Cipro Pilastro Due: l'imposta minima globale del 15% (2026)

Per la maggior parte delle imprese cipriote questo non cambia nulla. Per i grandi gruppi che utilizzano Cipro come giurisdizione di holding, di finanziamento o di proprietà intellettuale, si tratta di uno dei cambiamenti di conformità più significativi di una generazione, e le prime scadenze di dichiarazione effettive cadono nel 2026. Questa guida illustra con esattezza come funzionano nella pratica le regole cipriote, chi è coinvolto, come si calcola la top-up tax e le scadenze e sanzioni concrete che ora si devono affrontare.

Che cos'è il Pilastro Due e perché è importante per Cipro?

Il Pilastro Due è l'imposta minima globale dell'OCSE/G20 che fissa una soglia del 15% sull'aliquota fiscale effettiva dei più grandi gruppi societari del mondo, indipendentemente da dove vengano contabilizzati i loro profitti. Il suo scopo è eliminare l'incentivo a spostare gli utili verso giurisdizioni a bassa imposizione, garantendo che qualsiasi differenza al di sotto del 15% venga integrata da qualche parte nella struttura del gruppo.

L'imposta minima globale dell'OCSE/G20 in un paragrafo

Ai sensi delle regole GloBE (Global Anti-Base Erosion), un gruppo calcola la propria aliquota fiscale effettiva giurisdizione per giurisdizione. Se i profitti in un dato paese sono tassati sotto il 15%, viene applicata una top-up tax per portare l'aliquota alla soglia minima. La base imponibile non è l'utile contabile né il reddito imponibile ordinario, bensì una misura specifica denominata reddito GloBE, rettificata per un elenco definito di elementi, divisa per le imposte rilevanti (covered taxes). Si tratta di un sistema fiscale parallelo che affianca, e si aggiunge a, l'ordinaria imposta sul reddito delle società.

Come la Direttiva UE sull'imposta minima (2022/2523) è arrivata a Cipro

L'UE ha adottato la Direttiva 2022/2523 per conferire forza giuridica vincolante alle regole modello dell'OCSE in tutti gli Stati membri. Cipro è stata in ritardo nel recepirla, ma lo ha fatto attraverso la legge emanata il 12 dicembre 2024 e pubblicata in Gazzetta Ufficiale il 18 dicembre 2024. Poiché la direttiva è un quadro comune dell'UE, le regole cipriote rispecchiano fedelmente il modello GloBE, il che è importante per i gruppi che operano in più Stati membri e necessitano di coerenza in termini di ambito di applicazione, definizioni e safe harbour. Ciò si inserisce nel più ampio contesto della riforma fiscale cipriota del 2026 e del passaggio all'aliquota societaria del 15%, e non riduce i motivi per cui Cipro rimane una solida giurisdizione per le società di holding.

Quali gruppi rientrano nelle regole del Pilastro Due a Cipro?

Cipro Pilastro Due si applica ai gruppi di imprese multinazionali e ai grandi gruppi puramente nazionali la cui entità madre capogruppo dichiara ricavi annui consolidati pari ad almeno EUR 750 milioni. Prende deliberatamente di mira soltanto i gruppi più grandi, per cui la stragrande maggioranza delle società cipriote non entra mai nel suo ambito di applicazione.

La soglia dei ricavi consolidati di EUR 750 milioni

La soglia è misurata rispetto al bilancio consolidato dell'entità madre capogruppo, non rispetto ai ricavi dell'entità cipriota isolatamente considerata. Una piccola controllata cipriota che genera qualche milione di euro di fatturato è coinvolta soltanto perché appartiene a un gruppo il cui fatturato consolidato mondiale supera EUR 750 milioni.

Il test dei due esercizi su quattro

La soglia deve essere raggiunta in almeno due dei quattro esercizi fiscali immediatamente precedenti l'anno oggetto di verifica. Questa caratteristica di media impedisce che un singolo anno eccezionale (per esempio, una cessione una tantum) trascini un gruppo in un ambito di applicazione permanente, e offre ai gruppi prossimi alla soglia una certa prevedibilità su quando le regole avranno effetto.

