente con un criterio di partecipazione o di diritti di voto del 25%. Dal 1 gennaio 2026 la definizione include anche taluni amministratori e consulenti che dominano le decisioni del consiglio.

Il criterio di controllo del 25%

Il criterio principale considera la partecipazione azionaria e il potere di voto. In linea generale, una società è collegata a un'altra quando una detiene direttamente o indirettamente almeno il 25% delle azioni, dei diritti di voto o del diritto agli utili dell'altra, oppure quando una persona o un gruppo comune detiene almeno il 25% di entrambe. I rapporti familiari e le catene di holding vengono aggregati in modo da catturare il controllo indiretto. Se sussiste il legame del 25%, qualsiasi transazione tra le due è una transazione controllata che deve rispettare il principio di libera concorrenza ed essere riportata nella Summary Information Table.

La nuova regola 2026 per amministratori e consulenti

Dal 1 gennaio 2026, gli amministratori o i consulenti di una società sono trattati come persone collegate anche quando detengono almeno il 50% dei diritti di voto nelle decisioni del consiglio, sia individualmente sia collettivamente. Ciò colma una lacuna in cui un individuo esercitava un controllo decisivo su una società attraverso il consiglio di amministrazione piuttosto che attraverso la proprietà azionaria. I gruppi con amministratori non soci dotati di forte influenza, o con accordi di consulenza che comportano un peso nel voto consiliare, dovrebbero riverificare i propri rapporti alla luce di questa regola prima di presentare la dichiarazione per il 2026.

Quali sono le soglie del Local File cipriota per il 2026?

A partire dall'anno fiscale 2026, un Local File cipriota è richiesto solo quando le transazioni controllate in una categoria superano EUR 10 milioni per le transazioni finanziarie, EUR 5 milioni per i beni ed EUR 2,5 milioni per servizi, royalty, canoni di licenza, altri beni immateriali e tutte le altre transazioni. Le soglie sono verificate in aggregato per categoria, per anno, e rappresentano un aumento sostanziale rispetto ai limiti pre-2026.

Soglie per categoria di transazione

L'obbligo è categoria per categoria, non un unico importo combinato. Una società può superare il limite per i finanziamenti pur restando al di sotto per i servizi, nel qual caso solo la categoria dei finanziamenti richiede una sezione completa del Local File. Ciascuna categoria è aggregata su tutte le controparti dell'anno, per cui diversi prestiti di minore entità a differenti membri del gruppo vengono sommati e confrontati con il limite di EUR 10 milioni per i finanziamenti.

Confronto tra vecchie e nuove soglie

L'aumento del 2026 riduce sensibilmente il numero di società cipriote soggette alla documentazione completa. La tabella seguente confronta la situazione per gli anni fiscali 2025 e 2026.

Come verificare una categoria rispetto al limite

Per verificare se scatta l'obbligo di Local File, si sommi il valore di libera concorrenza di tutte le transazioni controllate della stessa natura durante l'anno fiscale, quindi si confronti il totale con la soglia della categoria. Occorre considerare ciascuna delle due direzioni, ove pertinente: ad esempio, sia i prestiti ricevuti sia i prestiti concessi confluiscono nella categoria dei finanziamenti. Se un qualsiasi totale di categoria supera il proprio limite, è obbligatorio un Local File che copra quella categoria; le categorie al di sotto del proprio limite sono documentate in modo più leggero, come spiegato di seguito.

Quando una società cipriota deve predisporre un Master File?

Solo un'entità fiscalmente residente a Cipro che sia l'entità controllante capogruppo o l'entità controllante supplente di un gruppo multinazionale rientrante nell'ambito della rendicontazione paese per paese deve predisporre un Master File. In pratica ciò significa un gruppo i cui ricavi consolidati superano EUR 750 milioni. Le ordinarie controllate cipriote e i gruppi di medie dimensioni non hanno l'obbligo del Master File.

