Wyjście z biznesu na Cyprze: struktury holdingowe

Większość założycieli myśli o podatkach dopiero wtedy, gdy sprzedaż już trwa. Do tego momentu wynik jest w dużej mierze przesądzony. To, co zachowasz z wyjścia z biznesu, zwykle zależy od tego, jak ustawiono strukturę na długo przed pojawieniem się kupującego. Ten przewodnik wyjaśnia, dlaczego cypryjskie struktury holdingowe wykorzystuje się przy wyjściach z biznesu, jak opodatkowana jest sprzedaż udziałów oraz dlaczego planowanie musi nastąpić w pierwszej kolejności.

Dlaczego struktura decyduje o tym, co zachowasz

Sprzedaż przedsiębiorstwa można ukształtować jako sprzedaż aktywów albo jako sprzedaż udziałów, a sprzedającym może być osoba fizyczna lub spółka holdingowa. Każda z tych kombinacji jest opodatkowana inaczej. Decyzja, która ma największe znaczenie, czyli kto i gdzie posiada udziały, zapada w momencie budowania grupy, a nie wtedy, gdy pojawia się oferta.

Gdy kupujący zasiada już do stołu, opcje się zawężają. Przeniesienie udziałów do nowej spółki holdingowej na tym etapie może wywołać obowiązek podatkowy i wyglądać na krok podjęty wyłącznie w celu jego uniknięcia. Wczesne planowanie pozwala zachować otwarte możliwości.

Jak Cypr opodatkowuje sprzedaż spółki

Cypr nie opodatkowuje zysków ze zbycia udziałów. Jedynym wyjątkiem jest sytuacja, w której sprzedawana spółka posiada nieruchomość położoną na Cyprze, co obejmuje zysk cypryjskim podatkiem od zysków kapitałowych.

Dla spółki operacyjnej nieposiadającej cypryjskich nieruchomości oznacza to, że sprzedaż udziałów można zrealizować bez cypryjskiego podatku od zysków kapitałowych. Właśnie ta jedna cecha sprawia, że cypryjskie spółki holdingowe są powszechne w planowaniu wyjścia z inwestycji.

Cypryjska spółka holdingowa przy wyjściu z inwestycji

Cypryjska spółka holdingowa stoi ponad działalnością operacyjną i posiada jej udziały. Przy wyjściu z inwestycji oferuje kilka cech, które działają razem:

• Brak cypryjskiego podatku od zysków kapitałowych przy sprzedaży udziałów spółki zależnej, chyba że w grę wchodzą cypryjskie nieruchomości.
• Zwolnienie partycypacyjne dla dywidend, dzięki czemu zyski mogą przepływać w górę ze spółki zależnej w dużej mierze bez dalszego opodatkowania.
• Brak podatku u źródła od dywidend wypłacanych udziałowcom niebędącym rezydentami.
• Dostęp do unijnych dyrektyw o spółkach dominujących i zależnych oraz o odsetkach i należnościach licencyjnych, a także do sieci umów obejmującej ponad 65 krajów.

Ma to zastosowanie wyłącznie wtedy, gdy spółka holdingowa posiada rzeczywisty substrat gospodarczy i zarząd na Cyprze. Spółka istniejąca jedynie na papierze nie wytrzyma weryfikacji.

Sprzedaż brytyjskiej spółki poprzez Cypr

Sprzedaż brytyjskiej spółki nie sprowadza się wyłącznie do ceny. Chodzi o to, w jaki sposób udziały są posiadane przed wyjściem, ponieważ to struktura przesądza o traktowaniu zysku i o tym, co zachowasz.

Cypryjska spółka holdingowa może posiadać udziały w brytyjskiej spółce operacyjnej. Przy późniejszej sprzedaży tych udziałów może mieć zastosowanie cypryjskie zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, z zastrzeżeniem substratu gospodarczego oraz umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania między Wielką Brytanią a Cyprem. Rozwiązanie należy przygotować z dużym wyprzedzeniem: utworzenie cypryjskiej spółki holdingowej w przededniu sprzedaży rzadko przynosi zamierzony efekt, a rezydencja podatkowa samego sprzedającego stanowi część analizy.

Zaplanuj wyjście, zanim pojawi się kupujący

Najbardziej skuteczne planowanie wyjścia odbywa się na lata przed sprzedażą, gdy strukturę holdingową, substrat gospodarczy i udziały można jeszcze spokojnie ułożyć. Na tym etapie możesz wybrać, gdzie ulokowane będą udziały, zbudować rzeczywisty substrat gospodarczy oraz dostosować osobistą rezydencję podatkową do planu.

Jeśli sprzedaż majaczy na horyzoncie, na przyjrzenie się strukturze jest czas teraz, a nie wtedy, gdy pojawia się oferta. Przeczytaj nasz przewodnik o tym, dlaczego Cypr sprawdza się jako jurysdykcja spółki holdingowej, albo skontaktuj się z nami, aby przeanalizować swoje wyjście.