Gruppi multinazionali e grandi gruppi nazionali

Le regole si applicano sia ai gruppi multinazionali (con entità o una stabile organizzazione in più di una giurisdizione) sia ai grandi gruppi puramente nazionali che operano solo a Cipro. L'estensione delle regole ai gruppi nazionali è un requisito dell'UE concepito per mantenere la direttiva compatibile con le libertà fondamentali, ma in pratica pochissimi gruppi puramente ciprioti raggiungono EUR 750 milioni.

Entità escluse (governative, pensionistiche, fondi di investimento)

Determinate entità sono escluse anche all'interno di un gruppo rientrante nell'ambito di applicazione. Tra queste figurano enti governativi, organizzazioni internazionali, organizzazioni senza scopo di lucro, fondi pensione e fondi di investimento o veicoli di investimento immobiliare che siano l'entità madre capogruppo. Le entità escluse contano comunque ai fini della soglia dei ricavi, ma non sono esse stesse soggette alla top-up tax, il che riflette il fatto che di norma non sono i destinatari previsti di un'imposta minima sulle società.

Quali sono le tre regole di imposizione: IIR, QDMTT e UTPR?

Cipro Pilastro Due riscuote la top-up tax attraverso tre meccanismi interconnessi, applicati in un ordine definito. Comprendere quale regola si applica determina quale paese riscuote in ultima analisi l'imposta su un profitto cipriota a bassa imposizione.

Regola di inclusione del reddito (IIR)

L'IIR è il meccanismo di imposizione primario. Richiede che l'entità madre capogruppo (o un'entità madre intermedia) paghi la top-up tax sul reddito a bassa imposizione delle sue controllate, in proporzione alla propria partecipazione. A Cipro l'IIR è stata concepita per qualificarsi ai fini GloBE, per cui un'entità madre cipriota di una controllata estera a bassa imposizione è l'entità che paga la top-up.

La Qualified Domestic Minimum Top-up Tax cipriota (QDMTT)

La QDMTT è l'imposta integrativa nazionale di Cipro sui profitti ciprioti a bassa imposizione. Il suo scopo è difensivo: invece di lasciare che una giurisdizione estera della società madre riscuota la top-up tax sul reddito cipriota a bassa imposizione ai sensi della propria IIR, Cipro riscuote direttamente tale gettito. La QDMTT cipriota (Sezione 12 della legge) è stata trattata come una QDMTT qualificata ai fini GloBE, il che è ciò che consente al QDMTT Safe Harbour di disattivare le altre regole di imposizione per i profitti ciprioti.

Regola dei profitti a bassa imposizione (UTPR) come clausola di salvaguardia

L'UTPR è la clausola di salvaguardia che cattura la top-up tax che l'IIR non raggiunge, tipicamente quando l'entità madre capogruppo si trova in una giurisdizione che non ha adottato un'IIR qualificata. Cipro applica l'UTPR come un onere aggiuntivo di top-up tax anziché come un diniego di deduzione, ovvero il più lineare dei due meccanismi consentiti dalle regole modello. Ripartisce qualsiasi top-up tax residua tra le giurisdizioni UTPR.

Quando è entrata in vigore ciascuna regola del Pilastro Due a Cipro?

Le regole sono state introdotte gradualmente nell'arco di due esercizi finanziari, e la distinzione è importante per stabilire quale dichiarazione presentare per prima.

IIR per gli esercizi finanziari dal 31 dicembre 2023

La regola di inclusione del reddito si applica agli esercizi finanziari che iniziano il 31 dicembre 2023 o successivamente. Ciò significa che i primi esercizi fiscali rientranti nell'ambito di applicazione sono già chiusi, e le relative dichiarazioni e pagamenti scadono nel 2026.

QDMTT e UTPR per gli esercizi finanziari dal 31 dicembre 2024

La QDMTT cipriota e l'UTPR si applicano entrambe agli esercizi finanziari che iniziano il 31 dicembre 2024 o successivamente, un anno dopo l'IIR. Un gruppo con chiusura dell'esercizio all'anno solare aveva quindi un'esposizione all'IIR dal 2024 e un'esposizione alla QDMTT e all'UTPR dal 2025.

Come si calcola effettivamente la top-up tax?

La top-up tax è l'importo necessario per portare l'aliquota fiscale effettiva di una giurisdizione al 15%, applicato ai profitti che eccedono un'esclusione basata sulla sostanza. Il calcolo è meccanico ma costruito su una base imponibile specifica, il che spiega perché un'aliquota nominale del 15% non garantisce l'assenza di top-up.