La soglia di ricavi di gruppo di EUR 750 milioni

La cifra di ricavi consolidati di EUR 750 milioni allinea Cipro alla soglia OCSE dell'Azione 13 BEPS per la rendicontazione paese per paese. I gruppi al di sopra di essa operano a una scala in cui le autorità fiscali si attendono una panoramica di alto livello dell'attività globale del gruppo, dei suoi beni immateriali, del suo finanziamento infragruppo e delle sue politiche di transfer pricing. Questa panoramica è esattamente ciò che il Master File fornisce, integrando il dettaglio specifico per transazione del Local File.

Entità controllante capogruppo e supplente

L'obbligo del Master File grava sull'entità che rendiconta per il gruppo, ossia l'entità controllante capogruppo o, quando il gruppo ne designa una, l'entità controllante supplente. Una società cipriota che sia semplicemente una controllata all'interno di un grande gruppo non predispone essa stessa il Master File, sebbene possa aver bisogno di ottenerne una copia per la propria documentazione e a supporto del proprio Local File. Se la vostra società cipriota si trova al vertice di un gruppo con oltre EUR 750 milioni, gli obblighi del Master File e della rendicontazione paese per paese dovrebbero essere pianificati insieme alla strutturazione di una holding cipriota.

Che cos'è la Summary Information Table (SIT) e chi la presenta?

La Summary Information Table (SIT) è una dichiarazione elettronica annuale che ogni contribuente con transazioni controllate deve presentare, indipendentemente dal valore e indipendentemente dal fatto che sia richiesto un Local File. È presentata tramite il portale Tax For All (TFA) ed è dovuta insieme alla dichiarazione dei redditi. La SIT è dunque l'unico obbligo di transfer pricing che colpisce anche i piccoli gruppi ciprioti.

Cosa deve indicare la SIT

Per ciascuna transazione controllata, la SIT indica il nome della controparte, il suo paese di residenza fiscale e il suo codice di identificazione fiscale, la categoria e il valore della transazione e il metodo di transfer pricing applicato. È in sostanza un riepilogo strutturato delle operazioni tra parti correlate del gruppo per l'anno, che offre al Dipartimento delle Imposte un quadro sintetico ai fini della valutazione del rischio senza richiedere in ogni caso il Local File completo.

La scadenza di presentazione e il portale Tax For All

La SIT è presentata elettronicamente tramite il portale Tax For All ed è dovuta con la dichiarazione dei redditi dell'anno di riferimento. Poiché la scadenza è legata alla dichiarazione, i controller dovrebbero inserire la preparazione della SIT nel medesimo calendario della dichiarazione dell'imposta sulle società e dei loro obblighi contabili e di bilancio certificato. Il mancato rispetto della scadenza della SIT comporta una sanzione fissa anche quando ogni transazione è correttamente prezzata, per cui non dovrebbe mai essere considerata facoltativa. Occorre monitorarla insieme al calendario cipriota di conformità e presentazione 2026.

Cosa succede se rientro al di sotto delle soglie del Local File?

Se le vostre transazioni controllate rientrano al di sotto delle soglie del Local File, siete esentati dal Local File completo ma dovete comunque mantenere una Documentazione Minima sul Transfer Pricing per tali transazioni ai sensi della Circolare 6/2023, e potete scegliere di utilizzarne i safe harbour di semplificazione. Dovete inoltre presentare comunque la SIT.

Documentazione Minima sul Transfer Pricing

La Documentazione Minima sul Transfer Pricing è un file più leggero. Essa registra le persone collegate coinvolte, un'analisi funzionale a un livello di dettaglio appropriato, il metodo di transfer pricing scelto e una giustificazione che il prezzo sia di libera concorrenza. Non richiede il benchmarking completo che il Local File esige, ma deve essere sufficiente a dimostrare la conformità se il Dipartimento delle Imposte lo richiede. Mantenere questa documentazione contestuale, anziché ricostruirla in seguito, è l'approccio più sicuro.

Safe harbour di semplificazione ai sensi della Circolare 6/2023

Per i contribuenti al di sotto delle soglie, la Circolare 6/2023 offre safe harbour opzionali che eliminano la necessità di un benchmarking dedicato in situazioni definite. Quando si applica un safe harbour e il contribuente adotta il rendimento o il mark-up prescritto, il Dipartimento delle Imposte accetta il risultato come di libera concorrenza. Ciò riduce significativamente costi e incertezza per il finanziamento infragruppo di routine e per i servizi amministrativi, come illustrato di seguito.

