Unternehmensverkauf in Zypern: Holdingstrukturen

Die meisten Gründer denken erst an Steuern, wenn der Verkauf bereits läuft. Zu diesem Zeitpunkt ist das Ergebnis weitgehend festgelegt. Was Ihnen von einem Unternehmensverkauf bleibt, wird in der Regel dadurch entschieden, wie die Struktur lange vor dem Auftauchen eines Käufers aufgebaut wurde. Dieser Leitfaden erklärt, warum zypriotische Holdingstrukturen für Unternehmensverkäufe genutzt werden, wie der Verkauf von Anteilen besteuert wird und warum die Planung zuerst kommen muss.

Warum die Struktur entscheidet, was Ihnen bleibt

Ein Unternehmensverkauf kann als Verkauf von Vermögenswerten oder als Verkauf von Anteilen strukturiert werden, und der Verkäufer kann eine Einzelperson oder eine Holdinggesellschaft sein. Jede Kombination wird unterschiedlich besteuert. Die wichtigste Entscheidung, nämlich wer die Anteile hält und wo, wird beim Aufbau der Gruppe getroffen, nicht dann, wenn das Angebot eingeht.

Sobald ein Käufer am Tisch sitzt, verengen sich die Optionen. Anteile zu diesem Zeitpunkt in eine neue Holdinggesellschaft zu übertragen, kann Steuern auslösen und kann wie ein Schritt aussehen, der ausschließlich zur Steuervermeidung unternommen wurde. Frühzeitige Planung hält die Optionen offen.

Wie Zypern den Verkauf einer Gesellschaft besteuert

Zypern besteuert keine Gewinne aus der Veräußerung von Anteilen. Die einzige Ausnahme besteht, wenn die verkaufte Gesellschaft in Zypern belegenes unbewegliches Vermögen besitzt, wodurch der Gewinn der zypriotischen Kapitalertragsteuer unterliegt.

Für eine operativ tätige Gesellschaft ohne zypriotische Immobilien bedeutet dies, dass ein Anteilsverkauf ohne zypriotische Kapitalertragsteuer realisiert werden kann. Genau dieses eine Merkmal ist der Grund, warum zypriotische Holdinggesellschaften bei der Exit-Planung verbreitet sind.

Die zypriotische Holdinggesellschaft beim Exit

Eine zypriotische Holdinggesellschaft steht über dem operativen Geschäft und hält dessen Anteile. Bei einem Exit bietet sie mehrere Merkmale, die zusammenwirken:

• Keine zypriotische Kapitalertragsteuer auf den Verkauf der Anteile der Tochtergesellschaft, es sei denn, es sind zypriotische Immobilien beteiligt.
• Eine Beteiligungsbefreiung für Dividenden, sodass Gewinne von der Tochtergesellschaft weitgehend ohne weitere Steuer nach oben fließen können.
• Keine Quellensteuer auf Dividenden, die an nicht ansässige Aktionäre ausgeschüttet werden.
• Zugang zu den EU-Richtlinien über Mutter- und Tochtergesellschaften sowie über Zinsen und Lizenzgebühren und ein Abkommensnetz von mehr als 65 Ländern.

Diese gelten nur, wenn die Holdinggesellschaft über echte Substanz und Management in Zypern verfügt. Eine Gesellschaft, die nur auf dem Papier existiert, hält einer Prüfung nicht stand.

Verkauf einer britischen Gesellschaft über Zypern

Beim Verkauf einer britischen Gesellschaft geht es nicht nur um den Preis. Es geht darum, wie die Anteile vor dem Exit gehalten werden, denn die Struktur bestimmt, wie der Gewinn behandelt wird und was Ihnen bleibt.

Eine zypriotische Holdinggesellschaft kann die Anteile an einer britischen operativen Gesellschaft halten. Bei einem späteren Verkauf dieser Anteile kann die zypriotische Kapitalertragsteuerbefreiung gelten, vorbehaltlich der Substanz und des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen dem Vereinigten Königreich und Zypern. Die Position muss weit im Voraus aufgebaut werden: eine zypriotische Holdinggesellschaft am Vorabend eines Verkaufs einzurichten, erreicht selten das beabsichtigte Ergebnis, und der eigene Steuerwohnsitz des Verkäufers ist Teil der Analyse.

Planen Sie den Exit, bevor der Käufer erscheint

Die wirksamste Exit-Planung erfolgt Jahre vor einem Verkauf, wenn die Holdingstruktur, die Substanz und die Beteiligungen noch in Ruhe arrangiert werden können. In diesem Stadium können Sie wählen, wo die Anteile liegen, echte Substanz aufbauen und den persönlichen Steuerwohnsitz mit dem Plan in Einklang bringen.

Wenn ein Verkauf an Ihrem Horizont steht, ist jetzt der Zeitpunkt, die Struktur zu betrachten, nicht dann, wenn das Angebot eintrifft. Lesen Sie unseren Leitfaden dazu, warum Zypern als Holdinggesellschaftsstandort funktioniert, oder kontaktieren Sie uns, um Ihren Exit zu überprüfen.