Reddito GloBE e imposte rilevanti

Il punto di partenza è il reddito GloBE, derivato dall'utile netto contabile di ciascuna entità costitutiva utilizzato nel bilancio consolidato del gruppo, quindi rettificato per un elenco definito di elementi (per esempio, dividendi esclusi e plusvalenze su partecipazioni). Le imposte rilevanti (covered taxes) sono le imposte sul reddito attribuibili a tale reddito, anch'esse rettificate, comprese le variazioni delle imposte differite entro determinati limiti.

Determinazione dell'aliquota fiscale effettiva giurisdizionale (ETR)

L'ETR giurisdizionale è pari al totale delle imposte rilevanti diviso per il totale del reddito GloBE, aggregato tra tutte le entità costitutive a Cipro (un approccio di blending). Se tale ETR è pari o superiore al 15%, non vi è alcuna top-up per Cipro. Se è inferiore, la differenza determina la percentuale di top-up.

L'esclusione della Substance-Based Income Exclusion

La Substance-Based Income Exclusion rimuove un rendimento ordinario sull'attività reale dalla base della top-up. Esclude una percentuale dei costi salariali ammissibili e una percentuale del valore contabile delle attività materiali situate a Cipro. Durante la transizione queste percentuali partono più elevate e si riducono progressivamente fino al 5% ciascuna entro il 2033. La conseguenza pratica è che i gruppi con persone reali e attività reali a Cipro, anziché una presenza di facciata, affrontano una top-up inferiore. Investire nella creazione di una genuina sostanza economica in una società cipriota riduce quindi direttamente l'esposizione al Pilastro Due.

La percentuale di top-up e l'esclusione de minimis

La percentuale di top-up è pari al 15% meno l'ETR giurisdizionale. Viene applicata al reddito GloBE al netto dell'esclusione basata sulla sostanza (l'utile eccedente) per produrre la top-up tax per Cipro. Un'esclusione de minimis riporta la top-up a zero quando i ricavi GloBE medi e il reddito GloBE medio della giurisdizione scendono al di sotto di soglie basse definite, risparmiando le realtà molto piccole da un calcolo completo.

Quali safe harbour riducono l'onere di conformità?

Cipro ha adottato i principali safe harbour mediante decreto ministeriale, e il loro utilizzo può eliminare un calcolo GloBE completo per una giurisdizione. Rappresentano il singolo sgravio pratico più importante nei primi anni.

• Transitional CbCR Safe Harbour. Per gli esercizi fiscali nel periodo transitorio, la top-up tax di una giurisdizione è considerata pari a zero se il gruppo supera uno di tre test (un test de minimis, un test ETR semplificato o un test dei profitti ordinari) utilizzando dati qualificati di rendicontazione paese per paese (country-by-country reporting). Ciò consente a molti gruppi di evitare un calcolo GloBE cipriota dettagliato nei primi anni.
• QDMTT Safe Harbour. Laddove un gruppo abbia pagato una QDMTT cipriota qualificata, la top-up dell'IIR e dell'UTPR per Cipro è considerata pari a zero, così le giurisdizioni della società madre estera e di salvaguardia non applicano anch'esse una top-up tax sui profitti ciprioti. È questo che rende la QDMTT cipriota un punto di riscossione unico e lineare.
• Transitional UTPR Safe Harbour. Può ridurre a zero la top-up UTPR per la giurisdizione stessa dell'entità madre capogruppo durante la transizione, laddove tale giurisdizione applichi un'imposizione con un'aliquota nominale di almeno il 20%, facilitando l'interazione tra i paesi nel primo periodo.

Come interagisce il Pilastro Due con la nuova imposta societaria cipriota del 15%?

Cipro ha aumentato la sua aliquota nominale dell'imposta sul reddito delle società dal 12,5% al 15% con effetto dal 1° gennaio 2026, ma un'aliquota nominale del 15% non garantisce di per sé un'aliquota effettiva GloBE del 15%. Le due cifre sono lo stesso numero misurato su basi diverse.

L'aliquota nominale del 15% dal 1° gennaio 2026 rispetto alla soglia GloBE del 15%

La riforma (emanata il 22 dicembre 2025 e pubblicata in Gazzetta Ufficiale il 31 dicembre 2025) ha allineato l'aliquota nominale cipriota alla soglia del Pilastro Due. La logica politica è semplice: un'aliquota nominale più elevata rende più probabile che i profitti ciprioti si collochino già al 15% o al di sopra, riducendo l'esposizione alla top-up e mantenendo a Cipro qualsiasi gettito residuo.