Quali sono i tassi safe harbour per finanziamenti e servizi?

La Circolare 6/2023 prevede due principali safe harbour: un rendimento minimo del 2,5% al netto delle imposte sul finanziamento infragruppo idoneo finanziato con mezzi propri, e un mark-up minimo del 5% sui servizi a basso valore aggiunto. Entrambi sono opzionali, e la loro adozione sposta l'onere di conformità lontano dal benchmarking completo.

Rendimento del 2,5% al netto delle imposte sui prestiti infragruppo

Per il finanziamento infragruppo back-to-back e finanziato con fondi propri che soddisfa le condizioni, il safe harbour tratta come di libera concorrenza un rendimento minimo del 2,5% al netto delle imposte sull'importo finanziato. Una società di finanziamento cipriota che adotta il safe harbour evita di predisporre un benchmarking separato per tale attività, a condizione che disponga di adeguata sostanza e controllo sui rischi. Il safe harbour sul finanziamento interagisce strettamente con la deduzione degli interessi nozionali sul finanziamento infragruppo, per cui i due dovrebbero essere modellati insieme per evitare di conteggiare due volte il beneficio.

Mark-up del 5% sui servizi a basso valore aggiunto

Per i servizi a basso valore aggiunto (in genere funzioni amministrative, di supporto e di back-office di routine che non comportano beni immateriali di valore o rischi significativi), il safe harbour accetta come di libera concorrenza un mark-up del 5% sulla relativa base di costo. Ciò rispecchia l'approccio semplificato dell'OCSE ed è ampiamente utilizzato dalle società cipriote di servizi e holding che riaddebitano i costi generali di gruppo. Quando i servizi sono più che di routine, il safe harbour non si applica ed è necessaria un'analisi completa.

Quali sono le scadenze e i requisiti di controllo qualità?

Un Local File e, ove richiesto, un Master File devono già esistere alla data di presentazione della dichiarazione dei redditi, devono essere trasmessi al Dipartimento delle Imposte cipriota entro 60 giorni da una richiesta scritta, e il Local File deve essere sottoposto a controllo qualità da parte di un professionista adeguatamente qualificato prima della trasmissione.

La regola dei 60 giorni per la produzione su richiesta

La documentazione non è presentata automaticamente con la dichiarazione; deve invece essere predisposta contestualmente e prodotta su richiesta. Una volta che il Dipartimento delle Imposte emette una richiesta scritta, il contribuente ha 60 giorni per trasmettere il Local File o il Master File. Poiché 60 giorni sono troppo pochi per costruire da zero un file conforme, la regola pratica è avere la documentazione finalizzata entro la scadenza della dichiarazione e semplicemente recuperarla quando richiesta.

Controllo qualità da parte di un professionista abilitato

Prima della trasmissione, il Local File deve essere sottoposto a controllo qualità da parte di una persona in possesso di un pertinente certificato di esercizio della professione, in pratica un revisore abilitato o un professionista fiscale quale un titolare di certificato ICPAC. Questa fase di garanzia conferma che il file soddisfa lo standard richiesto e che la conclusione di libera concorrenza è adeguatamente supportata. Inserire la revisione nel calendario, anziché trattarla come un ripensamento, evita una corsa dell'ultimo minuto qualora arrivi una richiesta.

Quali sanzioni si applicano in caso di non conformità?

La non conformità comporta sanzioni fisse e crescenti. Il mancato invio tempestivo della SIT comporta una sanzione di EUR 500, mentre la trasmissione tardiva di un Local File o Master File richiesto è sanzionata su scala progressiva fino a EUR 20.000.

Livelli di sanzione per la SIT e la documentazione

La struttura sanzionatoria è riportata di seguito.

