Sortie d'entreprise à Chypre : structures holding

La plupart des fondateurs pensent à la fiscalité lorsque la vente est déjà en cours. À ce stade, le résultat est en grande partie fixé. Ce que vous conservez d'une sortie d'entreprise est généralement décidé par la manière dont la structure a été établie bien avant qu'un acheteur n'apparaisse. Ce guide explique pourquoi les structures holding chypriotes sont utilisées pour les sorties d'entreprise, comment la vente d'actions est imposée, et pourquoi la planification doit venir en premier.

Pourquoi la structure détermine ce que vous conservez

Une vente d'entreprise peut être structurée comme une vente d'actifs ou une vente d'actions, et le vendeur peut être un particulier ou une société holding. Chaque combinaison est imposée différemment. La décision la plus importante, à savoir qui détient les actions et où, est prise lorsque le groupe est constitué, et non lorsque l'offre arrive.

Une fois qu'un acheteur est à la table, les options se réduisent. Transférer les actions dans une nouvelle société holding à ce moment-là peut déclencher un impôt et peut apparaître comme une démarche entreprise uniquement pour l'éviter. Une planification anticipée maintient les choix ouverts.

Comment Chypre impose la vente d'une entreprise

Chypre n'impose pas les gains sur la cession d'actions. La seule exception est le cas où la société vendue détient des biens immobiliers situés à Chypre, ce qui fait entrer le gain dans le champ de l'impôt chypriote sur les plus-values.

Pour une société commerciale sans bien immobilier à Chypre, cela signifie qu'une vente d'actions peut être réalisée sans impôt chypriote sur les plus-values. Cette caractéristique à elle seule explique pourquoi les sociétés holding chypriotes sont courantes dans la planification des sorties.

La société holding chypriote dans une sortie

Une société holding chypriote se place au-dessus de l'activité commerciale et en détient les actions. Dans une sortie, elle offre plusieurs caractéristiques qui fonctionnent ensemble :

• Aucun impôt chypriote sur les plus-values lors de la vente des actions de la filiale, sauf si un bien immobilier chypriote est en jeu.
• Une exonération de participation sur les dividendes, de sorte que les bénéfices peuvent remonter de la filiale en grande partie sans impôt supplémentaire.
• Aucun impôt à la source sur les dividendes versés aux actionnaires non-résidents.
• L'accès aux directives européennes mère-filiale et intérêts et redevances, ainsi qu'un réseau conventionnel de plus de 65 pays.

Ces avantages ne s'appliquent que lorsque la société holding dispose d'une véritable substance et gestion à Chypre. Une société qui n'existe que sur le papier ne résistera pas à un examen.

Vendre une société britannique par le biais de Chypre

Vendre une société britannique ne se résume pas au prix. Cela dépend de la manière dont les actions sont détenues avant la sortie, car la structure détermine comment le gain est traité et ce que vous conservez.

Une société holding chypriote peut détenir les actions d'une société commerciale britannique. Lors d'une vente ultérieure de ces actions, l'exonération chypriote des plus-values peut s'appliquer, sous réserve de la substance et de la convention de double imposition entre le Royaume-Uni et Chypre. La position doit être mise en place bien à l'avance : instaurer une société holding chypriote à la veille d'une vente atteint rarement le résultat escompté, et la résidence fiscale du vendeur lui-même fait partie de l'analyse.

Planifiez la sortie avant l'arrivée de l'acheteur

La planification de sortie la plus efficace se fait des années avant une vente, lorsque la structure holding, la substance et les participations peuvent encore être organisées sereinement. À ce stade, vous pouvez choisir où se trouvent les actions, bâtir une véritable substance et aligner la résidence fiscale personnelle sur le plan.

Si une vente est à votre horizon, le moment d'examiner la structure est maintenant, et non lorsque l'offre arrive. Lisez notre guide sur pourquoi Chypre fonctionne comme juridiction de société holding, ou contactez-nous pour examiner votre sortie.