Perché un'aliquota nominale del 15% non garantisce un ETR del 15%

L'ETR GloBE utilizza le imposte rilevanti rapportate al reddito GloBE, una base che differisce dal reddito imponibile ordinario. Deduzioni, esenzioni e differenze temporali che riducono l'onere fiscale ordinario senza una corrispondente rettifica del reddito GloBE possono portare l'aliquota effettiva sotto il 15%, anche laddove l'aliquota nominale sia esattamente il 15%.

Impatto sull'IP Box, sulla deduzione degli interessi nozionali e sugli incentivi fiscali

È qui che i consueti incentivi ciprioti si scontrano con la soglia. L'IP Box cipriota e la sua bassa aliquota fiscale effettiva, che può offrire un'aliquota effettiva ben al di sotto del 15%, la deduzione degli interessi nozionali sul nuovo capitale proprio e altri sgravi riducono tutti le imposte rilevanti senza ridurre il reddito GloBE nella stessa misura. Per un gruppo rientrante nell'ambito di applicazione, il beneficio di questi incentivi sui profitti ciprioti può essere recuperato attraverso una top-up. Restano preziosi per la stragrande maggioranza delle società al di sotto della soglia, e per i gruppi rientranti nell'ambito di applicazione più piccoli l'esclusione basata sulla sostanza e i safe harbour spesso ne assorbono l'effetto, ma ogni grande gruppo dovrebbe modellizzare l'interazione anziché presumere che l'incentivo sopravviva intatto.

Quali sono le scadenze di dichiarazione e pagamento a Cipro per il 2026?

Le scadenze cipriote sono generose per il primo ciclo ma rigorose in seguito, e il 2026 è l'anno in cui gli obblighi diventano concreti. La registrazione, le dichiarazioni informative e il pagamento hanno ciascuno la propria tempistica.

Obblighi di registrazione e notifica

I gruppi rientranti nell'ambito di applicazione devono registrarsi presso il Dipartimento delle imposte cipriota e notificargli l'entità costitutiva incaricata della dichiarazione e lo status del gruppo. Questi adempimenti amministrativi precedono la dichiarazione sostanziale e dovrebbero essere completati per tempo, perché la notifica identifica chi presenta la dichiarazione e dove.

La Top-Up Tax Information Return (TTIR) e la dichiarazione centralizzata DAC9

La Top-Up Tax Information Return (la dichiarazione informativa GloBE cipriota) è la dichiarazione annuale centrale. Ordinariamente è dovuta 15 mesi dopo la chiusura dell'esercizio fiscale, estesi a 18 mesi per l'anno di transizione. Cipro può ricevere queste dichiarazioni a partire dal 31 maggio 2026 ed è tenuta a scambiare le informazioni ai sensi della DAC9. Nell'ambito del meccanismo di dichiarazione centralizzata DAC9, un gruppo che presenta la dichiarazione centralmente a Cipro non dovrebbe dover effettuare una dichiarazione nazionale separata in ogni altro Stato dell'UE, il che rappresenta una semplificazione significativa per i gruppi paneuropei. Ciò si collega agli altri obblighi di rendicontazione UE del gruppo, tra cui la rendicontazione transfrontaliera ai sensi della DAC6.

Il modulo T.D.335 e il pagamento della top-up tax

L'IIR Top-Up Tax Due Return, modulo T.D.335, deve essere presentato e qualsiasi top-up tax pagata entro 30 giorni dalla scadenza di presentazione della TTIR. La dichiarazione informativa e la dichiarazione di pagamento sono quindi sequenziali: la TTIR stabilisce le cifre, e il modulo T.D.335 cristallizza e paga il debito poco dopo.

La scadenza dell'anno di transizione del 30 giugno 2026

Per i primi esercizi fiscali rientranti nell'ambito di applicazione (quelli che iniziano tra il 31 dicembre 2023 e il 31 dicembre 2024), tutte le dichiarazioni sono dovute entro 18 mesi dalla chiusura dell'esercizio fiscale oppure entro il 30 giugno 2026, a seconda di quale data sia successiva. Separatamente, laddove le dichiarazioni o i pagamenti scadrebbero altrimenti prima del 30 settembre 2026, non si applica alcuna sanzione, interesse o soprattassa a condizione che siano presentati o pagati entro tale data. In sostanza, il 30 settembre 2026 è il termine ultimo pratico per il primo ciclo.