Queste sanzioni sono distinte da qualsiasi rettifica fiscale. Se il Dipartimento delle Imposte ridefinisce inoltre il prezzo di una transazione ai sensi della Sezione 33, possono seguire imposte aggiuntive, interessi e ulteriori sanzioni sull'imposta non versata, per cui le sanzioni documentali sono solo una parte dell'esposizione.

Come interagiscono le regole di transfer pricing con altre norme fiscali cipriote?

Il transfer pricing non opera in isolamento. Si interseca con la deduzione degli interessi nozionali, con le regole sulle società controllate estere, con la rendicontazione DAC6 e con i più ampi requisiti di sostanza, e una posizione difendibile su uno di essi dipende di solito dagli altri.

Deduzione degli interessi nozionali e finanziamento

Il finanziamento infragruppo si colloca all'incrocio tra transfer pricing e deduzione degli interessi nozionali. Il rendimento di libera concorrenza su un prestito e la deduzione degli interessi nozionali su nuovo apporto di capitale proprio influenzano entrambi l'esito fiscale effettivo di una struttura di finanziamento cipriota, e devono essere modellati in modo coerente. Un rendimento safe harbour adottato ai fini del transfer pricing dovrebbe essere riconciliato con la deduzione degli interessi nozionali richiesta sullo stesso capitale.

CFC, DAC6 e sostanza

Le strutture tra parti correlate coinvolgono anche le regole cipriote sulle società controllate estere (CFC), che possono attribuire a Cipro il reddito di una controllata estera a bassa imposizione, e la rendicontazione degli accordi transfrontalieri DAC6, in cui taluni accordi infragruppo sono soggetti a notifica. Soprattutto, gli esiti del transfer pricing devono essere supportati da un'attività reale: stabilire una genuina sostanza economica a Cipro e soddisfare la residenza fiscale societaria cipriota e il test di gestione e controllo sono ciò che rende un'allocazione di profitto a Cipro di libera concorrenza credibile agli occhi del Dipartimento delle Imposte e delle autorità estere.

Come costruire un file di transfer pricing conforme: una checklist

Un processo di transfer pricing funzionale si basa su un ciclo annuale ripetibile. I passaggi seguenti aiutano i controller di gruppo a rimanere conformi per l'anno fiscale 2026.

Passaggi pratici per i controller di gruppo

1. Mappare ogni transazione controllata dell'anno, identificando ciascuna persona collegata secondo il criterio del 25% e la nuova regola 2026 su amministratori e consulenti.
2. Aggregare le transazioni per categoria (finanziarie, beni, servizi, royalty e altro) e confrontare ciascun totale con le soglie 2026.
3. Predisporre un Local File completo per qualsiasi categoria al di sopra della propria soglia, e una Documentazione Minima sul Transfer Pricing per le categorie al di sotto di essa.
4. Decidere se adottare i safe harbour del 2,5% sui finanziamenti e del 5% sui servizi a basso valore aggiunto, e documentare tale scelta.
5. Confermare se il gruppo rientra nell'ambito della rendicontazione paese per paese (oltre EUR 750 milioni) e se l'entità cipriota è la capogruppo che deve predisporre un Master File.
6. Compilare e presentare la Summary Information Table tramite il portale Tax For All insieme alla dichiarazione dei redditi.
7. Far sottoporre il Local File a controllo qualità da parte di un professionista abilitato e conservarlo in modo che possa essere prodotto entro 60 giorni da qualsiasi richiesta.

Come può aiutarvi lo Studio Legale Philippou

Lo Studio Legale Philippou assiste società cipriote e gruppi internazionali lungo l'intero ciclo di vita del transfer pricing, dalla verifica delle transazioni controllate rispetto alle soglie 2026 alla predisposizione di Local File, Master File e Summary Information Table, e alla corretta applicazione dei safe harbour della Circolare 6/2023. Coordiniamo il controllo qualità richiesto, allineiamo il vostro transfer pricing con la vostra posizione in materia di finanziamento, sostanza e residenza, e vi rappresentiamo nei rapporti con il Dipartimento delle Imposte cipriota. Contattateci per esaminare i vostri obblighi 2026 prima della scadenza di presentazione.