Quali sanzioni si applicano per la non conformità?

Cipro sostiene le regole con sanzioni amministrative e, cosa importante, con uno sgravio transitorio in buona fede che attenua i primi anni.

Sanzioni da EUR 1.500 a EUR 20.000

Le sanzioni amministrative per le violazioni del Pilastro Due vanno da EUR 1.500 a EUR 20.000, commisurate alla natura e alla gravità dell'inadempimento (per esempio, registrazione tardiva, presentazione tardiva o dichiarazione incompleta). Si tratta di sanzioni amministrative, distinte dalla top-up tax stessa.

Il periodo di tolleranza sulle sanzioni fino al 30 settembre 2026 / 30 giugno 2028

Due sgravi operano congiuntamente. In primo luogo, nessuna sanzione, interesse o soprattassa sorge sulle dichiarazioni o sui pagamenti dovuti prima del 30 settembre 2026 se effettuati entro tale data. In secondo luogo, per gli esercizi fiscali che iniziano entro il 31 dicembre 2026 e terminano non oltre il 30 giugno 2028, non vengono imposte sanzioni qualora il gruppo abbia adottato misure ragionevoli per conformarsi. Ciò rispecchia lo sgravio transitorio sulle sanzioni dell'OCSE e premia i gruppi che agiscono in buona fede anche se i meccanismi sono ancora in fase di consolidamento.

Il Pilastro Due riguarda le piccole e medie società cipriote?

Per le piccole e medie società cipriote autonome la risposta è no. Si collocano al di sotto della soglia di gruppo di EUR 750 milioni e continuano ad applicare le ordinarie regole fiscali cipriote, ora con un'aliquota nominale del 15%.

Perché la maggior parte delle società cipriote resta al di fuori delle regole

La soglia è deliberatamente elevata. Una società cipriota indipendente, di trading, di holding o di servizi, e il suo gruppo a gestione familiare, non raggiungeranno quasi mai EUR 750 milioni di ricavi consolidati, per cui il calcolo GloBE, i safe harbour e la top-up tax semplicemente non si applicano. Per queste imprese i vantaggi fiscali societari di una società cipriota restano sostanzialmente invariati.

Quando un'entità cipriota più piccola è coinvolta come parte di un grande gruppo

La dimensione è verificata a livello di gruppo, per cui una piccola controllata cipriota di una grande multinazionale rientra pienamente nell'ambito di applicazione. Se la vostra società cipriota fa parte di un gruppo che supera la soglia, deve fornire dati al calcolo GloBE del gruppo, e il suo ETR contribuisce al blending giurisdizionale cipriota. Regimi correlati come le regole cipriote sulle società controllate estere (CFC) e la residenza fiscale societaria cipriota e il test di gestione e controllo continuano ad applicarsi in parallelo, poiché il Pilastro Due si sovrappone al sistema esistente anziché sostituirlo.

Tabella comparativa: IIR vs QDMTT vs UTPR

Come Philippou Law Firm aiuta i gruppi a prepararsi al Pilastro Due a Cipro

Il Pilastro Due premia una preparazione precoce e precisa e punisce le presunzioni. Il nostro team aiuta i gruppi rientranti nell'ambito di applicazione e quelli al limite a determinare se la soglia di EUR 750 milioni è raggiunta, a registrarsi e a effettuare le notifiche presso il Dipartimento delle imposte cipriota, e a modellizzare l'aliquota fiscale effettiva giurisdizionale cipriota, incluso l'impatto dell'IP Box, della deduzione degli interessi nozionali e della Substance-Based Income Exclusion. Forniamo consulenza sul fatto che un Transitional CbCR o un QDMTT Safe Harbour elimini la necessità di un calcolo completo, prepariamo e coordiniamo la Top-Up Tax Information Return, la dichiarazione centralizzata DAC9 e il modulo T.D.335, e allineiamo la vostra sostanza cipriota affinché l'attività genuina riduca qualsiasi top-up. Se il vostro gruppo si sta avvicinando alla soglia o non è certo della propria esposizione, contattate Philippou Law Firm per una valutazione di perimetro con ampio anticipo rispetto alle scadenze del 2026.